Jours de vente en cours (DSO) représente le nombre moyen de jours nécessaires pour convertir les ventes à crédit en espèces ou le temps nécessaire à une entreprise pour recouvrer ses comptes clients. pas encore entièrement payé par ses clients, un actif courant au bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. . Le DSO peut être calculé en divisant le total des comptes clients pendant un certain laps de temps par le total des ventes à crédit nettes. Ce nombre est ensuite multiplié par le nombre de jours dans la période de temps.
La période de temps utilisée pour mesurer le DSO peut être mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Si le résultat est un DSO faible, cela signifie que l'entreprise prend moins de jours pour recouvrer les créances. D'un autre côté, un DSO élevé implique qu'il faut plus de jours pour recouvrer les créances. Un DSO élevé peut entraîner des problèmes de trésorerie à long terme. DSO est l'une des trois principales mesures utilisées pour calculer le cycle de conversion de trésorerie d'une entreprise.
Quelle est la formule pour les jours de ventes exceptionnelles?
Pour déterminer combien de jours il faut, en moyenne, pour que les comptes clients d'une entreprise soient réalisés en espèces, la formule suivante est utilisée:
DSO = Comptes clients / Ventes à crédit nettes X Nombre de jours
Exemple de calcul
George Michael International Limited a déclaré un chiffre d'affaires pour le mois de novembre 2016 s'élevant à 2,5 millions de dollars, dont 1,5 million de dollars de ventes à crédit, et le solde de 1 million de dollars de ventes au comptant. Le solde des comptes débiteurs à la clôture du mois est de 800 000 $.
Compte tenu des données ci-dessus, le GRD a totalisé 16, ce qui signifie qu'il faut en moyenne 16 jours avant que les créances ne soient recouvrées. En général, un DSO inférieur à 45 est considéré comme faible, mais ce qui est considéré comme élevé ou faible dépend également du type d'entreprise. Différentes industries ont des GRD moyens nettement différents. De plus, les ventes au comptant ne sont pas incluses dans le calcul car elles sont considérées comme un DSO nul - ce qui ne représente pas de temps d'attente entre la date de vente et la réception des espèces.
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Quelles sont les indications d'un DSO élevé ou faible?
Une valeur DSO élevée illustre qu'une entreprise traverse une période difficile lors de la conversion des ventes à crédit en espèces. Mais, selon le type d'entreprise et la structure financière qu'elle maintient, une entreprise qui a une forte capitalisation peut ne pas considérer un DSO de 60 comme un problème sérieux. Cependant, pour une petite entreprise, un DSO élevé est une question préoccupante, car il pose des problèmes de trésorerie. Les petites entreprises comptent généralement sur le recouvrement rapide des créances pour effectuer des paiements pour les dépenses opérationnelles, telles que les salaires CFA® Salary Guide Le salaire médian CFA® est d'environ 180 000 USD aux États-Unis, tandis que la rémunération totale moyenne dépasse 300 000 USD. Apprenez-en davantage sur les salaires, la rémunération et quelles devraient être vos attentes en tant qu'analyste financier en recherche d'actions, FP&A, gestion de portefeuille et autres domaines, services publics,et autres dépenses inhérentes. Ils peuvent vraiment avoir du mal à obtenir de l'argent liquide pour payer ces dépenses de temps à autre si le DSO continue d'être à une valeur élevée.
Pour résoudre les problèmes de DSO élevés, une entreprise doit déterminer quels facteurs affectent les ventes et la collecte. La situation peut suggérer les différentes raisons suivantes:
- Problèmes de crédit avec des clients ayant une cote de crédit négative
- Les équipes de vente offrent des délais de paiement plus longs aux clients pour augmenter les ventes
- L'entreprise encourage les clients à acheter à crédit afin qu'ils achètent plus de produits et de services
- L'entreprise est inefficace dans son processus de collecte
D'un autre côté, un DSO bas est plus favorable au processus de collecte d'une entreprise. Les clients paient à temps pour bénéficier des remises ou l'entreprise est très stricte sur sa politique de crédit, ce qui peut avoir un impact négatif sur les performances des ventes. Cependant, avoir un DSO faible pour les petites et moyennes entreprises présente généralement des avantages considérables. Le recouvrement rapide des crédits diminue les problèmes liés au paiement des dépenses opérationnelles, et tout excédent d'argent collecté peut être réinvesti immédiatement pour augmenter les bénéfices futurs Marge bénéficiaire nette La marge bénéficiaire nette (également appelée «marge bénéficiaire» ou «ratio de marge bénéficiaire nette») est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu'une entreprise produit à partir de ses revenus totaux. Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de revenu gagné. .
Dans quelle mesure les jours de ventes sont-ils importants dans les opérations commerciales?
La détermination des jours de ventes en cours est un outil important pour mesurer la liquidité des actifs courants d'une entreprise. En raison de la grande importance des liquidités dans l'exploitation d'une entreprise, il est dans l'intérêt de l'entreprise de recouvrer les soldes des débiteurs le plus rapidement possible. Les gestionnaires, les investisseurs et les créanciers voient à quel point l'entreprise est efficace pour collecter des liquidités auprès des clients. Une valeur DSO inférieure reflète des mesures de liquidité et de flux de trésorerie élevées.
Le DSO est également une hypothèse importante utilisée dans la construction de modèles financiers.
Apprendre encore plus
Merci d'avoir lu le guide Finance des jours de ventes exceptionnelles. Pour en savoir plus, Finance propose les ressources gratuites suivantes:
- Rotation des stocks Rotation des stocks La rotation des stocks, ou taux de rotation des stocks, est le nombre de fois qu'une entreprise vend et remplace son stock de marchandises au cours d'une période donnée. Il considère le coût des marchandises vendues, par rapport à son inventaire moyen pendant un an ou pendant une période donnée.
- Comptes clients Comptes clients Les comptes clients (RA) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel au bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues.
- Passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques.
- Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit
