Une notice d'offre est également connue sous le nom de note de placement privé. Il est utilisé comme un outil pour attirer des investisseurs externes, soit en ciblant spécifiquement un groupe connu, soit en sollicitant simplement des investisseurs consentants en général. Le document permet à l'investisseur de comprendre en détail l'investissement, afin de l'aider à évaluer son intérêt à participer à l'opération. Un banquier d'investissement Que font les banquiers d'investissement? Que font les banquiers d'investissement? Les banquiers d'investissement peuvent travailler 100 heures par semaine pour effectuer des recherches, des modèles financiers et des présentations de construction. Bien qu'elle présente certains des postes les plus convoités et les plus gratifiants du secteur bancaire, la banque d'investissement est également l'un des parcours de carrière les plus difficiles et les plus difficiles, Guide to IB prépare souvent une note d'offre au nom des propriétaires d'entreprise.
Dans le domaine du financement d'investissement comprendre l'entreprise. Il fournit des détails sur les conditions d'engagement, les risques potentiels associés à l'entreprise et une description détaillée des opérations de l'entreprise.
Le document comprend également souvent un contrat de souscription qui fait office de contrat entre les deux parties, c'est-à-dire l'investisseur et la société émettrice. Les investissements suivent formellement ces lignes directrices et sont principalement exigés par les autorités de réglementation des valeurs mobilières. Un prospectus est similaire à une notice d'offre, mais le premier concerne les émissions cotées en bourse tandis que le second est destiné aux placements privés.
La croissance des entreprises nécessite une injection de capital obtenue des investisseurs. La notice d'offre fait partie du processus d'investissement. Par exemple, une entreprise peut décider d'augmenter le nombre de ses bureaux, ce qui nécessitera un montant important de fonds. Le processus commence par l'entreprise qui décide de la quantité dont elle a besoin pour l'expansion.
Ensuite, un banquier d'affaires rédige la note d'offre, qui doit se conformer aux procédures et aux lois et règlements sur les valeurs mobilières en vigueur. L'entreprise choisit ensuite avec qui émettre le document, en fonction de ses investisseurs ciblés. Cela ressemble beaucoup au processus d'introduction en bourse, mais un mémorandum d'offre vise un placement privé plutôt que la société qui cherche des fonds à entrer en bourse.
Exemple de protocole d'offre
International Metals Trading LLC a publié un mémorandum d'offre sur slideshare.net. La présentation (ci-dessous) fournit un exemple de note d'offre clair qui peut être utile pour avoir une image claire de ce qui est généralement inclus dans le document et de ce à quoi il ressemble réellement.
Consultez le document complet ici.
Contenu de la notice d'offre
Un mémorandum d'offre comprend des informations clés sur la stratégie de croissance future de l'entreprise, les opportunités à venir sur le marché, la stratégie pour réaliser les projections futures et des détails sur la concurrence sur le marché. La manière dont l'équipe de direction actuelle prévoit de traiter les faiblesses, l'évolutivité des opérations, etc., est détaillée dans le document.
Le banquier d'investissement, les conseillers financiers, etc. doivent fournir des informations précieuses, mais la notice d'offre doit également contenir des informations directement de l'entreprise. Chaque clause doit être examinée et vérifiée pour s'assurer qu'elle est exempte d'erreurs ou d'omissions. Le document est destiné à donner à l'entreprise l'occasion de convaincre les investisseurs ciblés, et il doit être parfait à cet effet.
Exemple de table des matières de la notice d'offre:
- Résumé de l'offre
- Résumé de l'activité
- Exigences pour les acheteurs
- Informations prospectives (financières)
- Facteurs de risque
- Utilisation des produits
- La gestion
- Compensation
- Conseil d'administration
- Tableau de capitalisation et dilution
- Information légale
Le document doit présenter des données pour montrer les progrès de l'entreprise et fournir des projections futures, mettant en évidence diverses stratégies mises en œuvre pour faire face aux défis. Il doit présenter une image réaliste du secteur dans lequel l'entreprise opère et montrer clairement à l'investisseur quelles sont les perspectives et les objectifs de l'entreprise.
Les fausses informations sont dangereuses et peuvent entraîner de lourdes amendes s'il est déterminé que les investisseurs ont été trompés en s'engageant. Les détails du bilan doivent être présentés pour indiquer à l'investisseur la valeur de l'entreprise en actifs et en passifs, ce qui aide également l'investisseur à déterminer si la valeur de l'action vaut la peine d'engager son investissement.
En fin de compte, la présentation doit présenter l'entreprise comme une entité précieuse dans laquelle tout le monde devrait se sentir chanceux d'avoir la possibilité d'investir.
Importance de l'émission d'une notice d'offre
Le document est juridiquement contraignant et son importance va au-delà d'être un document nécessaire dans le processus d'investissement tant pour les vendeurs que pour les investisseurs. Le protocole du document aide l'investisseur à comprendre les opportunités présentées dans l'investissement, les risques imminents, les rendements potentiels, les opérations impliquées et la structure générale du capital Structure du capital La structure du capital fait référence au montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. Structure du capital d'une entreprise.
La notice d'offre assure également la protection de l'investisseur et des émetteurs de valeurs mobilières. L'émetteur est tenu de suivre à la lettre toutes les réglementations définies par la SEC (Securities and Exchange Commission). La SEC promeut l'équité dans le secteur de l'investissement en protégeant les investisseurs du secteur des valeurs mobilières contre les informations falsifiées et en aidant l'investisseur à prendre des décisions éclairées dans le processus d'engager d'énormes quantités de fonds.
La note d'offre présente également une touche professionnelle au vendeur. Les investisseurs ne peuvent pas engager leur argent dans des entreprises qui n'ont pas l'air organisées ou professionnelles dans leur domaine d'activité. La présentation d'un mémorandum fait preuve de sérieux et de professionnalisme dans l'entreprise.
Mémorandum d'offre vs prospectus
Un prospectus est utilisé pour les marchés publics tandis qu'une note d'offre est utilisée pour les marchés privés. La note d'information peut également être qualifiée de «circulaire d'offre» si elle nécessite une inscription auprès de la commission de bourse. La notice d'offre et le prospectus partagent de nombreux attributs, allant des types de divulgations et des montants exigés aux termes et conditions.
Les deux documents décrivent les termes de l'offre, tels que le montant minimum à investir et les qualifications d'un investisseur. L'investisseur est également informé des risques imminents tels que les problèmes fiscaux, les vulnérabilités, les problèmes de transférabilité et les rendements potentiels.
Les documents sont essentiellement un plan d'affaires détaillé, avec des informations détaillées sur la structure de gestion, les forces et faiblesses, la structure du capital, la valeur des actifs, la valeur des actions, le montant des actions disponibles et les projections financières.
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