L'allocation d'actifs fait référence à une stratégie d'investissement dans laquelle les individus divisent leurs portefeuilles d'investissement entre différentes classes d'actifs afin de minimiser les risques d'investissement. Les classes d'actifs Classe d'actifs Une classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. se divisent en trois grandes catégories: actions Actions Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes "actions", "actions" et "capitaux propres"sont utilisés de manière interchangeable. , les guides de trading et d'investissement de Trading & Investing Finance à revenu fixe sont conçus comme des ressources d'auto-apprentissage pour apprendre à trader à votre rythme. Parcourez des centaines d'articles sur le trading, l'investissement et des sujets importants que les analystes financiers doivent connaître. Renseignez-vous sur les catégories d'actifs, le prix des obligations, le risque et le rendement, les actions et les marchés boursiers, les FNB, le momentum, la technique, la trésorerie et les équivalents. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l'immobilier, les produits de base, l'art) est souvent qualifié d'actifs alternatifs.Les guides d'investissement sont conçus comme des ressources d'auto-apprentissage pour apprendre à trader à votre rythme. Parcourez des centaines d'articles sur le trading, l'investissement et des sujets importants que les analystes financiers doivent connaître. Renseignez-vous sur les catégories d'actifs, le prix des obligations, le risque et le rendement, les actions et les marchés boursiers, les FNB, le momentum, la technique et la trésorerie et équivalents Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l'immobilier, les produits de base, l'art) est souvent qualifié d'actifs alternatifs.Les guides d'investissement sont conçus comme des ressources d'auto-apprentissage pour apprendre à trader à votre rythme. Parcourez des centaines d'articles sur le trading, l'investissement et des sujets importants que les analystes financiers doivent connaître. Renseignez-vous sur les catégories d'actifs, le prix des obligations, le risque et le rendement, les actions et les marchés boursiers, les FNB, le momentum, la technique, la trésorerie et les équivalents Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les plus liquides de tous les actifs du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l'immobilier, les produits de base, l'art) est souvent qualifié d'actifs alternatifs.technique, et trésorerie et équivalents Equivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l'immobilier, les produits de base, l'art) est souvent qualifié d'actifs alternatifs.technique, et trésorerie et équivalents Equivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l'immobilier, les produits de base, l'art) est souvent qualifié d'actifs alternatifs.
Facteurs influant sur la décision d'allocation d'actifs
Lors de la prise de décisions d'investissement, la distribution du portefeuille d'un investisseur est influencée par des facteurs tels que les objectifs personnels, le niveau de tolérance au risque et l'horizon d'investissement.
1. Facteurs liés aux objectifs
Les facteurs d'objectifs sont les aspirations individuelles à atteindre un niveau donné de rendement ou d'épargne pour une raison ou un désir particulier. Par conséquent, différents objectifs affectent la manière dont une personne investit et prend des risques.
2. Tolérance au risque
La tolérance au risque fait référence à la mesure dans laquelle un individu est disposé et capable de perdre un montant donné de son investissement initial en prévision d'un rendement plus élevé à l'avenir. Par exemple, les investisseurs averses au risque retiennent leur portefeuille au profit d'actifs plus sûrs. Au contraire, les investisseurs plus agressifs risquent la plupart de leurs investissements en prévision de rendements plus élevés. En savoir plus sur le risque et le rendement Risque et rendement En investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Un retour sur investissement potentiel accru va généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l'industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché. .
3. Horizon temporel
Le facteur d'horizon temporel dépend de la durée qu'un investisseur va investir. La plupart du temps, cela dépend de l'objectif de l'investissement. De même, des horizons temporels différents impliquent une tolérance au risque différente. Par exemple, une stratégie d'investissement à long terme peut inciter un investisseur à investir dans un portefeuille plus volatil ou plus risqué, car la dynamique de l'économie est incertaine et peut changer en faveur de l'investisseur. Cependant, les investisseurs ayant des objectifs à court terme peuvent ne pas investir dans des portefeuilles plus risqués.
Comment fonctionne l'allocation d'actifs
Les conseillers financiers conseillent généralement que pour réduire le niveau de volatilité des portefeuilles, les investisseurs doivent diversifier leur investissement dans diverses classes d'actifs. Ce raisonnement de base est ce qui rend l'allocation d'actifs populaire dans la gestion de portefeuille, car différentes classes d'actifs fourniront toujours des rendements différents. Ainsi, les investisseurs recevront un bouclier pour se prémunir contre la détérioration de leurs investissements.
