L'aléa moral fait référence à la situation qui survient lorsqu'une personne a la chance de profiter d'une transaction financière. Une transaction commerciale Une transaction commerciale fait référence à un accord mutuel ou à une communication entre deux ou plusieurs parties qui souhaitent faire des affaires. La transaction est généralement conclue entre un vendeur et un acheteur pour échanger des objets de valeur tels que des biens, des services, des informations et de l'argent. ou situation, sachant que tous les risques et retombées se poseront sur une autre partie. Cela signifie qu'une partie est ouverte à l'option - et donc à la tentation - de profiter d'une autre partie.
La partie secondaire est celle qui subit toutes les conséquences de tout risque pris dans une situation d'aléa moral, laissant la première partie libre de faire ce qu'elle veut, sans crainte de responsabilité. Ils sont capables d'ignorer toutes les implications morales et d'agir de la manière qui leur est la plus bénéfique.
L'origine de la question du risque moral
L'expression «risque moral» vient à l'origine du monde de l'assurance et repose en grande partie sur le fait que chaque partie a des informations différentes concernant une situation - en particulier, des informations différentes Informations asymétriques Les informations asymétriques sont, tout comme le terme l'indique, inégales, disproportionnées ou informations déséquilibrées. Il est généralement utilisé en référence à un type d'accord commercial ou d'arrangement financier dans lequel une partie possède des informations plus ou plus détaillées que l'autre. sur le niveau réel de risque.
Le problème de la désinformation ou de l'inégalité des informations est que les deux parties ne sont pas sur la même longueur d'onde. Une telle problématique est dangereuse dans toute situation commerciale, mais particulièrement en ce qui concerne la souscription d'une assurance. La partie qui acquiert l'assurance a l'intention d'agir de la manière qui lui profite le plus, sachant que l'assurance couvre tous les risques pris. Les informations ne sont généralement pas transmises à la compagnie d'assurance, car elles entraîneraient généralement des exigences de primes plus élevées ou l'incapacité d'obtenir la police d'assurance.
Un exemple de situation d'aléa moral
L'un des meilleurs exemples d'une possible situation d'aléa moral concerne les circonstances et les actions qui se sont produites au lendemain de la crise financière / krach du marché du logement de 2008. Beaucoup de grandes banques coulaient comme des navires troués, ayant perdu des milliards d'actifs. valeur, et le gouvernement fédéral américain est intervenu et les a renfloués.
Il est généralement admis qu'à la suite de cette chaîne d'événements, de nombreuses banques Top Banks aux États-Unis Selon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y avait 6 799 banques commerciales assurées par la FDIC aux États-Unis en février 2014. La banque centrale du pays est la Federal Reserve Bank, qui a vu le jour après l'adoption de la Federal Reserve Act en 1913, a l'impression que si jamais elle tombe dans des moments difficiles, le gouvernement sera là pour les renflouer. Cela conduit à une situation d'aléa moral car, plutôt que de prendre des mesures efficaces pour éviter une surexposition à l'avenir, les banques sont alors plus susceptibles de continuer à consentir des prêts risqués si cela leur offre des gains temporaires qui leur sont bénéfiques.
La situation d'aléa moral existant entre les banques et le gouvernement américain est un véritable exemple d'une partie (la banque) qui profite d'une autre (le gouvernement fédéral, et finalement les contribuables) et de la désinformation (les banques se présentent comme ayant modifié leurs politiques pour éviter les risques futurs, alors qu'en pratique, ils peuvent continuer à se surpasser financièrement).
Dernier mot
L'aléa moral est une situation délicate qui conduit à des transactions financières injustes et parfois dangereuses. L'assurance et les autres arènes financières fonctionnent mieux lorsque les situations de risque moral ne surviennent pas.
Les deux parties qui nouent une relation financière doivent avoir une connaissance égale de la situation et des avantages selon les actions de chacune. Lorsque des situations d'aléa moral surviennent, les relations deviennent, au mieux, confuses et, au pire, dangereuses.
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