Qu'est-ce que le Groupe des institutions financières (FIG)?

Le Groupe des institutions financières (FIG) est un groupe de professionnels qui fournissent des services de conseil aux clients des institutions financières. Certains des services proposés par la FIG incluent les fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous présenterons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et des coûts de transaction, la recapitalisation, la levée de capitaux Processus d'introduction en bourse Le processus d'introduction en bourse est l'endroit où un une société privée émet pour la première fois des titres nouveaux et / ou existants au public. Les 5 étapes discutées en détail, la restructuration financière,valorisations d'entreprise Méthodes de valorisation Lors de l'évaluation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois méthodes d'évaluation principales sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes d'évaluation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, le capital-investissement, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les acquisitions et les financements avec effet de levier, les opinions financières d'experts et d'autres services de conseil.

Les entreprises susceptibles de représenter des clients potentiels de la FIG comprennent les banques d'investissement et les sociétés qui fournissent des services financiers aux entreprises, aux banques, aux sociétés de gestion d'actifs, aux sociétés de courtage et aux compagnies d'assurance. Les banques d'investissement classent parfois leurs domaines d'expertise sous la FIG entre un groupe de services financiers et un groupe d'assurance, dans le but de fournir des services sur mesure à leurs clients.

Thème du Groupe des institutions financières (FIG)

Contrairement à d'autres entreprises qui profitent de la vente de produits physiques, les sociétés FIG gagnent de l'argent en empruntant de l'argent à bas prix et en le prêtant à un prix élevé. Les entreprises du groupe des institutions financières ont pour activité de déplacer de l'argent sous forme de dépôts, de prêts et de marchés monétaires Marché monétaire Le marché monétaire est un marché des changes organisé sur lequel les participants peuvent prêter et emprunter des titres de créance à court terme de haute qualité avec des maturités moyennes de. Par conséquent, une part importante de leurs revenus et dépenses se présente sous la forme de produits d'intérêts et de charges d'intérêts, respectivement. Par exemple, le compte de profits et pertes d'une banque de dépôt comprend des valeurs importantes de charges d'intérêts et de revenus d'intérêts,et peu ou pas d'entrées pour le coût des marchandises vendues Coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le «coût direct» engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. COGS est souvent ou amortissement Dépenses d'amortissement Les dépenses d'amortissement sont utilisées pour réduire la valeur des installations, des immobilisations corporelles pour correspondre à leur utilisation, et à l'usure, au fil du temps. La dotation aux amortissements est utilisée pour mieux refléter la dépense et la valeur d'un actif à long terme par rapport aux revenus qu'il génère. . Le capital du Groupe des institutions financières provenant principalement de clients particuliers,il existe des restrictions sur le type d'actifs et leurs quantités qui peuvent être détenus.

Types de clients FIG

En fonction de la nature exacte de son activité, le Groupe des institutions financières (FIG) travaille avec les types d'entreprises suivants:

# 1 Banques

Carrières bancaires (côté vente) Les banques, également connues sous le nom de courtiers ou collectivement sous le nom de côté vente, offrent un large éventail de rôles tels que la banque d'investissement, la recherche sur les actions, les ventes et le trading sont des institutions qui acceptent les dépôts en espèces du public grâce à l'épargne. comptes, comptes courants, comptes du marché monétaire, certificats de dépôt et comptes de dépôt à vue. Les banques détiennent les dépôts et paient un peu d'intérêts. Les banques utilisent ensuite les dépôts pour prêter des prêts aux emprunteurs à un taux d'intérêt nettement plus élevé que le taux offert aux déposants. Par exemple, une banque peut offrir aux déposants un taux d'intérêt moyen de 2% - tout en facturant aux emprunteurs un taux moyen de 7%. En moyenne alors, la banque ferait un profit de 5% (7-2 = 5). Ceci est, bien sûr, un exemple très simplifié, ne prenant pas en compte les coûts de faire des affaires,la différence exacte entre le montant total des prêts bancaires et le total des comptes de dépôt, et les taux d'intérêt variables payés ou gagnés sur différents types de prêts et de comptes.

Outre les dépôts des clients, les banques peuvent également financer leurs activités de prêt à l'aide de financements de gros du gouvernement, des marchés financiers et d'autres institutions financières. Le gouvernement prête aux banques par l'intermédiaire des banques centrales, tandis que les grands clients institutionnels tels que les fonds de dotation et les fonds de pension peuvent fournir un financement à long terme en échange d'intérêts annuels plus élevés. La plupart des banques évitent les financements de gros parce que c'est un signe que la banque n'est pas aussi compétitive que les autres banques et peut traverser des difficultés financières. En outre, le financement de gros coûte plus cher que les autres sources de revenus et la banque devra se contenter d'une réduction des écarts d'intérêts.

Les fonds propres constituent une autre source de revenus pour les banques. Les banques lèvent des fonds propres en vendant des actions à des investisseurs extérieurs et en versant un dividende en retour. Les fonds propres étant chers, ils ne sont généralement émis que lorsque la banque est en difficulté financière ou a besoin de fonds pour une expansion ou une acquisition. Les banques peuvent rendre les actions appelables, afin de pouvoir les racheter à un moment donné dans le futur lorsque leur position de capital se sera renforcée ou améliorée.

