Une opportunité d'arbitrage triangulaire est une stratégie de trading qui exploite les opportunités d'arbitrage qui existent entre trois devises dans un bureau de change. L'arbitrage Arbitrage Arbitrage est la stratégie consistant à profiter des différences de prix sur différents marchés pour un même actif. Pour que cela ait lieu, il doit y avoir une situation d'au moins deux actifs équivalents avec des prix différents. Essentiellement, l'arbitrage est une situation dont un commerçant peut profiter, qui s'exécute par l'échange consécutif d'une devise à une autre lorsqu'il y a des écarts dans les prix cotés pour les devises données.
Une opportunité d'arbitrage triangulaire se produit lorsque le taux de change d'une devise ne correspond pas au taux de change croisé. Les écarts de prix proviennent généralement de situations où un marché est surévalué tandis qu'un autre est sous-évalué.
La nature des marchés de change limite les écarts de prix entre les différentes devises à quelques centimes ou même à une fraction de cent. Par conséquent, les transactions dans une opportunité d'arbitrage triangulaire impliquent de négocier de grandes sommes d'argent.
Souvent, les transactions font appel au trading sur marge Acheter sur marge Le trading sur marge ou acheter sur marge signifie offrir des garanties, généralement avec votre courtier, pour emprunter des fonds pour acheter des titres. Dans les actions, cela peut également signifier acheter sur marge en utilisant une partie des bénéfices sur les positions ouvertes de votre portefeuille pour acheter des actions supplémentaires. pour amplifier les retours. En outre, un commerçant doit être conscient des coûts de transaction. Il est possible que des coûts de transaction élevés effacent les gains des écarts de prix.
Exemple d'opportunité d'arbitrage triangulaire
Sam est un trader FX avec 1 million de dollars en main. Il détecte les taux de change suivants:
En utilisant la formule de taux croisé, Sam détermine que le taux € / £ est sous-évalué. Le taux croisé de la paire doit être égal:
€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041
L'arbitrage triangulaire peut être appliqué aux trois devises - le dollar américain, l'euro et la livre. Pour exécuter l'opportunité d'arbitrage triangulaire, Sam doit effectuer les transactions suivantes:
- Vendre des dollars contre des euros: 1 000 000 $ x 0,8678 = 867 800 €
- Vendre des euros contre des livres: 867.800 € / 1.3021 = 666.461,87 £
- Vendre des livres contre des dollars: 666 461,87 £ x 1,5028 = 1 001 558,90 $
En utilisant les écarts dans les cotations de prix des trois devises, Sam a réussi à transformer son 1 000 000 $ initial en 1 001 558,90 $, avec un bénéfice de 1 558,90 $. Notez qu'en raison du faible écart de prix (seulement 0,002), même l'utilisation d'un capital substantiellement important a donné lieu à des bénéfices relativement faibles. Dans notre exemple simplifié, nous n'avons pas tenu compte des coûts de transaction. Par conséquent, dans la vraie vie, le profit serait encore plus petit.
Opportunités d'arbitrage triangulaire dans le monde réel
Les opportunités d'arbitrage triangulaire existent rarement dans le monde réel. Cela peut s'expliquer par la nature des marchés de change. Les marchés Forex sont extrêmement compétitifs avec un grand nombre d'acteurs, tels que les commerçants individuels et institutionnels. La concurrence sur les marchés corrige constamment les inefficacités du marché et les opportunités d'arbitrage ne durent pas longtemps.
De nos jours, les opportunités d'arbitrage triangulaire sont souvent exploitées par des traders à haute fréquence Trading à haute fréquence (HFT) Le trading à haute fréquence (HFT) est un trading algorithmique caractérisé par une exécution rapide des transactions, un nombre extrêmement important de transactions et un très court terme. horizon d’investissement. Le trading haute fréquence exploite des ordinateurs puissants pour atteindre la vitesse d'exécution la plus élevée possible. . En utilisant des algorithmes à haute vitesse, les traders peuvent rapidement repérer les erreurs de prix et exécuter immédiatement les transactions nécessaires. Cependant, la forte présence de traders à haute fréquence rend les marchés encore plus efficaces. Ainsi, le nombre d'opportunités d'arbitrage disponibles diminue.
En outre, la stratégie d'arbitrage triangulaire fournit des applications dans la crypto-monnaie Crypto-monnaie La crypto-monnaie est une forme de monnaie numérique basée sur un réseau blockchain. Les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum sont de plus en plus acceptées. commerce. Les marchés et les échanges de crypto-monnaie sont toujours en développement et il existe davantage d'opportunités d'arbitrage sur ces marchés par rapport aux marchés de devises traditionnels.
Ressources supplémentaires
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- Calcul du spread de taux de change Calcul du spread de change Le spread de change (ou spread bid-ask) fait référence à la différence entre les cours acheteur et vendeur pour une paire de devises donnée. Le prix acheteur fait référence au montant maximum qu'un négociant en devises est prêt à payer pour acheter une certaine devise, et le prix vendeur est le prix minimum qu'un courtier en devises est prêt à accepter pour la devise.
- Taux de change fixe vs fixe Taux de change fixe vs fixe Les taux de change des devises étrangères mesurent la force d'une devise par rapport à une autre. La force d'une monnaie dépend d'un certain nombre de facteurs tels que son taux d'inflation, les taux d'intérêt en vigueur dans son pays d'origine ou la stabilité du gouvernement, pour n'en nommer que quelques-uns.
- Trading Forex: Comment trader le marché Forex Trading Forex - Comment trader le marché Forex Le trading Forex permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire.
- Croisement de devises USD / CAD Croisement de devises USD / CAD La paire de devises USD / CAD représente le taux coté pour l'échange des États-Unis en CAD, ou combien de dollars canadiens on reçoit pour un dollar américain. Par exemple, un taux USD / CAD de 1,25 signifie qu'un dollar américain équivaut à 1,25 dollar canadien. Le taux de change USD / CAD est affecté par les forces économiques et politiques à la fois
