Le formulaire 10-K est un rapport annuel détaillé. La SEC a été créée dans les années 1930 dans le but de lutter contre la manipulation boursière et la fraude qui doivent être soumises à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le dépôt fournit un résumé complet de la performance d'une entreprise pour l'année. Il est plus détaillé que le rapport annuel qui est transmis aux actionnaires lors de l'assemblée annuelle pour élire les administrateurs. Le dépôt SEC 10-K décrit l'histoire de la société, les capitaux propres, les filiales Filiale Une filiale (sous) est une entité commerciale ou une société qui est entièrement détenue ou partiellement contrôlée par une autre société, appelée la société mèreou holding, société. La propriété est déterminée par le pourcentage d'actions détenues par la société mère, et cette participation doit être d'au moins 51%. , structure organisationnelle, états financiers vérifiés et autres informations pertinentes.
Source: SEC
Le 10-K est organisé de manière à faciliter la recherche cohérente des mêmes informations dans plusieurs entreprises au même endroit sur un 10-K. Voici les principales sections du formulaire:
Partie I
La partie I du formulaire 10-K donne un aperçu des activités de l'entreprise et des facteurs de risque que les investisseurs doivent connaître lorsqu'ils investissent Méthodes d'investissement Ce guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs essaient de gagner de l'argent et de gérer le risque sur les marchés financiers. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (gains en capital), ou dans l'espoir que l'actif générera directement un revenu (tel qu'un revenu locatif). ou dividendes). dans l'entreprise. Dans cette section, la société doit divulguer toute procédure judiciaire importante dont la société fait partie ou à laquelle l'un des biens de la société est soumis. En outre, cette section doit divulguer tous les commentaires non résolus du personnel de la SEC concernant les rapports de la société au cours des périodes précédentes.Le cas échéant, l'entreprise doit fournir des informations concernant les violations de la sécurité dans les mines ou d'autres questions réglementaires.
deuxieme PARTIE
La partie II de fournit une présentation comparative des données financières des cinq années précédentes, ce qui permet aux investisseurs de mesurer facilement les dernières performances de l'entreprise par rapport aux données passées. Cette section comprend également les états financiers vérifiés qui ont été examinés par un cabinet CPA inscrit. CPA vs CFA® Lorsque vous envisagez une carrière dans la finance d'entreprise ou les marchés financiers, vous entendrez souvent les gens demander: «Dois-je obtenir un CPA ou un CFA?» et «Quel est le meilleur?». Dans cet article, nous présenterons les similitudes et les différences entre les désignations CPA et CFA et essayerons de vous orienter dans la bonne direction à propos de Ces états financiers comprennent le rapport de l'auditeur indépendant, un bilan consolidé Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux.Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres, un état consolidé des opérations, compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. et autres rapports et notes comptables. Discussion et analyse de la direction Qu'est-ce que le rapport de gestion? Les discussions et l'analyse de gestion (MD &A) est une section du rapport annuel ou du dépôt SEC 10-K qui donne un aperçu de la performance de l'entreprise au cours de la période précédente, de sa situation financière actuelle et des projections futures de la direction. de la performance de l'entreprise donne un aperçu clair des enjeux financiers et opérationnels qui ont influencé les résultats opérationnels.
Partie III
Cette section du 10-k comprend les informations importantes concernant les administrateurs, les hauts dirigeants, la rémunération des hauts dirigeants et la gouvernance d'entreprise. Les entreprises doivent également révéler la propriété effective de la direction. Influence des investisseurs Le niveau d'influence des investisseurs qu'une entreprise détient dans une transaction d'investissement détermine la méthode de comptabilisation dudit investissement privé. La comptabilisation de l'investissement varie en fonction du niveau de contrôle de l'investisseur. et les actionnaires importants, certaines relations et opérations connexes, l'indépendance des administrateurs et les honoraires et services comptables.
Partie IV
Les entreprises doivent énumérer les états financiers, les annexes et les pièces déposés dans la partie II. Les pièces à conviction comprennent tous les contrats importants, les documents organisationnels de l'entreprise, une liste des filiales importantes et les certifications applicables. C'est également là que la direction - PDG, directeur financier et membres du conseil d'administration - appose leurs signatures, certifiant que le dépôt SEC 10-K est exact.
Pertinence pour un analyste financier
Les analystes financiers doivent régulièrement extraire des informations lors de l'analyse financière et de la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. . Afin d'évaluer l'attractivité d'un investissement, un analyste doit examiner les informations financières historiques d'une entreprise, où les 10-K et 10-Q (rapports trimestriels) sont extrêmement importants.
Cet exemple est tiré des cours de modélisation financière de Finance.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu l'explication des Finances sur un dépôt de 10 k. Pour approfondir vos connaissances financières, consultez les ressources financières gratuites suivantes:
- Bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres
- Compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le bénéfice ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité.
- Types de dépôts auprès de la SEC Types de dépôts auprès de la SEC La SEC des États-Unis oblige les sociétés cotées en bourse à soumettre différents types de dépôts auprès de la SEC, les formulaires incluent 10-K, 10-Q, S-1, S-4, voir exemples. Si vous êtes un investisseur sérieux ou un professionnel de la finance, connaître et être capable d'interpréter les différents types de dépôts auprès de la SEC vous aidera à prendre des décisions d'investissement éclairées.
- Méthodes d'investissement Méthodes d'investissement Ce guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs essaient de gagner de l'argent et de gérer le risque sur les marchés financiers. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (gains en capital), ou dans l'espoir que l'actif générera directement un revenu (tel qu'un revenu locatif). ou dividendes).
