Les titres de négociation sont des titres qui ont été achetés par une société dans le but de réaliser un profit à court terme. Les sociétés n'ont pas l'intention de détenir de tels titres pendant une longue période; ainsi, ils n'investiront que s'ils pensent avoir de bonnes chances d'être compensés pour le risque. Prime de risque de marché La prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de détenir un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. ils prennent. Une société peut choisir de spéculer sur divers titres de créance ou de capitaux propres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse.La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. s'il identifie un titre sous-évalué et veut profiter de l'opportunité.
Les titres de négociation achetés par les entreprises sont généralement des titres émis dans le secteur de l'entreprise, car ce sont les titres sur lesquels les organisations de premier plan ont le plus d'informations. Les tendances du secteur ou les annonces de nouvelles imminentes peuvent également inciter les entreprises à acheter des titres de négociation.
Comment les titres de négociation sont-ils présentés au bilan?
Les titres de transaction sont traités selon la méthode de la juste valeur, selon laquelle la valeur des titres figurant au bilan de la société équivaut à leur valeur de marché actuelle. Ces titres seront enregistrés dans la section des actifs courants sous le compte «Placements à court terme» et seront compensés dans la section des capitaux propres sous le compte «Produit non réalisé de la vente d'investissements à court terme». Le montant du compte Investissements à court terme représente la valeur marchande actuelle des titres et le compte «Produit non réalisé de la vente d'investissements à court terme» représente le produit en espèces que la société recevrait si elle vendait les investissements à la fin de la période spécifiée. période comptable. L'exemple ci-dessous suppose que les investissements sont achetés à la fin de la période comptable 2017:
Tiré du modèle de bilan de Finance Gabarit de bilan Ce modèle de bilan vous fournit une base pour établir les états financiers de votre propre entreprise montrant le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Le bilan est basé sur l'équation fondamentale: Actif = Passif + Capitaux propres En utilisant ce modèle, vous pouvez ajouter et supprimer des éléments de ligne sous ea
Les variations de la juste valeur des titres de transaction sont enregistrées au moyen d'écritures de journal Guide des écritures de journal Les écritures de journal sont les éléments constitutifs de la comptabilité, du reporting à l'audit des écritures de journal (qui consistent en débits et crédits). Sans les écritures de journal appropriées, les états financiers des entreprises seraient inexacts et un désordre complet. qui reflètent toute augmentation ou diminution de la valeur des actifs. Par exemple, dans l'exemple ci-dessus, nous voyons qu'il y a eu une perte de 2 milliards de dollars, car la valeur marchande des titres de négociation détenus par la société a diminué au cours de la période de détention. Pour en tenir compte, une société crée des écritures de journal où la perte est débitée d'un compte «Ajustement de la valeur marchande des titres de négociation» et créditée au «Gain (perte) non réalisé sur les placements à court terme».Voici un exemple de ce à quoi cela peut ressembler:
En pratique, ces écritures de journal seraient terminées à la fin de la période comptable actuelle dans laquelle se trouve la société. Dans l'exemple ci-dessus, nous avons supposé que l'exercice de la société Exercice (FY) Un exercice (FY) est un 12 mois ou période de 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des rapports financiers annuels. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période comme celle du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010. était la même que l'année civile (c.-à-d. Commençant le 1er janvier et se terminant le 31 décembre). Cependant, cela peut ne pas toujours être le cas, car les entreprises peuvent choisir de suivre un exercice comptable différent de l'année civile pour un certain nombre de raisons, telles que la saisonnalité de l'entreprise ou des avantages fiscaux.
Comment les titres de négociation sont-ils présentés dans le compte de résultat?
Sur un compte de résultat, les titres de négoce sont enregistrés au moment de la vente. Tous les gains ou pertes réalisés à la suite des titres en question doivent être imputés au bénéfice d'exploitation sous la forme d'un nouveau poste intitulé «Gain (perte) sur la vente de titres de négociation». Les gains ou pertes attribuables aux titres de négociation ne sont comptabilisés qu'au moment de la vente puisque c'est à ce moment qu'ils se matérialiseront. Avant la vente, les titres peuvent encore fluctuer en valeur - des changements qui seront enregistrés dans le bilan de la société. Voici un exemple de ce à quoi cela ressemblerait:
Tiré du modèle de déclaration de revenus des finances Modèle de déclaration de revenus Modèle de déclaration de revenus gratuit à télécharger. Créez votre propre état des profits et pertes avec des modèles annuels et mensuels dans le fichier Excel fourni. Le fichier comprend les revenus, le coût des biens vendus, la marge brute, le marketing, la vente, les frais généraux et administratifs, les salaires, les salaires, les intérêts débiteurs, la dépréciation, l'amortissement, les impôts, le revenu net
Ici, nous pouvons voir comment, en 2017, l'investissement n'a pas connu de changement de valeur (rappelons notre hypothèse initiale selon laquelle les investissements ont été achetés à la fin de la période comptable 2017), et que les investissements ont perdu de la valeur au cours de la Période comptable 2018 (comme indiqué par notre écriture de journal).
Ressources supplémentaires
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- Cours sur la budgétisation et les prévisions - Finance
- Cours sur les principes de base de la comptabilité - Finance
- Normes IFRS Normes IFRS Les normes IFRS sont des Normes internationales d'information financière (IFRS) qui consistent en un ensemble de règles comptables qui déterminent la manière dont les transactions et autres événements comptables doivent être déclarés dans les états financiers. Ils sont conçus pour maintenir la crédibilité et la transparence dans le monde financier
- Tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un état des flux de trésorerie (officiellement appelé état des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement.
