Un pitchbook est un livre de vente utilisé par les banques d'investissement. Liste des meilleures banques d'investissement Liste des 100 meilleures banques d'investissement au monde classées par ordre alphabétique. Les principales banques d'investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch pour vendre des produits et services, ainsi que pour présenter des clients potentiels. Le but d'un pitchbook est de conclure un accord avec les clients potentiels. Il donne un aperçu de l'entreprise, y compris les informations historiques, la solidité financière Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie. Ces trois déclarations fondamentales sont complexes et les services sont disponibles pour les clients potentiels.Pour en savoir plus, consultez le cours PowerPoint et Pitchbooks de Finance!
Table des matières - Modèle de livre de présentation des services bancaires d'investissement de Finance
Si le pitchbook est utilisé par des conseillers en investissement, il peut inclure leurs informations biographiques telles que l'expérience, les diplômes, les licences Top Finance Certifications Liste des meilleures certifications financières. Obtenez un aperçu des meilleures certifications financières pour les professionnels du monde entier travaillant dans le domaine. Ce guide compare les 6 meilleurs programmes pour devenir un analyste financier certifié de divers fournisseurs de programmes tels que CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA et récompenses de l'industrie. L'équipe de vente d'une banque d'investissement utilise les détails décrits dans le pitchbook pour vendre ses services à des clients potentiels.
Types de Pitchbooks
Il existe plusieurs types de pitchbooks. Ils comprennent:
Pitchbook général
Un pitchbook général fournit un aperçu général de l'entreprise et contient des informations importantes telles que les investissements réussis passés, les tendances récentes du marché, les transactions en cours et des informations sur les bénéfices. Il contient également des informations sur l'organisation, telles que les principaux dirigeants de l'entreprise, la taille de l'entreprise, la présence mondiale et l'historique de l'entreprise.
Un autre composant d'un pitchbook général est une liste de clients passés. Il comprend une liste de clients spécifiques au secteur avec les services respectifs qui leur sont fournis. Enfin, le pitchbook peut également fournir des détails sur la concurrence de l'entreprise. Il comprend un aperçu des principaux concurrents de l'entreprise, de leurs performances et de la position de l'entreprise sur le marché par rapport à ses concurrents.
Deal Pitchbook
Un pitchbook est préparé pour des transactions spécifiques, mettant l'accent sur la manière dont l'entreprise d'investissement peut fournir des services qui répondent aux besoins financiers du client. Par exemple, si le pitchbook concerne une introduction en bourse (IPO), une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Apprenez ce qu'est une introduction en bourse, il décrira comment l'offre profitera au client potentiel. Il montrera également des introductions en bourse comparables que la banque d'investissement a traitées dans un passé récent dans le secteur du client.
Le pitchbook de la transaction utilise des graphiques pour montrer la vue d'ensemble de l'entreprise, les taux du marché, les tendances et le résumé de l'évaluation. Étant donné que le pitchbook se concentre sur des transactions spécifiques, il comprend une liste d'acheteurs potentiels, de fournisseurs financiers, d'acquisition et un bref aperçu. Le pitchbook offre également un résumé des propositions et des recommandations pour atteindre les objectifs du client.
Présentations de gestion
Les présentations de gestion sont utilisées pour présenter des investisseurs potentiels après que la société a conclu un accord avec des clients potentiels. La présentation comprend des informations sur l'entreprise du client, ses besoins d'investissement, ses ratios financiers, ses ratios financiers Les ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise et des détails sur le projet qui doit être financé. Les données spécifiques incluent les produits et services proposés par le client, un aperçu du marché, les principaux dirigeants de l'entreprise, un historique des performances financières et les perspectives de croissance future.
Pour que les présentations de gestion soient complètes, la banque d'investissement doit travailler directement avec ses clients pour s'assurer que le pitch contient autant de détails que possible sur l'entreprise.
