Top 10 des types de modèles financiers

Il existe de nombreux types de modèles financiers. Dans ce guide, nous décrirons les 10 modèles les plus couramment utilisés en finance d'entreprise par la modélisation financière. Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. professionnels.

Voici une liste des 10 types de modèles financiers les plus courants:

1. Modèle à trois énoncés
2. Modèle de flux de trésorerie actualisé (DCF)
3. Modèle de fusion (M&A)
4. Modèle d'offre publique initiale (IPO)
5. Modèle de rachat par effet de levier (LBO)
6. Somme du modèle de pièces
7. Modèle de consolidation
8. Modèle de budget
9. Modèle de prévision
10. Modèle de tarification des options

Image: Cours avancé de modélisation financière et d'évaluation

Plus de détails sur chaque type de modèle financier

Pour en savoir plus sur chacun des types de modèles financiers et pour effectuer une analyse financière détaillée, nous avons présenté des descriptions détaillées ci-dessous. La clé pour pouvoir modéliser efficacement la finance est d'avoir de bons modèles et une solide compréhension de la finance d'entreprise.

# 1 Modèle à trois déclarations

Le modèle de déclaration à 3 déclarations Modèle de déclaration à 3 Un modèle de déclaration à 3 relie le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie en un modèle financier connecté de manière dynamique. Exemples, le guide est la configuration la plus basique pour la modélisation financière. Comme son nom l'indique, dans ce modèle, les trois états (compte de résultat, bilan et flux de trésorerie) sont tous liés dynamiquement avec des formules dans Excel. L'objectif est de le configurer pour que tous les comptes soient connectés et qu'un ensemble d'hypothèses puisse entraîner des changements dans l'ensemble du modèle. Il est important de savoir comment lier les 3 états financiers Comment les 3 états financiers sont liés Comment les 3 états financiers sont-ils liés entre eux? Nous expliquons comment relier les 3 états financiers entre eux pour la modélisation financière et la valorisation dans Excel. Connexions du bénéfice net et des bénéfices non répartis, des immobilisations corporelles,l'amortissement, les dépenses en immobilisations, le fonds de roulement, les activités de financement et le solde de trésorerie, ce qui nécessite une base solide de compétences en comptabilité, en finance et Excel.

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Modèle n ° 2 de flux de trésorerie actualisés (DCF)

Le modèle DCF Guide gratuit de formation sur les modèles DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision des flux de trésorerie disponibles sans effet de levier d'une entreprise s'appuyant sur le modèle à trois états pour évaluer une entreprise en fonction de la valeur actuelle nette (VAN) des flux de trésorerie futurs de l'entreprise. Le modèle DCF prend les flux de trésorerie du modèle à 3 relevés, effectue certains ajustements si nécessaire, puis utilise la fonction XNPV dans Excel pour les actualiser au coût moyen pondéré du capital de l'entreprise (WACC WACC WACC est la moyenne pondérée d'une entreprise Coût du capital et représente le coût combiné du capital, fonds propres et dette compris. La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide vous donnera un aperçu de ce que c'est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer,et fournit également un calculateur WACC téléchargeable).

Ces types de modèles financiers sont utilisés dans la recherche sur les actions. Analyste de la recherche sur les actions Un analyste de la recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles. et d'autres domaines des marchés financiers.

Modèle de fusion n ° 3 (M&A)

Le modèle M&A est un modèle plus avancé utilisé pour évaluer l'accrétion / dilution pro forma d'une fusion ou d'une acquisition. Il est courant d'utiliser un modèle à onglet unique pour chaque entreprise, où la consolidation de l'entreprise A + l'entreprise B = Merged Co. Le niveau de complexité peut varier considérablement. Ce modèle est le plus couramment utilisé dans la banque d'investissement Banque d'investissement La banque d'investissement est la division d'une banque ou d'une institution financière qui sert les gouvernements, les entreprises et les institutions en fournissant des services de conseil en souscription (levée de capitaux) et en fusions et acquisitions (M&A). Les banques d'investissement agissent à titre d'intermédiaires et / ou de développement d'entreprise. Développement d'entreprise ("corp dev") est responsable de l'exécution des fusions, acquisitions, dessaisissements et levées de capitaux à l'interne pour une société. Explorez le cheminement de carrière. .

# 4 Modèle d'offre publique initiale (IPO)

Les banquiers d'investissement et les professionnels du développement d'entreprise créent également des modèles d'introduction en bourse dans Excel pour valoriser leur entreprise avant d'entrer en bourse. Ces modèles impliquent de regarder une analyse d'entreprises comparables. Analyse d'entreprises comparables. Comment effectuer une analyse d'entreprises comparables. Ce guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable («Comps»), comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples. Comps est une méthodologie d'évaluation relative qui examine les ratios d'entreprises publiques similaires et les utilise pour calculer la valeur d'une autre entreprise en conjonction avec une hypothèse sur le montant que les investisseurs seraient prêts à payer pour l'entreprise en question. La valorisation dans un modèle d'introduction en bourse comprend «une remise d'introduction en bourse» pour garantir que l'action se négocie bien sur le marché secondaire.

