Les titres disponibles à la vente sont la catégorisation par défaut des titres dans lesquels les entreprises décident d'investir dans le but d'améliorer leur situation financière. Contrairement aux titres de négociation Trading de titres Les titres de trading sont des titres qui ont été achetés par une société aux fins de réaliser un profit à court terme. Une entreprise peut choisir de spéculer sur divers titres de créance ou de capitaux propres si elle identifie un titre sous-évalué et souhaite profiter de l'occasion. , les titres disponibles à la vente ne sont ni achetés ni vendus dans le seul but de réaliser une plus-value à court terme. Ils peuvent être achetés comme outils pour diversifier une partie du risque que comporte actuellement le portefeuille d'investissement d'une entreprise. Par exemple,une entreprise peut choisir d'investir dans deux secteurs qui présentent des rendements corrélés négativement ou d'investir dans un bêta inférieur Bêta Le bêta (β) d'un titre d'investissement (c'est-à-dire une action) est une mesure de sa volatilité des rendements par rapport à l'ensemble du marché. Il est utilisé comme mesure du risque et fait partie intégrante du modèle de tarification des immobilisations (CAPM). Une entreprise avec un bêta plus élevé présente un risque plus élevé et des rendements attendus plus élevés. titres afin de se couvrir contre les risques d’investissement.titres afin de se couvrir contre les risques d’investissement.titres afin de se couvrir contre les risques d’investissement.
Les titres disponibles à la vente peuvent également être achetés avec l'intention d'être détenus à long terme, plutôt que de réaliser une plus-value rapide Rendement des gains en capital Le rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage . Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital implique le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple. Cette stratégie d'investissement reposera sur la recherche de titres sous-évalués qui présentent un fort potentiel de hausse. Les titres disponibles à la vente peuvent également être utilisés pour fournir des liquidités à une entreprise au cas où des liquidités seraient nécessaires pour financer ses opérations, rembourser ses investisseurs ou développer davantage son portefeuille d'investissement.
Types de titres disponibles à la vente
Les titres disponibles à la vente peuvent généralement être classés dans les deux catégories suivantes:
Instruments de financement
Les instruments de financement désignent les titres émis par une entreprise sous forme d'obligations et de nouveaux capitaux propres aux fins de financer les activités de l'entreprise. Les titres sont inscrits au passif du bilan de la société Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres puisque la société devrait fournir un certain rendement aux investisseurs qui achètent les titres.
Pour les porteurs d'obligations, la société est légalement tenue d'effectuer des paiements de coupons et de rembourser aux porteurs d'obligations la valeur nominale de l'obligation à l'échéance. Pour les actionnaires, la société devrait prendre des décisions opérationnelles qui se traduiront par une appréciation du cours de l'action, ce qui compensera les actionnaires.
Sécurité d'investissement
Les titres d'investissement sont des titres achetés par une société dans le but de réaliser une plus-value éventuelle ou de diversifier certains des risques du portefeuille d'investissement existant de l'entreprise.
Les entreprises qui opèrent dans un secteur donné peuvent posséder un avantage de connaissances sur les investisseurs externes en ce qui concerne les facteurs susceptibles d'influer sur les cours des actions, ce qui est une autre raison pour laquelle les entreprises peuvent choisir d'investir.
Traitement comptable
Les titres disponibles à la vente sont traités de la même manière que les titres de négociation dans les états financiers de la société. Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Ces trois déclarations fondamentales sont complexes, à l'exception d'une différence. Les variations de juste valeur des titres sont enregistrées dans un compte intitulé «Gain / perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global», situé dans la section capitaux propres du bilan de la société, comme indiqué:
À partir du modèle de bilan de Finance Modèle de bilan Ce modèle de bilan vous fournit une base pour établir les états financiers de votre propre entreprise indiquant le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Le bilan est basé sur l'équation fondamentale: Actif = Passif + Capitaux propres À l'aide de ce modèle, vous pouvez ajouter et supprimer des éléments sous ea
Les écritures de journal pour enregistrer les variations de la juste valeur des titres sont également légèrement différentes de celles des titres de négociation. Le compte de contrepartie du «Gain (Perte) non réalisé sur les titres disponibles à la vente» est le compte «Ajustement du marché équitable disponible à la vente», mais les deux fonctionnent de la même manière que les comptes d'écriture de journal pour la fonction de négociation de titres. Un exemple est présenté ci-dessous:
En reprenant notre exemple de bilan ci-dessus, nous constatons que les titres disponibles à la vente ont perdu 2 milliards de dollars de valeur pour l'entreprise au cours de la période comptable 2018.
Ressources supplémentaires
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- Cours sur la budgétisation et les prévisions - Finance
- Cours sur les principes de base de la comptabilité - Finance
- Normes IFRS Normes IFRS Les normes IFRS sont des Normes internationales d'information financière (IFRS) qui consistent en un ensemble de règles comptables qui déterminent la manière dont les transactions et autres événements comptables doivent être déclarés dans les états financiers. Ils sont conçus pour maintenir la crédibilité et la transparence dans le monde financier
- Tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un état des flux de trésorerie (officiellement appelé état des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement.
