Un balayage de trésorerie fait référence à l'utilisation de liquidités excédentaires pour rembourser la dette. Le concept d'un balayage de trésorerie est assez simple: l'excédent de trésorerie sur le compte d'un emprunteur est converti en paiement de dette à la fin de chaque jour ouvrable. En procédant à un balayage de trésorerie, les entreprises peuvent réduire leur dette en cours en utilisant des liquidités qui, autrement, resteraient inactives dans leur compte.
Les particuliers peuvent également profiter des comptes de balayage de trésorerie, qui maximisent les revenus de placement en transférant l'excédent de trésorerie dans des comptes productifs d'intérêts ou des fonds d'investissement. Dans les deux cas, les balayages de liquidités permettent aux emprunteurs d'utiliser plus efficacement leurs excédents de trésorerie.
Résumé
- Un balayage de trésorerie fait référence à l'utilisation de liquidités excédentaires pour rembourser la dette.
- Pour effectuer un balayage de trésorerie, l'excédent de trésorerie est transféré du compte de l'emprunteur et appliqué à la dette existante.
- Pour les particuliers, les comptes de balayage de trésorerie maximisent les revenus de placement en transférant l'excédent de trésorerie dans des comptes productifs d'intérêts.
Comment ça fonctionne
Un balayage de trésorerie fonctionne en utilisant l'excédent de trésorerie d'un emprunteur pour rembourser la dette existante. Pour effectuer un balayage de trésorerie, l'excédent de trésorerie est retiré du compte d'un emprunteur et appliqué à toute dette existante qu'un emprunteur peut avoir. Les comptes de balayage de trésorerie sont utilisés par les entreprises dans le cadre de leurs processus de gestion de trésorerie et par les particuliers pour maximiser leurs revenus de placement. Dans les deux cas, les balayages de trésorerie impliquent un excédent de trésorerie qui s'accumule une fois que les dépenses nécessaires ont été comptabilisées.
Pour une société, l'excédent de trésorerie fait référence à toute trésorerie restante après les dépenses d'exploitation et la dette régulière a été payée. Les balayages de trésorerie impliquent des accords entre un emprunteur et sa banque pour retirer périodiquement les excédents de trésorerie de leurs comptes. En règle générale, les balayages de trésorerie ont lieu à la fin de chaque jour ouvrable et l'excédent de trésorerie est transféré dans un compte distinct et utilisé pour rembourser la dette existante.
Par exemple, si une entreprise a une dette restante sur une marge de crédit, le balayage quotidien de trésorerie serait automatiquement converti en un paiement de dette. Pour les particuliers, les comptes de balayage de trésorerie peuvent également aider à maximiser les revenus de placement en transférant l'excédent de trésorerie dans des comptes productifs d'intérêts ou des fonds d'investissement.
Avantages du Cash Sweep
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les entreprises peuvent choisir de procéder à un balayage de trésorerie. Premièrement, un balayage de trésorerie utilise des liquidités excédentaires qui seraient autrement inutilisées dans le compte d'une société. En effectuant un balayage quotidien de trésorerie, une société peut utiliser efficacement son excédent de trésorerie et réduire les intérêts résultant de sa dette. En réduisant l'encours de la dette, les entreprises sont également dans une position plus favorable pour refinancer leur dette en raison de la réduction de leur solde impayé.
En outre, le remboursement de la dette peut réduire le ratio d'endettement d'une entreprise. Lorsqu'une entreprise réduit son ratio d'endettement, elle peut projeter sa stabilité financière et améliorer sa capacité à mobiliser des capitaux futurs, deux facteurs importants pour les investisseurs et les autres parties prenantes.
Dispositions relatives aux paiements en espèces
Dans certains cas, un balayage de trésorerie peut être nécessaire dans le cadre de l'accord de prêt d'un emprunteur avec un prêteur. Pour assurer le remboursement du prêt, un prêteur peut insérer une disposition de récupération de trésorerie dans l'accord de prêt pour s'assurer qu'un pourcentage de la trésorerie excédentaire d'un emprunteur est utilisé pour rembourser le prêt. Des provisions de balayage de trésorerie sont plus susceptibles de se produire avec des emprunteurs qui opèrent dans des secteurs volatils tels que l'énergie ou les matières premières. Dans un tel cas, un prêteur exigerait de l'emprunteur qu'il utilise un pourcentage de son excédent de trésorerie pour rembourser le prêt existant.
En réduisant le solde impayé du prêt, les paiements en espèces agissent comme un tampon contre d'autres années où l'emprunteur peut encourir des revenus inférieurs en raison de la volatilité du secteur. Des dispositions de balayage de trésorerie peuvent également être trouvées dans les cas où un emprunteur souhaite prolonger la durée du prêt.
En insérant une disposition de balayage de trésorerie, un prêteur peut accepter d'augmenter la durée du prêt parce que les dispositions de balayage de trésorerie réduisent le solde impayé par des remboursements anticipés, ce qui raccourcit naturellement la durée du prêt.
Comptes Sweep Cash
Les comptes de balayage de trésorerie permettent aux particuliers de maximiser leurs revenus de placement en transférant l'excédent de trésorerie dans un compte productif d'intérêts ou un fonds d'investissement. Dans un compte de trésorerie, l'excédent de trésorerie est balayé, transféré dans un compte d'investissement séparé ou investi dans divers fonds d'investissement. Cependant, un compte de balayage de trésorerie n'investit l'argent que pendant de courtes périodes pour s'assurer que l'excédent de trésorerie ne reste pas inactif sur le compte d'un emprunteur.
Les balayages en espèces sont généralement effectués quotidiennement et à la fin du mois, l'individu reçoit un paiement d'intérêts ou de dividendes. Bien que les liquidités excédentaires soient transférées du compte de l'emprunteur vers un autre investissement, elles sont toujours facilement accessibles pour l'emprunteur s'il choisit de passer à des placements à plus long terme.
Par conséquent, les comptes de balayage de trésorerie ne doivent pas être considérés comme une solution d'investissement à long terme, mais plutôt comme un moyen de gagner des intérêts à court terme en investissant des liquidités excédentaires qui autrement resteraient inactives dans le compte d'un emprunteur.
Cash Sweep dans la modélisation financière
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Vous trouverez ci-dessous un exemple de modèle financier issu des cours de modélisation d'évaluation en ligne de Finance.
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