Un billet à ordre fait référence à un instrument financier qui comprend une promesse écrite de l'émetteur de payer à une seconde partie - le bénéficiaire - une somme d'argent spécifique, soit à une date future précise, soit chaque fois que le bénéficiaire demande le paiement (selon les conditions du Remarque). Le billet à ordre doit inclure toutes les conditions relatives à l'endettement. Capacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser selon les termes de l'accord de dette. , y compris le moment et l'endroit où le billet a été émis, le montant en principal que l'émetteur doit, le taux d'intérêt Taux d'intérêt annuel effectif Le taux d'intérêt annuel effectif (TCAE) est le taux d'intérêt ajusté pour la composition sur une période donnée. En termes simples, l'efficacité sur la note est, et lorsque la note atteint l'échéance (devient due).
Les billets à ordre sont des titres de créance. Ils peuvent être émis par des institutions financières Acteurs clés des marchés de capitaux Dans cet article, nous proposons un aperçu général des acteurs clés et de leurs rôles respectifs sur les marchés des capitaux. Les marchés de capitaux se composent de deux types de marchés: primaire et secondaire. Ce guide donnera un aperçu de toutes les principales entreprises et carrières sur les marchés financiers. . Cependant, ils peuvent également être émis par de petites entreprises. Actions à petite capitalisation Une action à petite capitalisation est une action d'une société cotée en bourse dont la capitalisation boursière varie de 300 millions de dollars à environ 2 milliards de dollars. La classification entre les sociétés de petite, moyenne et grande capitalisation est subjective et peut varier selon les courtiers et les analystes de marché. ou des individus. Ils permettent à une personne ou à une entreprise d'obtenir un financement sans passer par une banque.L'émetteur du billet doit simplement être disposé à le porter jusqu'à l'échéance et être disposé et capable de fournir les fonds spécifiés dans les conditions convenues énoncées dans le billet.
Billets à ordre en tant que crédit d'entreprise
Dans le monde des affaires, les billets à ordre sont souvent utilisés pour fournir un crédit à court terme. Si, par exemple, une petite entreprise a vendu des biens ou des services, mais n’a pas encore reçu d’indemnisation complète pour ceux-ci, la trésorerie diminue et elle peut avoir des difficultés à gérer ses dettes. L'entreprise peut demander à ses créanciers d'accepter un billet à ordre, à la condition qu'ils paieront à l'avenir le montant total qu'ils doivent sur le billet une fois leurs créances recouvrées. Ils peuvent également demander à une institution financière d'accepter un billet à ordre, en contractant essentiellement un prêt temporaire et en le remboursant une fois qu'ils ont les fonds pour le faire.
Les billets à ordre sont également une source potentiellement intéressante de crédit à court terme. Prêt-relais Un prêt-relais est une forme de financement à court terme utilisée pour faire face aux obligations actuelles avant d'obtenir un financement permanent. Il fournit des flux de trésorerie immédiats lorsqu'un financement est nécessaire mais n'est pas encore disponible. Un prêt relais est assorti de taux d'intérêt relativement élevés et doit être soutenu par une certaine forme de garantie pour les entreprises qui ont déjà épuisé les options plus traditionnelles comme les émissions d'obligations et les prêts aux entreprises. Cela signifie généralement, cependant, que la société émettrice est plus susceptible de faire défaut. Cela signifie également que le taux d'intérêt sur la note offrira un rendement plus élevé.
Les billets à ordre d'entreprise doivent généralement être enregistrés à la fois dans l'État dans lequel ils sont émis et auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les régulateurs examinent ensuite la note et la société émettrice pour déterminer si la société peut de manière réaliste tenir les promesses énoncées dans la note.
Billets à ordre pour les étudiants
Pour de nombreux Américains, l'introduction aux billets à ordre s'accompagne du processus d'obtention d'un prêt étudiant pour l'enseignement secondaire. De nombreux prêteurs - en particulier des prêteurs privés - obligent les étudiants à signer des billets à ordre pour chaque prêt qu'ils contractent pour payer leurs études.
Certaines écoles permettent aux étudiants empruntant des prêts fédéraux de signer un seul billet à ordre principal, ce qui leur permet de recevoir plusieurs autres prêts fédéraux tant qu'ils restent éligibles aux termes de la note principale. La note décrit les conditions et les modalités de remboursement, qui comprennent généralement le montant initial du prêt, plus les intérêts, et, si les prêts sont fédéraux, l'étudiant doit rembourser le montant total au Département américain de l'éducation, qui est spécifié dans le master billet à ordre signé initialement par l'étudiant.
Lecture connexe
Pour plus d'informations sur le crédit et le financement des entreprises, Finance fournit un certain nombre de ressources supplémentaires gratuites que vous pouvez consulter:
- Coût de la dette Coût de la dette Le coût de la dette est le rendement qu'une entreprise fournit à ses créanciers et à ses créanciers. Le coût de la dette est utilisé dans les calculs du WACC pour l'analyse de valorisation.
- Pactes de dette Pactes de dette Les pactes de dette sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, créanciers, investisseurs) imposent aux accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
- Effets à payer Billets à payer Les billets à payer sont des accords écrits (billets à ordre) dans lesquels une partie convient de payer à l'autre une certaine somme en espèces. Autrement dit, une note à payer est un prêt entre deux parties. Voir les éléments requis d'une note et des exemples.
- Intérêt simple Intérêt simple Formule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne prend pas en compte l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, les intérêts s'accumulent avec chaque période désignée d'un prêt, mais dans le cas d'un intérêt simple, ce n'est pas le cas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant du principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes.
