Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier. Trader en actions Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont très rémunératrices, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique Analyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix.Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. du mouvement du cours des actions pour déterminer des points spécifiques d'achat ou d'entrée et de vente ou de sortie.
Les graphiques boursiers sont disponibles gratuitement sur des sites Web tels que Google Finance et Yahoo Finance, et les courtiers boursiers mettent toujours des graphiques boursiers à la disposition de leurs clients. En bref, vous ne devriez avoir aucun mal à trouver des graphiques boursiers à examiner.
Construction de graphique boursier - Lignes, barres, chandeliers
Les graphiques boursiers peuvent varier dans leur construction, des graphiques à barres aux graphiques en chandeliers. Analyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. aux graphiques linéaires aux graphiques à points et aux figures. Presque tous les graphiques boursiers vous donnent la possibilité de basculer entre les différents types de graphiques, ainsi que la possibilité de superposer divers indicateurs techniques sur un graphique. Vous pouvez également faire varier la période indiquée par un graphique. Alors que les graphiques quotidiens sont probablement les plus couramment utilisés, intrajournalier, hebdomadaire, mensuel,Year-to-date YoY (Year over Year) YoY signifie Year over Year et est un type d'analyse financière utilisé pour comparer les données de séries chronologiques. Utile pour mesurer la croissance, détecter les tendances (YTD), 5 ans, 10 ans et une durée de vie historique complète d'un stock sont également disponibles.
Il existe des avantages et des inconvénients relatifs à l'utilisation de différents styles de construction de graphiques et à l'utilisation de différents délais pour l'analyse. Le style et le calendrier qui vous conviennent le mieux en tant qu'analyste ou investisseur individuel sont quelque chose que vous ne pouvez découvrir qu'en effectuant une analyse des graphiques boursiers. Vous pouvez glaner de précieuses indications sur le stock probable Stock Qu'est-ce qu'un stock? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. mouvement des prix à partir de n'importe quel graphique boursier. Vous devez choisir le style de graphique qui vous permet de lire et d'analyser le plus facilement le graphique et de négocier de manière rentable.
En regardant un graphique boursier
Vous trouverez ci-dessous un graphique journalier annuel d'Apple Inc. (AAPL), gracieuseté de stockcharts.com. Ce graphique est un graphique en chandeliers, avec des bougies blanches indiquant les jours pour le stock et des bougies rouges indiquant les jours de baisse. En outre, ce graphique a plusieurs indicateurs techniques ajoutés: une moyenne mobile de 50 périodes et une moyenne mobile de 200 périodes, apparaissant sous forme de lignes bleues et rouges sur le graphique; l'indicateur de force relative (RSI) qui apparaît dans une fenêtre séparée au-dessus de la fenêtre principale du graphique; l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix.(MACD) qui apparaît dans une fenêtre séparée sous le graphique.
En bas de la fenêtre principale du graphique, le volume de trading quotidien est affiché. Notez la forte hausse de volume qui s'est produite le 1er février, lorsque le titre a augmenté et a entamé une forte tendance haussière qui a duré jusqu'au début de juin. Notez également le volume élevé de vente (indiqué par des barres de volume rouges qui indiquent les jours avec un volume de vente plus élevé que le volume d'achat) qui se produit lorsque l'action se déplace brusquement à la baisse vers le 12 juin.
L'importance du volume
Le volume apparaît sur presque tous les graphiques boursiers que vous trouverez. C'est parce que le volume des transactions est considéré comme un indicateur technique critique par presque tous les investisseurs en actions. Sur le graphique ci-dessus, en plus de montrer le niveau total du volume des transactions pour chaque jour, les jours avec un plus grand volume d'achat sont indiqués par des barres bleues et les jours avec un plus grand volume de vente sont indiqués par des barres rouges.
La raison pour laquelle le volume est considéré comme un indicateur technique très important est simple. La grande majorité des achats et des ventes boursières sont effectués par de grands négociants institutionnels, tels que les banques d'investissement. les gestionnaires de fonds, tels que les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés sur une large gamme de tous les actifs disponibles Des classes. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. les gestionnaires. Lorsque ces investisseurs effectuent des achats ou des ventes importants d'une action, cela crée un volume de négociation élevé,et c'est ce genre d'achats et de ventes importants par de gros investisseurs qui font généralement monter ou descendre une action.
Par conséquent, les commerçants individuels ou institutionnels regardent les chiffres de volume pour des indications sur les principales activités d'achat ou de vente des grandes institutions. Ces informations peuvent être utilisées soit pour prévoir une future tendance de prix pour l'action, soit pour identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance des prix.
