Qu'est-ce que la prévision ascendante?

La prévision ascendante est une méthode d'estimation des performances futures d'une entreprise en commençant par des données d'entreprise de bas niveau et en remontant jusqu'au chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est la valeur de toutes les ventes de biens et services comptabilisées par une entreprise au cours d'une période. Les revenus (également appelés ventes ou revenus) constituent le début de l'état des résultats d'une entreprise et sont souvent considérés comme le «Top Line» d'une entreprise. . Cette approche commence par des informations détaillées sur le client ou le produit, puis s'étend jusqu'aux revenus. Ce guide fournira des exemples de son fonctionnement et expliquera pourquoi il est couramment utilisé dans la modélisation financière. Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. et évaluation.

Prévisions ascendantes

Exemple de prévision ascendante

Vous trouverez ci-dessous un exemple de prévision ascendante permettant de prédire la croissance future des revenus d'une entreprise de commerce électronique. Cet exemple provient du cours de modélisation financière sur le commerce électronique de Finance.

Étape # 1 Nombre de commandes (volume des ventes)

Comme vous pouvez le voir dans la capture d'écran ci-dessous, une analyse financière Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari t commence l'analyse en décrivant le total des commandes qui seront passées pour chacune des activités de l'entreprise canaux. C'est un endroit courant pour démarrer une analyse ascendante, bien qu'il soit possible de commencer «plus bas» à quelque chose comme le trafic du site Web, par exemple.

Analyse de marché ascendante - Exemple

Image: Cours de modélisation financière du commerce électronique en finance.

Dans cet exemple, étant donné que l'entreprise vend ses produits via différents canaux marketing, il est important d'estimer le nombre de commandes de chaque canal, et les prix et les coûts peuvent varier. Dans le cours, nous fournissons le trafic estimé du site Web et les taux de conversion pour arriver au nombre de commandes.

Étape # 2 Prix des produits / services

L'étape suivante consiste à estimer combien l'entreprise facturera ses clients pour ses produits et / ou services. En poursuivant le cours sur le commerce électronique, vous pouvez voir que nous estimons que l'entreprise facture en moyenne 275 $ par commande en 2016, mais après les remises et les promotions, la valeur nette par commande est de 193 $.

Étape # 3 Revenus

Avec le volume de commandes et les prix de vente nets moyens en place, nous pouvons calculer le chiffre d'affaires estimé de l'entreprise en multipliant le nombre de commandes et le prix moyen. Selon le niveau de détail de votre modèle financier Types de modèles financiers Les types de modèles financiers les plus courants sont les suivants: modèle à 3 relevés, modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types, vous pouvez également ajouter d'autres hypothèses, telles que les retours, les remboursements, les échanges, les rétrofacturations et d'autres éléments qui peuvent résulter. Vous pouvez également inclure des détails au niveau du client tels que le nombre total de clients, le taux de rétention et le taux de désabonnement.

Prévisions ascendantes et descendantes

L'approche opposée de la prévision ascendante s'appelle la prévision descendante. La prévision descendante La prévision descendante est une méthode d'estimation des performances futures d'une entreprise en commençant par des données de marché de haut niveau et en descendant vers le chiffre d'affaires. Cela, qui commence par des hypothèses générales telles que le marché adressable total (TAM) Le marché adressable total (TAM), le marché adressable total (TAM), également appelé marché total disponible, est l'opportunité de revenus globale disponible pour un produit ou un service si et part de marché en fonction des revenus. C'est également une méthode très courante de construction d'une prévision dans la modélisation et l'évaluation financières.

Méthodes de prévision alternatives

Il existe plusieurs autres méthodes de prévision, en plus des prévisions descendantes et ascendantes, telles que l'analyse de régression Analyse de régression L'analyse de régression est un ensemble de méthodes statistiques utilisées pour estimer les relations entre une variable dépendante et une ou plusieurs variables indépendantes. Il peut être utilisé pour évaluer la force de la relation entre les variables et pour modéliser la relation future entre elles. et analyse d'une année sur l'autre (AA) Modèle d'analyse d'une année sur l'autre (AA) Ce modèle d'analyse d'une année sur l'autre (AA) montre comment effectuer une analyse sur un an dans les données financières. YoY signifie Année après année et est un type de.

Dans l'analyse de régression, un analyste financier utilise Excel pour calculer l'impact des modifications des variables indépendantes sur la variable dépendante (chiffre d'affaires).

L'analyse d'une année sur l'autre est la méthode de prévision la plus simple où un analyste examinera les taux de croissance historiques et appliquera un pourcentage de taux de croissance aux revenus historiques.

En savoir plus sur les différentes méthodes de prévision dans le cours sur la budgétisation et les prévisions de Finance.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide de la méthode ascendante de prévision. Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ®. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari, conçues pour transformer n'importe qui en analyste financier de classe mondiale. Pour en savoir plus, ces ressources financières supplémentaires seront utiles:

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