Exemple d'allocation d'actifs
Disons que Joe est en train de créer une assurance financière pour sa retraite. Par conséquent, il souhaite investir son épargne de 10 000 $ sur un horizon temporel de cinq ans. Ainsi, son conseiller financier peut conseiller à Joe de diversifier son portefeuille dans les trois grandes catégories à un mélange de 50/40/10 parmi les actions, les obligations et les liquidités. Son portfolio peut ressembler à ci-dessous:
- Stocks
- Actions de croissance à petite capitalisation - 25%
- Actions de valeur à grande capitalisation - 15%
- Actions internationales - 10%
- Obligations
- Obligations d'État - 15%
- Obligations à haut rendement - 25%
- En espèces
- Marché monétaire - 10%
La répartition de son investissement dans les trois grandes catégories peut donc ressembler à ceci: 5 000 $ / 4 000 $ / 1 000 $.
Stratégies d'allocation d'actifs
En matière d'allocation d'actifs, il n'y a pas de règle fixe sur la façon dont un investisseur peut investir et chaque conseiller financier suit une approche différente. Voici les deux principales stratégies utilisées pour influencer les décisions d'investissement.
1. Répartition de l'actif en fonction de l'âge
Dans l'allocation d'actifs basée sur l'âge, la décision d'investissement est basée sur l'âge des investisseurs. Par conséquent, la plupart des conseillers financiers conseillent aux investisseurs de prendre la décision d'investissement en actions sur la base d'une déduction de leur âge d'une valeur de base de 100. Le chiffre dépend de l'espérance de vie de l'investisseur. Plus l'espérance de vie est élevée, plus la part des investissements engagés dans des arènes plus risquées, comme le marché boursier, est élevée.
Exemple
En utilisant l'exemple précédent, supposons que Joe a maintenant 50 ans et qu'il a hâte de prendre sa retraite à 60 ans. Selon l'approche d'investissement basée sur l'âge, son conseiller peut lui conseiller d'investir dans des actions à hauteur de 50%, puis le reste dans les autres actifs. En effet, lorsque vous soustrayez son âge (50) d'une valeur de cent base, vous obtiendrez 50.
2. Allocation d'actifs des fonds du cycle de vie
Dans l'allocation de fonds sur le cycle de vie ou à date ciblée, les investisseurs maximisent leur retour sur investissement Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer le rendement d'un investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. (ROI) en fonction de facteurs tels que leurs objectifs d'investissement, leur tolérance au risque et leur âge. Ce type de structure de portefeuille est complexe en raison de problèmes de normalisation. En fait, chaque investisseur a des différences uniques entre les trois facteurs.
Exemple
Disons que la composition initiale des investissements de Joe est de 50/50. Après un horizon temporel de cinq ans, sa tolérance au risque par rapport aux actions peut augmenter jusqu'à 15%. En conséquence, il peut vendre ses 15% d'obligations et réinvestir la partie en actions. Son nouveau mix sera 65/35. Ce ratio peut continuer à évoluer au fil du temps en fonction des trois facteurs: les objectifs de placement, la tolérance au risque et l'âge.
Exemples d'autres stratégies
1. Allocation d'actifs à pondération constante
La stratégie d'allocation d'actifs à pondération constante est basée sur la politique d'achat et de conservation. Autrement dit, si une action perd de la valeur, les investisseurs en achètent davantage. Cependant, si le prix augmente, ils en vendent une plus grande proportion. L'objectif est de garantir que les proportions ne s'écartent jamais de plus de 5% du mélange d'origine.
2. Répartition tactique des actifs
La stratégie d'allocation d'actifs tactique répond aux défis résultant de l'allocation d'actifs stratégique liée aux politiques d'investissement à long terme. Par conséquent, l'allocation tactique d'actifs vise à maximiser les stratégies d'investissement à court terme. En conséquence, cela ajoute plus de flexibilité pour faire face à la dynamique du marché afin que les investisseurs investissent dans des actifs à rendement plus élevé.
3. Répartition des actifs assurés
Pour les investisseurs réticents au risque, l'allocation d'actifs assurée est la stratégie idéale à adopter. Il s'agit de fixer une valeur d'actif de base à partir de laquelle le portefeuille ne doit pas chuter. S'il baisse, l'investisseur prend les mesures nécessaires pour éviter le risque. Sinon, dans la mesure où ils peuvent obtenir une valeur légèrement supérieure à la valeur de l'actif de base, ils peuvent facilement acheter, détenir ou même vendre.
4. Répartition dynamique des actifs
L'allocation d'actifs dynamique est le type de stratégie d'investissement le plus populaire. Il permet aux investisseurs d'ajuster leur proportion d'investissement en fonction des hauts et des bas du marché et des gains et des pertes de l'économie.
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- Stratégies d'investissement en actions Stratégies d'investissement en actions Les stratégies d'investissement en actions se rapportent aux différents types d'investissement en actions. Ces stratégies sont à savoir la valeur, la croissance et l'investissement indiciel. La stratégie choisie par un investisseur est influencée par un certain nombre de facteurs, tels que la situation financière de l'investisseur, ses objectifs d'investissement et sa tolérance au risque.