En fait, de nombreux investisseurs individuels déterminent leurs décisions d'achat et de vente presque uniquement en suivant les actions identifiées des principaux traders institutionnels. Ils achètent des actions lorsque le volume et le mouvement des prix indiquent que les grandes institutions achètent, et vendent ou évitent d'acheter des actions lorsqu'il y a des indications de ventes institutionnelles importantes.
Une telle stratégie fonctionne mieux lorsqu'elle est appliquée aux principales actions qui sont généralement fortement négociées. Il sera probablement moins efficace lorsqu'il est appliqué aux actions de petites entreprises qui ne figurent pas encore sur les écrans radar des grands investisseurs institutionnels et qui ont des volumes de négociation relativement faibles, même les jours où les actions sont plus négociées que d'habitude.
Modèles de volume de base
Il existe quatre modèles de volume de base que les traders regardent généralement comme des indicateurs.
Trading à volume élevé les jours de hausse - Il s'agit d'une tendance haussière et baissière Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. indication que le prix d'une action continuera d'augmenter
Trading à faible volume les jours de baisse - Il s'agit également d'une indication haussière car cela indique que les jours où le cours de l'action baisse un peu, peu d'investisseurs sont impliqués dans le trading. Par conséquent, ces jours de baisse survenant dans un marché haussier global sont généralement interprétés comme des retracements ou des corrections temporaires plutôt que comme des indicateurs d'un mouvement futur important des prix.
Trading à volume élevé les jours de baisse - Ceci est considéré comme un indicateur baissier pour une action, car cela montre que les principaux traders institutionnels vendent de manière agressive l'action.
Trading à faible volume les jours de hausse - Il s'agit d'un autre indicateur baissier, mais pas aussi fort que le trading à volume élevé les jours de baisse. Le faible volume a tendance à ancrer l'action de trading sur des jours tels que moins significatifs et généralement la preuve d'un simple retracement de contre-tendance à court terme à la hausse dans une tendance baissière globale à long terme.
Utilisation d'indicateurs techniques
En analysant les graphiques boursiers pour investir en bourse, les investisseurs utilisent une variété d'indicateurs techniques pour les aider avec plus de précision sur les mouvements de prix probables, pour identifier les tendances et pour anticiper les inversions du marché, des tendances haussières aux tendances baissières et vice-versa.
L'un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés est une moyenne mobile. Les moyennes mobiles les plus fréquemment appliquées aux graphiques boursiers quotidiens sont la moyenne mobile sur 20 jours, 50 jours et 200 jours. De manière générale, tant qu'une moyenne mobile de période plus courte est supérieure à une moyenne mobile de période plus longue, une action est considérée comme étant dans une tendance haussière globale. À l'inverse, si les moyennes mobiles à court terme sont inférieures aux moyennes mobiles à long terme, cela indique une tendance à la baisse globale.
L'importance de la moyenne mobile sur 200 jours
La moyenne mobile sur 200 jours est considérée par la plupart des analystes comme un indicateur critique sur un graphique boursier. Les traders qui sont optimistes sur une action veulent voir le prix de l'action rester au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours. Les traders baissiers qui vendent une action à découvert veulent voir le cours de l'action rester en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. Si le prix d'une action passe du dessous de la moyenne mobile de 200 jours au dessus, cela est généralement interprété comme un retournement haussier du marché. Un croisement à la baisse du prix au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours est interprété comme une indication baissière pour l'action.
L'interaction entre les moyennes mobiles sur 50 jours et 200 jours est également considérée comme un indicateur fort du mouvement futur des prix. Lorsque la moyenne mobile sur 50 jours passe du dessous au dessus de la moyenne mobile de 200 jours, cet événement est qualifié par les analystes techniques de «croix d'or». Une croix en or est essentiellement une indication que le stock est «or», fixé à des prix nettement plus élevés.
D'un autre côté, si la moyenne mobile de 50 jours passe du haut vers le dessous de la moyenne mobile de 200 jours, les analystes appellent cela une «croix de la mort». Vous pouvez probablement comprendre par vous-même qu'une «croix de la mort» n'est pas considérée comme de bon augure pour le mouvement futur des prix d'une action.
Indicateurs de tendance et de momentum
Il existe pratiquement une liste infinie d'indicateurs techniques parmi lesquels les traders peuvent choisir pour analyser un graphique. Expérimentez avec divers indicateurs pour découvrir ceux qui fonctionnent le mieux pour votre style de trading particulier, et appliqués aux actions spécifiques que vous négociez. Vous constaterez probablement que certains indicateurs fonctionnent très bien pour vous pour prévoir les mouvements de prix pour certaines actions, mais pas pour d'autres.
