Qu'est-ce que le financement de série A?

Le financement de série A (également appelé financement de série A ou de série A) est l'une des étapes du processus de levée de fonds par une startup. Essentiellement, la série A est la deuxième étape du financement de démarrage et la première étape du financement par capital-risque.

Similaire au financement d'amorçage Financement d'amorçage Le financement d'amorçage (également appelé capital d'amorçage, capital d'amorçage ou financement d'amorçage) est la première étape du processus de mobilisation de capitaux d'une startup. Le financement de démarrage est un type de financement fondé sur les capitaux propres. En d'autres termes, les investisseurs engagent leur capital en échange d'une participation dans une entreprise. , le financement de série A est un type de financement par actions. Cela signifie qu'une entreprise obtient le capital requis auprès des investisseurs en vendant les actions de l'entreprise. Cependant, dans la plupart des cas, les financements de série A sont assortis de dispositions anti-dilution. Les startups émettent généralement des actions privilégiées qui ne confèrent pas de droit de vote à leurs propriétaires.

Financement de série A

Dans le même temps, il est assez courant que les sociétés émettent des actions privilégiées convertibles. Les actions sont plus importantes que les actions ordinaires, mais sont moins importantes que les dettes, telles que les obligations. . Ces actions offrent aux investisseurs la possibilité de convertir leurs actions privilégiées en actions ordinaires à une date future prédéterminée. À noter que les rendements des investisseurs du financement de série A sont inférieurs aux rendements du financement de démarrage.

En plus des méthodes plus conventionnelles, le financement participatif en actions Le financement participatif en actions Le financement participatif en actions (également appelé investissement participatif ou financement participatif d'investissement) est une méthode de mobilisation de capitaux utilisée par les startups et les entreprises en démarrage. Essentiellement, le financement participatif en actions offre les titres de la société à un certain nombre d'investisseurs potentiels en échange d'un financement. peut également être utilisé dans le cadre d'un financement de série A.

Objectifs du financement de série A

Le financement de série A sert principalement à assurer la croissance continue d'une entreprise. Les objectifs communs de la série A consistent à atteindre des jalons dans le développement de produits et à attirer de nouveaux talents. À ce stade de développement, une entreprise entend poursuivre la croissance de son activité afin d'attirer davantage d'investisseurs vers les futures rondes de financement.

Dans la série A, les plus gros investisseurs sont les sociétés de capital-risque. Il s'agit généralement d'entreprises spécialisées dans les investissements dans les entreprises en démarrage. La règle générale est que le capital est fourni aux entreprises qui génèrent déjà des revenus mais qui en sont encore au stade de pré-profit.

Comment fonctionne le financement de série A?

Contrairement au capital d'amorçage, le financement de la série A suit une approche strictement formelle. Les investisseurs en capital-risque qui représentent la majorité des investisseurs dans cette ronde de financement sont disposés à compléter la diligence raisonnable Diligence raisonnable La diligence raisonnable est un processus de vérification, d'enquête ou d'audit d'une transaction potentielle ou d'une opportunité d'investissement pour confirmer tous les faits et informations financières pertinents, et pour vérifier tout ce qui a été soulevé lors d'une opération de fusion et d'acquisition ou d'un processus d'investissement. Une vérification diligente est effectuée avant la conclusion d'une transaction. et processus d'évaluation avant de prendre une décision d'investissement. Ainsi, ces processus démarrent chaque financement substantiel de la série A.

La valorisation d'une startup est un élément essentiel du financement de série A. Contrairement aux startups en phase d'amorçage, les entreprises qui cherchent à sécuriser des capitaux de série A sont en mesure de fournir plus d'informations qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Les objectifs de la valorisation de la collecte de fonds de série A incluent l'identification et l'évaluation des progrès réalisés par une entreprise en utilisant son capital d'amorçage, ainsi que l'efficacité de son équipe de direction. En outre, le processus d'évaluation démontre à quel point une entreprise et sa direction utilisent les ressources disponibles pour réaliser des bénéfices à l'avenir. Ce n'est que lorsque les processus de diligence raisonnable et d'évaluation sont terminés que les capital-risqueurs investiront dans une entreprise.

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