Les revenus d'intérêts sur les prêts représentent de 50% à 70% du total des revenus générés par les banques. Les autres actifs productifs d'intérêts dans lesquels les banques investissent peuvent inclure des hypothèques, des actions et des obligations, des financements commerciaux et des opérations pour compte propre. Les revenus autres que d'intérêts représentent de 25% à 50% des revenus totaux et sont principalement composés de frais facturés pour les services. Par exemple, certaines banques facturent des frais de prêt et de dépôt, des frais d'utilisation des guichets automatiques et des frais de registre. Les banques génèrent souvent des revenus considérables à partir des intérêts et des frais facturés sur les cartes de crédit qu’elles émettent.

# 2 Assurance

Les compagnies d'assurance gagnent de l'argent de deux manières principales: gagner des primes en vendant divers types de polices aux particuliers et aux entreprises, et investir les primes qu'elles reçoivent dans des actifs générateurs d'intérêts. La différence entre le montant d'argent perçu lors de la vente de polices et le montant payé au titre des réclamations d'assurance est le revenu de souscription. Par exemple, si une compagnie d'assurance perçoit 1 million de dollars en primes et paie 600 000 dollars en réclamations d'assurance, elle réalise un bénéfice de 400 000 dollars. Cependant, si les réclamations s'élèvent à 1,2 million de dollars, la société aura subi une perte de 200 000 dollars. Dans des circonstances normales, les compagnies d'assurance collectent d'énormes sommes d'argent chaque année, et elles peuvent ne pas avoir à payer de réclamations sur ces polices pendant des années.

Les compagnies d'assurance gagnent également des revenus de placement en investissant l'argent qu'elles tirent de la vente de produits d'assurance avant de payer les sinistres. Ils utilisent les revenus qu'ils reçoivent pour investir dans des obligations ou des actions, afin de pouvoir réaliser un profit avant d'avoir à payer des créances. Parfois, les compagnies d'assurance peuvent facturer leurs produits de manière compétitive afin de recevoir plus de primes que leurs concurrents, puis investir ces fonds en bourse. Le produit des fonds investis permet aux assureurs de poursuivre leurs activités d'assurance même lorsque les pertes de souscription peuvent parfois dépasser les primes encaissées. Les instruments financiers les plus courants dans lesquels les compagnies d'assurance investissent sont les bons du Trésor, les obligations de sociétés de haute qualité et les équivalents de trésorerie générateurs d'intérêts.

# 3 Gestion d'actifs

Sociétés de gestion d'actifs Buy-Side Les gestionnaires d'actifs institutionnels, connus sous le nom de Buy Side, offrent un large éventail d'emplois, notamment le private equity, la gestion de portefeuille, la recherche. Renseignez-vous sur le travail et gagnez un revenu en investissant de l'argent pour des particuliers et des investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension et des fonds de dotation universitaires, en échange de frais. Ils permettent aux investisseurs d'avoir des options d'investissement plus diversifiées qu'ils ne le feraient s'ils effectuaient eux-mêmes les investissements. En mettant leurs actifs en commun, les investisseurs peuvent éviter les exigences de capital minimum imposées aux investisseurs individuels et investir dans de grands ensembles d'investissements avec un capital moins important.

Les gérants de fortune facturent deux types de frais: les frais de gestion et les frais de performance. Les frais de gestion sont payés en pourcentage du total des actifs sous gestion, quelle que soit la performance de leurs investissements. Les commissions de performance sont calculées en pourcentage des rendements gagnés par le gestionnaire d'actifs au-delà d'un indice de référence spécifiquement prédéterminé. Par exemple, supposons qu'ABC gère des actifs d'une valeur de 10 millions de dollars et facture des frais de gestion de 2%. ABC en gagnera 200 000 $. Si la valeur des actifs sous gestion - (AUM) - augmente à 12 millions de dollars suite aux investissements d'ABC, ABC recevra en outre une commission de performance de 40 000 USD (les commissions de performance représentent généralement 20% des bénéfices. Au total, ABC gagnera 240 000 USD. du client.

Les gestionnaires d'actifs examinent le chiffre AUM pour déterminer rapidement si les actifs augmentent ou diminuent ou non. Le fait que l'AUM augmente ou diminue est déterminé par les gains / pertes d'investissement, les flux organiques et les flux acquis. Le flux organique est la valeur des actifs soustrait au contrôle du gestionnaire d'actifs par le client, tandis que les flux acquis représentent les actifs ajoutés ou acquis auprès d'autres gestionnaires d'actifs.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu le guide Finance du Groupe des institutions financières. Pour en savoir plus sur le secteur des services financiers, consultez les ressources suivantes:

  • Principales banques aux États-Unis Principales banques aux États-Unis Selon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y avait 6 799 banques commerciales assurées par la FDIC aux États-Unis en février 2014. La banque centrale du pays est la Federal Reserve Bank, qui a vu le jour après l'adoption de la Federal Reserve Act en 1913
  • Les quatre grands cabinets comptables Les quatre grands cabinets comptables Les quatre grands cabinets comptables désignent Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG et Ernst & Young. Ces cabinets sont les quatre plus grands cabinets de services professionnels au monde qui fournissent des services d'audit, de conseil en transactions, de fiscalité, de conseil, de conseil en risques et d'actuariat.
  • Principales banques d'investissement Liste des meilleures banques d'investissement Liste des 100 meilleures banques d'investissement au monde par ordre alphabétique. Les principales banques d'investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Top 10 des sociétés de capital-investissement Top 10 des sociétés de capital-investissement Qui sont les 10 premières sociétés de capital-investissement dans le monde? Notre liste des dix plus grandes entreprises de PE, triées par capital total levé. Les stratégies courantes au sein de PE comprennent les rachats par emprunt (LBO), le capital-risque, le capital de croissance, les investissements en difficulté et le capital mezzanine.

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