Qu'est-ce que la sélection indésirable?

La sélection défavorable fait référence à un scénario dans lequel l'acheteur ou le vendeur a des informations sur un aspect de la qualité du produit que l'autre partie n'a pas. La sélection adverse est un scénario courant dans le secteur de l'assurance Courtier en assurance commerciale Un courtier en assurance commerciale est une personne chargée d'agir en tant qu'intermédiaire entre les assureurs et les clients. L'existence de courtiers en assurance commerciale contribue grandement à empêcher les clients de se perdre dans la mer de prestataires d'assurance dignes de confiance et sans scrupules. , où les personnes ayant des modes de vie à haut risque ou ceux qui occupent des emplois dangereux souscrivent à une assurance-vie pour se protéger des risques imminents.

Sélection adverse

Les compagnies d'assurance, en revanche, réduisent leur exposition à ces sinistres à haut risque en limitant la couverture à ces catégories de personnes. En outre, la compagnie d'assurance peut choisir d'augmenter la prime proportionnellement au niveau d'exposition au risque afin de compenser l'entreprise pour le risque de couvrir les assurés à haut risque.

Comment fonctionne la sélection défavorable?

La sélection défavorable se produit lorsqu'une partie dans une transaction possède des informations plus précises que l'autre partie. L'autre partie, avec des informations moins précises, est généralement désavantagée car la partie avec plus d'informations a plus à gagner de cette transaction.

Le déséquilibre de l'information entraîne une inefficacité du prix appliqué à des biens ou services spécifiques. De tels scénarios peuvent se produire dans le secteur de l'assurance, les marchés des capitaux.

Exemple pratique: sélection défavorable en assurance-vie

Pour illustrer le concept de sélection adverse, nous pouvons prendre l'exemple de deux assurés potentiels qui souhaitent souscrire un contrat d'assurance vie auprès de la société ABC. La première personne est diabétique et ne fait pas d'exercice, tandis que la deuxième personne n'a aucune maladie connue et est un passionné de fitness qui fait de l'exercice plusieurs fois par semaine.

Une personne diabétique a une espérance de vie plus courte Indice de développement humain L'Indice de développement humain (IDH) est une mesure statistique (indice composite) développée par les Nations Unies pour évaluer le développement social et économique des pays du monde entier. L'IDH prend en compte trois indicateurs du développement humain, à savoir l'espérance de vie, l'éducation et le revenu par habitant. par rapport à une personne en bonne santé, et le fait de ne pas faire d'exercice régulièrement augmente le risque. À moins que la compagnie d'assurance ne dispose d'informations sur l'état de santé des deux assurés potentiels, la société sera désavantagée et traitera les deux individus comme des assurés ordinaires.

Lors de l'intégration, la gestion des ressources humaines La gestion des ressources humaines (GRH) est un terme collectif désignant tous les systèmes formels créés pour aider à gérer les employés et les autres parties prenantes dans le cadre d'un processus pour les nouveaux assurés, la compagnie d'assurance demandera aux assurés de remplir des formulaires d'inscription. L'entreprise exige des clients potentiels qu'ils soient honnêtes et divulguent toutes les informations pertinentes, y compris les problèmes de santé dont ils souffrent. Étant donné que la personne diabétique est consciente que la divulgation de son état entraînera des primes élevées, elle peut dissimuler l'information afin d'obtenir un traitement similaire à l'autre client sans problème de santé.

La dissimulation de ces informations vitales conduit à une sélection adverse. La compagnie d'assurance sera désavantagée puisqu'elle conclura un accord avec un patient diabétique sans connaître l'état de santé du preneur d'assurance.

Sélection défavorable entre l'acheteur et le vendeur

Une mauvaise sélection peut se produire lorsqu'un acheteur a l'intention d'acheter un produit ou un service auprès d'un vendeur, mais que le vendeur a plus d'informations sur le produit. Une telle situation place l'acheteur dans une situation désavantageuse car il conclut un accord avec un vendeur qui peut ne pas divulguer volontairement toutes les informations sur le produit vendu.

Par exemple, lorsqu'un acheteur recherche une voiture d'occasion à acheter et qu'un vendeur propose de vendre une voiture avec des vices cachés, l'acheteur sera désavantagé à moins que le vendeur informe l'acheteur des défauts. La sélection défavorable se produit lorsque l'acheteur achète la voiture sans que le vendeur ne révèle les défauts du véhicule.

Sélection défavorable sur les marchés financiers

Sur les marchés financiers, certains titres sont plus sujets à la sélection adverse que d'autres. Par exemple, une société à forte croissance peut offrir des actions aux investisseurs sur les marchés financiers à un prix élevé. En supposant que les gestionnaires des marchés financiers disposent d'informations privilégiées sur l'entreprise que les investisseurs extérieurs ne connaissent pas, cela soumet l'investisseur à une sélection adverse.

Par exemple, les dirigeants peuvent avoir connaissance d'une évaluation interne de la valeur actuelle de l'entreprise qui montre que le prix de l'offre de l'entreprise dépasse l'évaluation privée de l'entreprise. Les investisseurs seront désavantagés car ils achèteront les actions de la société sans savoir que la société est surévaluée. Si les gérants informent les investisseurs de la surévaluation de la société et que les investisseurs procèdent à l'achat de l'action, il n'y aura plus d'état de sélection adverse.

Solution à la sélection défavorable

L'une des façons dont les compagnies d'assurance peuvent éviter la sélection adverse consiste à regrouper les personnes à haut risque et à leur facturer des primes plus élevées. Par exemple, les compagnies d'assurance facturent des taux de prime différents aux clients en fonction de leur âge, de leur état de santé, de leur poids, de leurs antécédents médicaux, de leurs loisirs, du risque lié au mode de vie (obésité, tabagisme et diabète), de leur dossier de conduite et de leur profession.

Les facteurs susmentionnés ont un impact sur la santé et l'espérance de vie d'une personne et peuvent déterminer le potentiel de l'entreprise à payer une réclamation. Lors de la souscription, la société doit déterminer s'il convient de donner à un client potentiel une police d'assurance et calculer la prime à facturer au client spécifique.

Ressources supplémentaires

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