Le terme «mark to market» fait référence à une méthode par laquelle les justes valeurs des comptes soumis à des fluctuations périodiques peuvent être évaluées. c'est-à-dire les actifs et les passifs. L'objectif est de fournir des évaluations ponctuelles de la situation financière actuelle d'une entreprise ou d'une institution. Cela se fait en gardant à l'esprit les conditions du marché.
La méthode de la valeur de marché peut également être utilisée sur les marchés financiers afin de montrer la valeur marchande actuelle et la juste valeur des investissements tels que les contrats à terme et les fonds communs de placement Fonds communs de placement actions, obligations ou autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Découvrez les différents types de fonds, leur fonctionnement, ainsi que les avantages et les compromis à y investir.
Par rapport à la comptabilité analytique historique, la valorisation à la valeur de marché peut présenter une représentation plus précise de la valeur des actifs détenus par une entreprise ou une institution. En effet, selon la première méthode, la valeur des actifs doit être maintenue au coût d'achat initial.
Dans cette dernière méthode, cependant, la valeur de l'actif est basée sur le montant contre lequel il peut être échangé dans les conditions du marché en vigueur. Cependant, la méthode de l'évaluation au prix du marché peut ne pas toujours présenter le chiffre le plus précis de la valeur réelle d'un actif, en particulier pendant les périodes où le marché est caractérisé par une forte volatilité Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre heures supplémentaires. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix.
Résumé
- Le terme «mark to market» fait référence à une méthode par laquelle les justes valeurs des comptes soumis à des fluctuations périodiques peuvent être évaluées.
- Par rapport à la comptabilisation au coût historique, l'évaluation à la valeur du marché peut présenter une représentation plus précise de la valeur des actifs détenus par cette société ou institution.
- La valeur de marché est utilisée dans les comptes personnels, les services financiers, les ventes de biens et même sur le marché des valeurs mobilières.
Pourquoi la mise sur le marché est-elle nécessaire?
Dans le secteur des services financiers, il y a toujours une probabilité que les emprunteurs ne parviennent pas à rembourser leurs prêts. En cas de défaut, les prêts doivent être qualifiés de créances douteuses ou d'actifs non performants Actif non performant Un actif non performant (NPA) est une classification utilisée par les institutions financières pour les prêts et avances dont le principal est en souffrance et sur lequel non. Cela signifie que l'entreprise doit réduire la valeur des actifs en créant un compte appelé «provision pour créances douteuses» ou d'autres provisions. Il est généralement connu sous le nom de compte d'actifs contra.
Pour les entreprises du secteur de la vente de biens, il est courant d'offrir des remises aux clients. Cela est généralement fait pour recouvrer rapidement les comptes clients. En plus d'enregistrer un débit sur ses comptes débiteurs, la société devrait également enregistrer un crédit sur son compte de chiffre d'affaires. Il doit être basé sur une estimation du nombre de clients susceptibles d'accepter une remise.
Dans la comptabilisation des particuliers, la valeur de marché est considérée comme égale au coût de remplacement d'un actif donné. Par exemple, l'assurance d'un propriétaire comprend souvent la valeur de sa maison dans l'éventualité où il aurait besoin de reconstruire sa maison. Le nouveau prix est différent du coût historique de la maison ou du prix initial payé pour la propriété.
Sur le marché des valeurs mobilières, la comptabilisation à la juste valeur est utilisée pour représenter la valeur marchande actuelle du titre plutôt que sa valeur comptable. Cela se fait en enregistrant les prix et les transactions dans un compte ou un portefeuille.
Exemple de Mark to Market
Prenons une situation dans laquelle un agriculteur prend une position courte sur 10 contrats à terme sur le riz. Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. . Ceci est fait afin de se protéger contre la tendance à la baisse des prix des matières premières sur les marchés actuels.
Chaque contrat représente 100 boisseaux de riz. Ainsi, le fermier se protège contre une baisse des prix de 1 000 boisseaux de riz. Le prix de chaque contrat est de 10 $. Ainsi, le compte de l'agriculteur serait enregistré à 10 000 dollars (10 dollars x 1 000 boisseaux de riz).
Étant donné que l'agriculteur détient une position courte sur les contrats à terme sur le riz, en cas de baisse de la valeur du contrat, une augmentation du compte est observée. De même, s'il y a une augmentation de la valeur des contrats à terme, il y aura une diminution résultante de son compte.
Par exemple, le jour 2, la valeur des contrats à terme a augmenté de 0,5 $ (10,5 $ - 10 $). Ainsi, la perte pour la journée a été enregistrée à 500 $ (0,5 $ x 1 000). Le montant est ensuite soustrait du solde du compte de l'agriculteur.
En revanche, le même compte sera ajouté au compte du commerçant à l'autre bout de la transaction. C'est parce que le trader détient une position longue sur les mêmes contrats à terme.
| journée | Prix des contrats à terme | Changement de valeur | Perte de profit | Gain / perte cumulés | Solde du compte |
| 1 | 10 $ | - | - | - | 10 000 |
| 2 | 10,50 $ | +0,50 | -500 | -500 | 9 500 |
| 3 | 10,30 $ | -0,20 | +200 | -300 | 9 700 |
| 4 | 9,40 $ | -0,70 | +700 | +400 | 10 400 |
| 5 | 8,70 $ | -0,70 | +700 | +110 | 11 100 |
Ressources supplémentaires
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- Au pair au pair Le terme «au pair» signifie «à la valeur nominale». Les valeurs nominales sont normalement constantes, contrairement aux prix du marché, qui fluctuent avec la demande des consommateurs et
- Ballpark Figure Ballpark Figure Un chiffre approximatif est une estimation précise de la valeur réelle d'une variable. Il est généralement calculé à l'aide d'une simple approximation au lieu de
Compte d'actif Contra Contra Asset Un actif contra est un compte d'actif dans lequel le solde du compte sera soit un solde nul, soit un solde créditeur. Un compte d'actif contra compense le solde du compte d'actif respectif auquel il est associé. Un compte d'actif normal a un solde débiteur, tandis qu'un compte d'actif contra a un crédit.
- Prix au comptant Prix au comptant Le prix au comptant est le prix actuel du marché d'un titre, d'une devise ou d'un produit disponible pour être acheté / vendu pour un règlement immédiat. En d'autres termes, c'est le prix auquel les vendeurs et les acheteurs évaluent actuellement un actif.
