Le rendement des bénéfices est un ratio financier Ratios financiers Les ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques extraites des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise qui décrivent la relation d'une entreprise LTM LTM (douze derniers mois) LTM (douze derniers mois) , également connu sous le nom de douze mois consécutifs ou glissants, est une période fréquemment utilisée en relation avec des ratios financiers tels que les revenus ou le rendement des capitaux propres (ROE), pour évaluer la performance d'une entreprise au cours de la période de 12 mois immédiatement précédente. Bénéfice par action Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires du bénéfice de la société. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire par rapport au cours de l'action de la société.Le rendement des bénéfices est le rapport inverse du ratio cours / bénéfices (P / E). Price Earnings Ratio Le Price Earnings Ratio (P / E Ratio) est la relation entre le cours de l'action d'une entreprise et le bénéfice par action. Cela donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur d'une entreprise. Le P / E montre les attentes du marché et est le prix que vous devez payer par unité de gains actuels (ou futurs). La formule rapide pour le rendement des gains est E / P, les gains divisés par le prix. Le rendement est un bon ROI. Formule ROI (retour sur investissement) Le retour sur investissement (ROI) est un ratio financier utilisé pour calculer le bénéfice qu'un investisseur recevra par rapport à son coût d'investissement. Il est le plus souvent mesuré comme le revenu net divisé par le coût en capital initial de l'investissement. Plus le ratio est élevé, plus la prestation gagnée est importante.métrique et peut être utilisé pour mesurer le taux de rendement des actions.
Expliquer le rendement des bénéfices
Essentiellement, le rendement des bénéfices montre combien de bénéfices par action une entreprise génère à partir de chaque dollar investi dans les actions de l'entreprise. Contrairement à son homologue du ratio P / E, le rendement des bénéfices ne peut fournir aucun aperçu de la valorisation de l'action. Au lieu de cela, il est généralement utilisé par les investisseurs pour évaluer le taux de rendement de leur investissement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps proportionnelle au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage . Ce guide enseigne les formules les plus courantes. Le ratio peut être particulièrement utile pour comparer les rendements potentiels entre différents titres.
Dans certains cas, le rendement des bénéfices est utilisé pour calculer le ratio de distribution des dividendes Ratio de distribution des dividendes Le ratio de distribution des dividendes est le montant des dividendes versés aux actionnaires par rapport au montant total du revenu net généré par une entreprise. Formule, exemple. Rappelons que le ratio de distribution des dividendes indique la proportion des bénéfices de l'entreprise qui est distribuée sous forme de dividendes à ses actionnaires. Le ratio de distribution des dividendes peut être calculé en utilisant le rendement des bénéfices et le rendement des dividendes. Dans ce cas, la formule est:
Néanmoins, en tant que mesure des rendements financiers, le rendement des bénéfices présente encore quelques inconvénients importants. Par exemple, le ratio peut être extrêmement volatil en raison des fluctuations du bénéfice par action (BPA) Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires du bénéfice de la société. Le BPA mesure le profit de chaque action ordinaire. En outre, il ne peut être utilisé qu'à titre indicatif, car les rendements réels divergent généralement considérablement.
Formule pour le rendement des gains
Mathématiquement, la formule pour calculer le rendement des revenus est exprimée de la manière suivante:
De plus, il existe une version ajustée de la formule qui tient compte des différences dans la structure du capital et les taux d'imposition entre les sociétés. La formule ajustée pour calculer le rendement des bénéfices est:
Exemple pratique
John détient un portefeuille d'actions. Récemment, il a identifié deux actions qui peuvent être ajoutées à son portefeuille, mais John ne peut en sélectionner qu'une seule.
La première option est l'action d'ABC Corp. qui se négocie actuellement à 8 $ l'action, tandis que le bénéfice par action (BPA) de la société pour la dernière période de douze mois était de 0,35 $ l'action. D'autre part, l'action de XYZ Corp se négocie à 45 $ par action et son bénéfice par action (BPA) pour la même période était de 0,65 $ par action.
John peut sélectionner l'action la plus appropriée qui peut être ajoutée à son portefeuille en comparant les rendements des deux actions en utilisant le rendement des bénéfices. Donc,
Les calculs ci-dessus montrent que chaque dollar investi dans l'action d'ABC Corp. génère 4 cents tandis que chaque dollar investi dans l'action de XYZ Corp. ne génère que 1,4 cents.
Plus de ressources
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Evaluation anormale des bénéfices Evaluation anormale des bénéfices La technique d'évaluation anormale des bénéfices évalue la valeur d'une entreprise en fonction de deux facteurs, à savoir la valeur comptable de l'entreprise et ses bénéfices attendus.
- Orientation sur les bénéfices Orientation sur les bénéfices Les indications sur les bénéfices sont les informations fournies par la direction d'une société cotée en bourse concernant ses résultats futurs attendus, y compris les estimations.
- Normalisation Normalisation La normalisation des états financiers consiste à ajuster les dépenses ou les revenus non récurrents dans les états financiers ou les paramètres de sorte qu'ils ne reflètent que les transactions habituelles d'une entreprise. Les états financiers contiennent souvent des dépenses qui ne constituent pas les activités commerciales normales d'une entreprise
- Ratios de rentabilité Ratios de rentabilité Les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (profit) par rapport aux revenus, à l'actif du bilan, aux coûts d'exploitation et aux capitaux propres pendant une période donnée. . Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices
