Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes Actions Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié.
Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un acheteur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur.
Types d'options d'achat d'actions
Il existe deux types d'options d'achat d'actions:
- Une option d'achat d' actions , qui accorde à l'acheteur le droit mais non l'obligation d'acheter des actions. Une option d'achat augmentera en valeur lorsque le prix de l'action sous-jacente augmente.
- Une option de vente d' actions , qui donne à l'acheteur le droit de vendre des actions à découvert. Une option de vente augmentera en valeur lorsque le cours de l'action sous-jacente baisse.
Banquiers d'investissement Les banques d'investissement Bulge Bracket Les banques d'investissement Bulge Bracket sont les principales banques d'investissement mondiales. La liste comprend des sociétés telles que Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML et JP Morgan. Qu'est-ce qu'une banque d'investissement Bulge Bracket et peut acheter l'un ou l'autre de ces deux types d'options individuellement ou conjointement pour appliquer certaines techniques de négociation, comme un appel couvert.
Prix de grève
Les options d'achat d'actions sont assorties d'un prix prédéterminé, appelé prix d'exercice. Liste des investisseurs des meilleures banques d'investissement Liste des 100 meilleures banques d'investissement au monde classées par ordre alphabétique. Les principales banques d'investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch peut acheter des contrats AAPL call au prix d'exercice de 108 $, par exemple, même si le prix actuel du marché est de 110 $. Ils peuvent également acheter l'option d'achat à un prix d'exercice de 113 $.
Dans l'exemple ci-dessus, un prix d'exercice d'option de 108 $ est appelé dans la monnaie et le prix d'exercice de 113 $ est hors du cours. Les options dans le cours, lorsqu'elles sont exercées, génèrent un profit, tandis que les options hors du cours, lorsqu'elles sont exercées, se traduisent par une perte.
Dates de règlement / d'expiration
Chaque option a une date d'expiration et une règle de règlement différentes. Il existe deux styles d'options sur les marchés.
- Un style américain l' option qui permet au titulaire de l'option d'exercer l'option d'achat / mettre tout temps avant l' expiration
- Une option de style européen qui ne permet l'exercice de l'option qu'à la date d'expiration.
Dans le passé, lorsque le titulaire d'une option exerçait son droit, la transaction était traitée et les certificats d'actions remis au titulaire. Sur le marché moderne, tous les règlements se font en espèces, en fonction de la valeur de l'action sous-jacente.
Exemple
M. A achète des options d'achat AAPL de novembre 2016 au prix d'exercice de 108 $. La prime du contrat d'option coûte 223 $ pour un contrat de 100 actions. AAPL, au moment de l'achat, s'élevait à 109,10 $. Si l'option était exercée, M. A obtiendrait 100 actions AAPL à 108 $ le jour de bourse suivant.
Le lendemain, AAPL a ouvert à 109,20 $. Si M. A décide de vendre les actions au prix du marché, son profit est de (109,20 $ - 108 $) * 100 - 223 $ = - 103 $ (Ce calcul ne tient pas compte des commissions et des frais de transaction; chaque courtier peut avoir des frais et des structures de commission différents) .
Ressources supplémentaires
Pour en savoir plus sur les actions et l'investissement, consultez les ressources suivantes de Finance:
- Qu'est-ce qu'une action? Stock Qu'est-ce qu'un stock? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable.
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