Quel est le taux de rendement nominal?

Le taux de rendement nominal est le taux de rendement total gagné sur un investissement avant ajustement pour toutes déductions et primes, telles que les frais d'investissement, les frais de négociation, les dépenses fiscales et l'inflation Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix de marchandises sur une période de temps déterminée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). . Il peut être considéré comme le montant «assuré» d'un retour.

Taux de rendement nominal

Formule du taux de rendement nominal

Taux de rendement nominal - Formule

Comprendre le taux de rendement nominal

Un taux de rendement est le gain ou la perte net sur un investissement sur une certaine période de temps, généralement exprimé en pourcentage de l'investissement initial.

Le taux de rendement nominal est une mesure de taux de rendement simple qui offre aux investisseurs un pourcentage de rendement facilement comparable sur divers investissements. Il s'agit d'une mesure simple car elle élimine les facteurs plus complexes qui affectent les performances, tels que les taxes et l'inflation.

L'utilisation d'un taux de rendement nominal rend divers investissements avec des horizons temporels différents et des taux d'inflation associés différents plus comparables. En outre, les investissements avec différents traitements fiscaux peuvent être comparés plus facilement au taux de rendement nominal.

Exemple pratique

Vous avez acheté 100 actions qui coûtent 15 $ chacune. Après exactement un an, le prix de l'action de chaque action est de 22 $. En supposant qu'il n'y a pas de dividendes ni de frais de négociation, quel est le taux de rendement nominal?

Prix ​​d'investissement initial = 15 $ * 100 actions = 1500 $

Valeur actuelle de l'investissement = 22 $ * 100 actions = 2200 $

Donc, ( 2200/1500) - 1 = 0,4667 ou 46,67%

Il peut également être calculé en utilisant le cours de l'action d'une seule action.

Prix ​​d'investissement d'origine = 15 $ / action

Valeur actuelle de l'investissement = 22 $ / action

Donc, (22/15 ) - 1 = 0,4667 ou 46,67%

Taux de rendement nominal par rapport au taux de rendement réel

Le niveau nominal d'un rendement dépend de l'évolution du pouvoir d'achat de la monnaie. L'ajustement du taux de rendement nominal en fonction de l'inflation donnera le taux de rendement réel, qui est considéré comme l'augmentation réelle du pouvoir d'achat.

Le pouvoir d'achat peut être considéré comme la quantité de biens et de services Produits et services Un produit est un élément tangible mis sur le marché pour acquisition, attention ou consommation tandis qu'un service est un élément immatériel, qui en découle qui peut être acheté avec un montant fixe. Avec une inflation constante, vous pouvez vous attendre à ce que le pouvoir d'achat diminue au fil du temps à mesure que les biens et services deviennent plus chers.

En outre, le taux de rendement réel peut intégrer le taux d'imposition auquel l'investisseur est soumis. En ajustant le taux de rendement nominal pour le taux d'imposition, le rendement réel que reçoit l'investisseur est inférieur au taux nominal.

Exemple pratique

Vous avez investi dans un titre qui génère un rendement de 10% sur exactement un an. L'inflation sur cette même période est de 3%. Ignorer les frais de négociation Coûts de transaction Les coûts de transaction sont des coûts encourus qui ne reviennent à aucun participant à la transaction. Ce sont des coûts irrécupérables résultant du commerce économique sur un marché. En économie, la théorie des coûts de transaction repose sur l'hypothèse que les gens sont influencés par l'intérêt personnel concurrentiel. , taxes ou autres dépenses:

Quel est le taux de rendement nominal?

Le taux de rendement nominal est simplement de 10% ou le rendement total de l'investissement sans tenir compte de l'inflation.

Quel est le taux de rendement réel?

Le taux de rendement réel est de 7% (10% - 3%) qui est le taux de rendement ajusté pour l'inflation. Dans cet exemple, votre pouvoir d'achat a augmenté de 7%.

Considérons maintenant le même exemple, mais maintenant vous êtes soumis à un taux d'imposition de 20% sur l'investissement.

Quel est le taux de rendement nominal?

Le taux de rendement nominal est toujours de 10%; c'est le rendement total de l'investissement sans tenir compte de l'inflation et des impôts.

Quel est le taux de rendement réel?

Le taux de rendement réel est maintenant de 5% ; il est calculé comme suit:

10% * (1 - 20%) = 8%, qui est le rendement après impôt de l'investissement.

En tenant compte de l'inflation (8% - 3%), le taux de rendement réel est de 5%. Dans cet exemple, votre pouvoir d'achat a augmenté de 5%.

Le problème du taux de rendement nominal

Comme mentionné précédemment, le taux de rendement nominal est un taux de rendement simpliste utilisé pour comparer les investissements. Cependant, les investisseurs et les décideurs doivent se méfier de l'utilisation du taux de rendement nominal, car il ne reflète pas avec précision le rendement réel qu'un investisseur recevra.

Lors de la prise de décisions, le taux de rendement nominal n'a pas d'importance, les investissements doivent être évalués et comparés en dernier lieu sur le taux de rendement réel et les primes de risque réelles. Il est important de tenir compte des impôts, de l'inflation et d'autres coûts pour déterminer l'investissement optimal.

Par exemple, les fiducies de placement Fiducie de placement immobilier (FPI) Une fiducie de placement immobilier (FPI) est un fonds de placement ou un titre qui investit dans des biens immobiliers générateurs de revenus. Le fonds est géré et détenu par une société d'actionnaires qui apportent de l'argent pour investir dans des propriétés commerciales, telles que des immeubles de bureaux et d'appartements, des entrepôts, des hôpitaux, des centres commerciaux, des logements étudiants, les hôtels sont des véhicules d'investissement qui bénéficient généralement de traitements fiscaux favorables. Si l'on compare les rendements nominaux des fiducies de placement avec d'autres investissements, cela peut sembler générer des rendements inférieurs. Cependant, en réalité, la fiducie d'investissement rapportera un meilleur rendement réel aux investisseurs.

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  • Taux de rendement annualisé Taux de rendement annualisé Le taux de rendement annualisé est un moyen de calculer le rendement des placements sur une base annuelle. Lorsque nous investissons, nous voulons souvent savoir combien nous gagnons
  • Taux d'intérêt nominal Taux d'intérêt nominal Le taux d'intérêt nominal fait référence au taux d'intérêt avant ajustement pour l'inflation. Il se réfère également au taux spécifié dans le contrat de prêt sans
  • Parité de pouvoir d'achat Parité de pouvoir d'achat Le concept de parité de pouvoir d'achat (PPA) est utilisé pour effectuer des comparaisons multilatérales entre les revenus nationaux et les niveaux de vie de différents pays. Le pouvoir d'achat est mesuré par le prix d'un panier spécifié de biens et services. Ainsi, la parité entre deux pays implique qu'une unité de monnaie dans un pays achètera
  • Coûts de transaction Coûts de transaction Les coûts de transaction sont des coûts encourus qui ne reviennent à aucun participant à la transaction. Ce sont des coûts irrécupérables résultant du commerce économique sur un marché. En économie, la théorie des coûts de transaction repose sur l'hypothèse que les gens sont influencés par l'intérêt personnel concurrentiel.

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