Modèle de rachat par effet de levier n ° 5 (LBO)

Un rachat par emprunt Le rachat par emprunt (LBO) Un rachat par emprunt (LBO) est une transaction dans laquelle une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de considération. Une transaction de LBO se produit généralement lorsqu'une entreprise de capital-investissement (PE) emprunte autant que possible auprès de divers prêteurs (jusqu'à 70 à 80% du prix d'achat) pour obtenir un taux de rendement interne IRR> 20%. calendriers d'endettement compliqués. Calendrier d'endettement Un calendrier d'endettement présente toute la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les intérêts débiteurs circulent et constituent une forme avancée de modélisation financière. Un LBO est souvent l'un des modèles financiers les plus détaillés et les plus complexes, car les nombreux niveaux de financement créent des références circulaires et nécessitent des chutes de flux de trésorerie.Ces types de modèles ne sont pas très courants en dehors du Private Equity Profil de carrière du Private Equity Les analystes et associés du Private Equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, l'évaluation, les longues heures et les salaires élevés. Le private equity (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes de l'IB rêvent souvent de «passer» du côté des acheteurs ou de la banque d'investissement.

# 6 Somme du modèle de pièces

Ce type de modèle est construit en prenant plusieurs modèles DCF et en les ajoutant ensemble. Ensuite, tout composant supplémentaire de l'activité qui pourrait ne pas convenir à une analyse DCF (par exemple, titres négociables Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion., Qui seraient évalués en fonction du marché) sont ajoutés à cette valeur de l'entreprise. Ainsi, par exemple, vous résumeriez (d'où «Somme des parties») la valeur de l'unité commerciale A, de l'unité commerciale B et des investissements C, moins les passifs D pour obtenir la valeur liquidative de l'entreprise.

# 7 Modèle de consolidation

Ce type de modèle comprend plusieurs unités commerciales ajoutées à un seul modèle. En règle générale, chaque unité commerciale a son propre onglet, avec un onglet de consolidation qui résume simplement les autres unités commerciales. Ceci est similaire à un exercice Somme des parties où la division A et la division B sont additionnées et une nouvelle feuille de calcul consolidée est créée. Consultez le modèle de modèle de consolidation gratuit de Finance Modèle de modèle de consolidation Ce modèle de modèle de consolidation vous aide à résumer les performances financières de plusieurs unités commerciales dans un modèle consolidé. Un modèle de consolidation est construit en combinant les résultats financiers de plusieurs unités commerciales en un seul modèle. En règle générale, la première feuille de calcul du modèle est un résumé ou des inconvénients.

Modèle de budget n ° 8

Ceci est utilisé pour modéliser la finance pour les professionnels de la planification et de l'analyse financières. Analyste FP&A Devenir analyste FP&A dans une entreprise. Nous décrivons le salaire, les compétences, la personnalité et la formation dont vous avez besoin pour les emplois FP&A et une carrière réussie en finance. Les analystes, gestionnaires et directeurs de FP&A sont chargés de fournir aux cadres l'analyse et l'information dont ils ont besoin (FP&A) pour préparer le budget des années à venir. Les modèles budgétaires sont généralement conçus pour être basés sur des chiffres mensuels ou trimestriels et se concentrer fortement sur le compte de résultat.

# 9 Modèle de prévision

Ce type est également utilisé dans la planification et l'analyse financières (FP&A) pour construire une prévision qui se compare au modèle budgétaire. Parfois, les modèles de budget et de prévision sont un classeur combiné et parfois ils sont totalement séparés.

En savoir plus: consultez une démonstration étape par étape de la création d'un modèle de prévision.

Modèle de tarification des options n ° 10

Les deux principaux types de modèles de tarification des options sont l'arbre binomial et Black-Scholes. Ces modèles sont basés uniquement sur des formules mathématiques plutôt que sur des critères subjectifs et, par conséquent, sont plus ou moins une calculatrice simple intégrée à Excel.

Présentation vidéo des types de modèles

Regardez la vidéo ci-dessous pour regarder et écouter un aperçu des différents types de modèles, de leurs composants et pourquoi ils sont utilisés. Vous serez sûr d'apprendre beaucoup en seulement quelques minutes!

Exemples de modèles financiers

Vous trouverez ci-dessous quelques captures d'écran des différents types de modèles financiers évoqués ci-dessus et présentés dans la vidéo.

Si vous souhaitez avoir les modèles, vous pouvez toujours télécharger nos modèles financiers.