Les analystes techniques utilisent souvent des indicateurs de différents types en conjonction les uns avec les autres. Les indicateurs techniques sont classés en deux types de base: les indicateurs de tendance, tels que les moyennes mobiles, et les indicateurs de momentum, tels que le MACD ou l'indice directionnel moyen (ADX) Indicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le trading à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF. . Les indicateurs de tendance sont utilisés pour identifier la direction générale du prix d'une action, à la hausse ou à la baisse, tandis que les indicateurs de momentum mesurent la force du mouvement des prix.
Analyse des tendances
Lors de l'examen d'un graphique boursier, en plus de déterminer la tendance générale de l'action, à la hausse ou à la baisse, il est également utile de chercher à identifier les aspects d'une tendance tels que les suivants:
- Depuis combien de temps une tendance est-elle en place? Les actions ne restent pas indéfiniment dans des tendances haussières ou baissières. Finalement, il y a toujours des changements de tendance. Si une tendance s'est poursuivie pendant une longue période sans aucun mouvement de retracement correctif significatif dans la direction opposée, vous devez être particulièrement attentif aux signes d'un retournement imminent du marché.
- Comment une action a-t-elle tendance à se négocier? Certains stocks évoluent selon des tendances relativement lentes et bien définies. D'autres actions ont tendance à connaître plus de volatilité sur une base régulière, avec des prix faisant des mouvements brusques à la hausse ou à la baisse, même au milieu d'une tendance générale à long terme. Si vous négociez une action qui présente généralement une volatilité élevée, vous savez qu'il ne faut pas accorder trop d'importance à l'action de négociation en une seule journée.
- Y a-t-il des signes d'un possible renversement de tendance? Une analyse attentive de l'évolution des cours des actions révèle souvent des signes de renversements de tendance potentiels. Les indicateurs de momentum indiquent souvent une tendance à bout de souffle avant que le prix d'une action ne culmine, ce qui donne aux traders avertis la possibilité de sortir d'une action à un bon prix avant qu'elle ne revienne à la baisse. Divers chandeliers ou autres modèles de graphiques sont également souvent utilisés pour identifier les inversions majeures du marché.
Identifier les niveaux de support et de résistance
Les graphiques boursiers peuvent être particulièrement utiles pour identifier les niveaux de support et de résistance des actions. Les niveaux de support sont des niveaux de prix où vous voyez généralement de nouveaux achats venir pour soutenir le prix d'une action et le ramener à la hausse. À l'inverse, les niveaux de résistance représentent les prix auxquels une action a montré une tendance à échouer en tentant de monter, retournant à la baisse.
Identifier les niveaux de support et de résistance peut être particulièrement utile pour négocier une action qui a tendance à se négocier dans une fourchette de négociation établie sur une longue période. Certains négociants en actions. Trader en actions Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une société sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées, après avoir identifié une telle action, cherchera à acheter l'action à des niveaux de support et à la revendre à des niveaux de résistance encore et encore, gagnant de plus en plus d'argent alors que l'action traverse le même terrain plusieurs fois.
Pour les actions qui ont des niveaux de support et de résistance bien identifiés, les ruptures de prix au-delà de l'un ou l'autre de ces niveaux peuvent être des indicateurs importants de l'évolution future des prix. Par exemple, si une action n'a pas réussi auparavant à dépasser 50 $ par action, mais le fait finalement, cela peut être un signe que l'action passera de là à un niveau de prix nettement plus élevé.
Le graphique de General Electric (GE) ci-dessous montre que l'action s'est échangée dans une fourchette étroite entre 29 $ et 30 $ par action pendant plusieurs mois, mais une fois que le cours de l'action est passé sous le niveau de soutien de 29 $, il a continué à baisser considérablement.
Conclusion - Utilisation de l'analyse des graphiques boursiers
L'analyse des graphiques boursiers n'est pas infaillible, même pas entre les mains de l'analyste technique le plus expert. Si c'était le cas, chaque investisseur en actions serait un multimillionnaire. Cependant, apprendre à lire un graphique boursier aidera certainement à transformer les chances d'être un investisseur boursier prospère en votre faveur.
L'analyse des graphiques boursiers est une compétence et, comme toute autre compétence, on ne devient expert en la matière que par la pratique. La bonne nouvelle est que pratiquement toute personne désireuse de travailler avec diligence à l'analyse des graphiques boursiers peut devenir, sinon un véritable expert, du moins assez bonne dans ce domaine - assez bonne pour améliorer sa rentabilité globale dans le trading boursier. Par conséquent, il est dans votre meilleur intérêt en tant qu'investisseur de commencer ou de poursuivre votre formation en analyse des graphiques boursiers.
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- Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
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