Les intérêts courus font référence à la partie des intérêts qui s'est produite, mais le paiement n'a pas encore été effectué ou reçu par l'emprunteur ou le prêteur. Il a des significations différentes selon la perspective comptable et la perspective obligataire.
Résumé
- En tant que caractéristique de la comptabilité d'exercice, les intérêts courus correspondent au montant des intérêts encourus au cours d'une période de déclaration, alors que le paiement en espèces n'a pas encore été effectué au cours de cette période.
- L'écriture d'ajustement des intérêts courus se compose d'un revenu d'intérêts et d'un compte à recevoir du côté du prêteur, ou d'une charge d'intérêts et d'un compte à payer du côté de l'emprunteur.
- Les intérêts courus sur obligations font référence aux intérêts qui ont été encourus mais non payés depuis le dernier jour de paiement des intérêts sur obligations.
Intérêt accumulé en comptabilité
Dans la perspective comptable, les intérêts courus sont le montant des intérêts d'une obligation financière qui a été encourue au cours d'une période de reporting Période de reporting Une période de reporting, également appelée période comptable, est une période discrète et uniforme pendant laquelle la performance financière et la situation financière, alors que le paiement en espèces n’a pas encore été effectué au cours de cette période.
Il s'agit d'une caractéristique de la comptabilité d'exercice, qui exige que les revenus et les dépenses soient enregistrés dans la période comptable au cours de laquelle ils sont encourus, quel que soit le moment où les paiements en espèces sont effectués. La méthode de la comptabilité d'exercice peut révéler la santé financière d'une entreprise avec plus de précision que la méthode de la comptabilité de caisse.
Le montant des intérêts courus est comptabilisé comme écritures de régularisation de la comptabilité d'exercice par les emprunteurs et les prêteurs à la fin de chaque mois. L'entrée se compose d'un revenu d'intérêt Revenu d'intérêt Le revenu d'intérêt est le montant payé à une entité pour prêter son argent ou laisser une autre entité utiliser ses fonds. À plus grande échelle, les revenus d'intérêts sont le montant gagné par l'argent d'un investisseur qu'il place dans un investissement ou un projet. ou compte de dépenses du compte de résultat, et un compte à recevoir ou à payer du bilan. Le paiement des intérêts courus étant généralement effectué dans un délai d'un an, il est classé comme actif ou passif courant.
L'écriture de l'emprunteur comprend un débit dans le compte de charges d'intérêts et un crédit dans le compte d'intérêts courus à payer. L'entrée du prêteur comprend un débit des intérêts courus à recevoir et un crédit des revenus d'intérêts.
Intérêts courus en comptabilité - Exemple
Par exemple, le 21 mars, une entreprise emprunte 100 000 $ à une banque à un taux d'intérêt annuel de 6% et son premier paiement d'intérêt est dû dans 30 jours le 20 avril. L'intérêt annuel est de 6 000 $ (100 000 $ * 4%), et le paiement mensuel est de 500 $ (6 000 $ / 12).
En supposant que la période comptable se termine le 31 mars, tant pour le prêteur que pour l'emprunteur, le paiement des intérêts encourus pendant la période de mars couvre dix jours. Par conséquent, les intérêts courus pour la période comptable seront de 166,67 $ (500 $ * 10/30). La société et les écritures d'ajustement de la banque sont indiquées ci-dessous:
Intérêts courus sur les obligations
Dans la perspective obligataire, les intérêts courus se réfèrent à la partie des intérêts qui a été encourue mais non payée depuis le dernier jour de paiement des intérêts obligataires. Les obligations peuvent être négociées sur le marché tous les jours, tandis que leurs intérêts sont généralement payés annuellement ou semestriellement.
Les intérêts courus surviennent lorsqu'une obligation n'est pas négociée à sa date de paiement du coupon. C'est la partie des intérêts qu'un acheteur d'obligations renonce depuis la date du dernier paiement du coupon jusqu'à la date d'achat de l'obligation. Le montant des intérêts courus peut être calculé selon la formule ci-dessous:
Où:
- AI = Intérêts courus
- t = Jours entre la date du dernier paiement et la date de règlement
- T = jours dans la période de paiement du coupon
- PMT = Paiement du coupon de chaque période
Il existe deux méthodes typiques pour compter le nombre de jours dans une période de paiement de coupon (T) et les jours depuis la dernière période de coupon (t).
La première est la convention réelle / réelle, comptant le nombre réel de jours, qui est généralement utilisée pour les bons et billets du Trésor américain. L'autre est la convention 30/360, supposant 30 jours pour un mois et 360 jours pour un an, qui est généralement utilisée pour les obligations d'entreprises.
Le montant des intérêts courus doit être gagné par le vendeur d'obligations. Le prix coté sur le marché obligataire, connu sous le nom de prix net ou prix fixe, n'inclut aucun intérêt couru. Lorsqu'une obligation est négociée entre deux dates de paiement du coupon, son prix total (également appelé prix sale), qui est la valeur actuelle de ses flux de trésorerie futurs, est la somme de deux parties: les intérêts courus et le prix fixe.
Intérêts courus sur obligations - Exemple
Par exemple, une obligation du Trésor avec une valeur nominale de 1 000 $ a un taux de coupon de 6% payé semestriellement. L'obligation arrive à échéance dans deux ans et le taux d'intérêt du marché est de 4%. Le dernier paiement du coupon a été effectué le 31 mars et le prochain paiement aura lieu le 30 septembre, ce qui donne un délai de 183 jours.
Le paiement du coupon pour chaque période est de 30 $ ([6% / 2] * 1 000 $). Si un commerçant achète l'obligation le 31 mai, les intérêts courus seront de 10 $ (30 $ * [61/183]) avec la convention de décompte réel / réel des jours.
Le prix total correspondra à la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs calculés comme suit:
Le prix fixe peut être calculé en soustrayant la partie des intérêts courus du prix total, ce qui donne un résultat de 1 028,08 $.
Ressources supplémentaires
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- Transactions comptables Transactions comptables Les transactions comptables font référence à toute activité commerciale qui a un effet direct sur la situation financière et les états financiers de l'entreprise. Il est impératif de se rappeler que chaque transaction doit montrer l'équilibre entre l'actif et le passif, ou le débit et le crédit.
- Taux du coupon Taux du coupon Un taux du coupon est le montant du revenu d'intérêt annuel versé à un obligataire, basé sur la valeur nominale de l'obligation.
- Valeur actuelle nette (VAN) Valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement,
- T Guide des comptes T Guide des comptes T Les comptes sont utilisés en comptabilité pour suivre les débits et les crédits et préparer les états financiers. C'est une représentation visuelle de comptes individuels qui ressemble à un «T», ce qui permet de suivre et de représenter visuellement tous les ajouts et soustractions (débits et crédits) au compte. Ce guide des comptes T vous donnera des exemples de leur fonctionnement et de leur utilisation.