3 Modèle de déclaration

Voici une capture d'écran de la section du bilan d'un modèle de feuille de calcul unique à 3 relevés. Chacune des autres sections peut facilement être étendue ou réduite pour afficher les sections du modèle indépendamment. Consultez notre webinaire gratuit sur la façon de créer un modèle de 3 états financiers Webinaire sur les finances - Lier les 3 états financiers Ce webinaire trimestriel sur les finances fournit une démonstration en direct de la façon de lier les 3 états financiers dans Excel. Apprenez les formules et la procédure de liaison appropriée.

Webinaire Finance - Lier les 3 états financiers Ce webinaire trimestriel Finance fournit une démonstration en direct de la manière de lier les 3 états financiers dans Excel. Apprenez les formules et la procédure de liaison appropriée

En savoir plus: téléchargez le modèle financier à trois états financiers de Finance.

Modèle DCF

Voici une capture d'écran de la section de valorisation dans un modèle DCF. Dans cette section, les flux de trésorerie calculés ci-dessus sont placés en séquence avec les prix d'achat de l'entreprise pour arriver au taux de rendement interne (TRI) et à la valeur actuelle nette (VAN). Consultez notre guide des modèles DCF Guide gratuit de formation sur les modèles DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise.

En savoir plus: téléchargez le modèle de modèle DCF.

Modèle LBO

Voici un exemple de modèle LBO. Comme vous le voyez ci-dessous, les transactions de LBO nécessitent un type spécifique de modèle financier qui se concentre fortement sur la structure du capital de l'entreprise et son levier pour améliorer les rendements des actions. En savoir plus sur les transactions LBO LBO Buy-Side Cet article concerne spécifiquement les LBO du côté acheteur de la finance d'entreprise. Dans un rachat par emprunt (LBO), une société de capital-investissement utilise autant de levier que possible pour acquérir une entreprise et maximiser le taux de rendement interne (TRI) des investisseurs en actions. Les entités de rachat de LBO comprennent des sociétés de capital-investissement, des sociétés d'assurance-vie, des fonds spéculatifs, des fonds de pension et des fonds fiduciaires. et modèles LBO Modèle LBO Un modèle LBO est construit dans Excel pour évaluer une transaction de rachat par emprunt (LBO), l'acquisition d'une société financée par un montant important de dette. .

En savoir plus: Cours de modélisation LBO Finance.

Modèle M&A

Voici un exemple de modèle M&A utilisé pour évaluer l'impact d'une acquisition. Le modèle M&A est un type de modélisation financière plus avancé, car il nécessite des ajustements pour créer un bilan de clôture Pro Forma, incorporer des synergies M&A Synergies M&A Synergies se produisent lorsque la valeur d'une société fusionnée est supérieure à la somme des deux sociétés individuelles . 10 façons d'estimer les synergies opérationnelles dans les opérations de fusions-acquisitions sont: 1) analyser les effectifs, 2) rechercher des moyens de consolider les fournisseurs, 3) évaluer tout siège social ou les économies de loyer 4) estimer la valeur économisée par le partage et les conditions de l'accord. Ressources et guide pour comprendre les transactions et les transactions dans la banque d'investissement, le développement d'entreprise et d'autres domaines de la finance d'entreprise. Téléchargez des modèles, lisez des exemples et découvrez comment les offres sont structurées.Accords de non-divulgation, accords d'achat d'actions, achats d'actifs et plus de ressources de fusions et acquisitions, et modélisation de l'accrétion / dilution Accrétion Dilution Accrétion Dilution Analysis est un test simple utilisé pour déterminer si une fusion ou une acquisition proposée augmentera ou diminuera le BPA post-transaction, et effectuer une analyse de sensibilité Qu'est-ce que l'analyse de sensibilité? L'analyse de sensibilité est un outil utilisé dans la modélisation financière pour analyser comment les différentes valeurs d'un ensemble de variables indépendantes affectent une variable dépendante et pour déterminer l'impact attendu sur l'évaluation.et modéliser l'accrétion / dilution Accrétion Dilution Accrétion Dilution L'analyse est un test simple utilisé pour déterminer si une fusion ou une acquisition proposée augmentera ou diminuera le BPA post-transaction, ainsi que pour effectuer une analyse de sensibilité Qu'est-ce que l'analyse de sensibilité? L'analyse de sensibilité est un outil utilisé dans la modélisation financière pour analyser comment les différentes valeurs d'un ensemble de variables indépendantes affectent une variable dépendante et pour déterminer l'impact attendu sur l'évaluation.et modéliser l'accrétion / dilution Accrétion Dilution Accrétion Dilution L'analyse est un test simple utilisé pour déterminer si une fusion ou une acquisition proposée augmentera ou diminuera le BPA post-transaction, ainsi que pour effectuer une analyse de sensibilité Qu'est-ce que l'analyse de sensibilité? L'analyse de sensibilité est un outil utilisé dans la modélisation financière pour analyser comment les différentes valeurs d'un ensemble de variables indépendantes affectent une variable dépendante et pour déterminer l'impact attendu sur l'évaluation.

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Plus d'apprentissage

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