Pitchbooks sur les fusions et acquisitions côté vente
Les pitchbooks de M&A côté vente sont plus populaires parmi les banques d'investissement. Ils sont créés lorsqu'un client approche une banque d'investissement à la recherche d'acheteurs potentiels. Le client peut être une grande entreprise qui cherche à vendre un département ou une section de l'entreprise, ou une entreprise à la recherche d'un partenaire pour l'acquérir pour des raisons stratégiques.
L'objectif principal d'un pitchbook de M&A côté vente est de convaincre le client pourquoi il devrait choisir la banque d'investissement pour gérer la transaction. Il comprend une liste d'acheteurs potentiels de l'entreprise du client, un résumé de l'évaluation, des recommandations, une liste des transactions réussies de la banque dans le secteur du client et une section en annexe.
Composants d'un Pitchbook
Un pitchbook typique comprend les sections suivantes:
Présentation de la banque
La banque utilise cette section pour présenter qui ils sont et pourquoi ils sont les meilleurs de l'industrie. Il donne un aperçu des transactions qu'il a traitées avec succès et de certains des prix de l'industrie qu'il a remportés dans le passé. Il comprend également des informations sur son classement dans l'industrie par rapport à ses concurrents. L'introduction de la banque contient également une biographie des membres de l'équipe impliqués dans la transaction, décrivant leurs expériences, leur formation, leurs qualifications et les raisons pour lesquelles ils sont les meilleurs pour le poste.
Mise à jour du marché
La section de mise à jour du marché est utilisée pour montrer l'état actuel des marchés financiers. Le client sera intéressé par cette section pour voir les réflexions de la banque sur l'orientation des marchés financiers. Pour que la banque garde une longueur d'avance sur la concurrence, elle doit démontrer une perspective intelligente sur le marché et fournir des raisons convaincantes pour lesquelles le meilleur moment pour investir est maintenant. La section peut inclure des tableaux et des graphiques pour décrire les tendances actuelles et la position sur le marché dans l'industrie du client.
Stratégie de transaction
La section transaction fournit des détails sur la stratégie que la banque utilisera pour répondre aux besoins du client, selon que le client souhaite émettre une introduction en bourse, vendre une entreprise ou trouver un partenaire stratégique. La banque fournit des détails sur les acheteurs potentiels dans une transaction de fusion et acquisition, le montant du capital que la banque peut lever, les frais à facturer et le moment de la transaction.
Méthodes d'évaluation
La banque montre les méthodes d'évaluation qu'elle a utilisées pour arriver à certaines conclusions. Par exemple, la banque peut utiliser une analyse comparable pour comparer l'activité du client à d'autres entreprises similaires sur son marché. Il obtient les chiffres en utilisant les ventes, les revenus et les multiples de valorisation comme le PE et les multiples de négociation. D'autres méthodes d'évaluation qui peuvent être utilisées comprennent la modélisation financière et l'analyse DCF.
appendice
La section annexe contient des informations de sauvegarde des informations fournies dans le corps du pitchbook. Il est ajouté dans la dernière section du pitchbook et comprend des informations sur les hypothèses utilisées dans le calcul des projections futures, des rapports financiers, des calculs du WACC, etc.
Qui prépare un Pitchbook?
La préparation du pitchbook implique de nombreuses parties, dont le directeur général, le vice-président, les associés et les analystes. Habituellement, les banquiers seniors (principalement directeur général et vice-président) proposent un aperçu du pitchbook, basé sur la solution financière recherchée par le client. Le plan sera ensuite transmis aux associés et analystes pour faire l'analyse et proposer des chiffres relatifs à l'industrie du client.
Les banquiers d'investissement doivent s'assurer qu'ils utilisent les dernières informations du secteur pour préparer le terrain afin de battre la concurrence et de convaincre le client qu'ils sont les meilleurs de l'industrie. Le pitchbook comprendra souvent un certain nombre de brouillons qui subissent plusieurs modifications pour s'assurer qu'ils sont parfaits et sans erreurs typographiques.
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