L'horizon d'investissement est un terme utilisé pour identifier la durée pendant laquelle un investisseur cherche à maintenir son portefeuille avant de vendre ses titres compagnie. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. pour un profit. L'horizon de placement d'un individu est affecté par plusieurs facteurs différents. Cependant, le principal facteur déterminant est souvent le risque de l'investisseur. Prime de risque de marché La prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. tolérance.
Les horizons d'investissement sont un élément essentiel de l'investissement de portefeuille, car ils aident à déterminer la durée pendant laquelle un investisseur conservera ses investissements pour compenser les risques qu'il prend lors de l'investissement.
Décomposer les horizons d'investissement
Les personnes dans leurs premières années d'investissement sont les plus susceptibles d'avoir des horizons d'investissement à plus long terme. C'est simplement parce qu'ils ont plus de temps pour tirer profit de leurs investissements ou se remettre des pertes subies lorsqu'ils prennent des risques. Pour la même raison, ils sont également plus susceptibles de faire des investissements plus risqués avec un potentiel de gains plus importants à l'avenir.
Les investisseurs chevronnés ou plus âgés sont plus susceptibles d'utiliser un horizon plus court car ils ont moins de temps pour réaliser des bénéfices.
Les horizons temporels pour investir sont un concept clé du cours sur les principes fondamentaux des titres à revenu fixe, une condition préalable au certificat FMVA Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari
Trois types d'horizons d'investissement
1. Horizon d'investissement à court terme
Parlons d'abord du court terme. Cette période d'investissement, comme mentionné ci-dessus, est généralement la meilleure pour les personnes dans leurs dernières années, se préparant à la retraite. Il peut également convenir aux personnes qui sont fortement opposées au risque ou qui ont besoin d'accéder à une quantité importante de liquidités dans un proche avenir. Un horizon de placement court ne dépasse généralement pas une période de trois ans. Pour ces investisseurs averses au risque, il est préférable d'avoir des actifs ou des titres garantis, y compris des comptes d'épargne à intérêt élevé et des certificats de dépôt Certificat de dépôt appelable Un certificat de dépôt appelable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD appelables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés. .
2. Horizon d'investissement à moyen terme
Les investisseurs moins réticents au risque et ne recherchant pas de liquidités pour la retraite ou un achat important sont mieux adaptés à un horizon de placement à moyen terme. Cela signifie généralement une période de trois à dix ans. Les investisseurs ayant ce type d'horizon d'investissement se situent quelque part entre les risques faibles et élevés, ce qui signifie qu'un portefeuille conservateur et diversifié est préférable, combinant des investissements en actions et en obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever Capitale. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. . Le ratio actions / obligations doit être déterminé par les désirs et les besoins spécifiques de l'individu.
3. Horizon d'investissement à long terme
Enfin, pour les investisseurs désireux de prendre de gros risques pour obtenir de grosses récompenses et qui ont le temps d'attendre le gain ou de récupérer leurs pertes après des efforts risqués, les horizons d'investissement à long terme sont souvent la voie à suivre. Dans la plupart des cas, le portefeuille de l'investisseur à long terme comprend une quantité importante de placements risqués avec des rendements potentiellement élevés. Le reste du portefeuille devrait alors être un mélange d'actions et d'obligations, le ratio étant davantage orienté vers les actions.
Chaque investisseur doit déterminer le niveau de risque qu'il est prêt et capable de tolérer et combien de temps il peut consacrer au maintien de son portefeuille avant de devoir accéder à ses bénéfices. Ces éléments clés affectent l'horizon d'investissement de l'investisseur, ce qui affecte en fin de compte ce dont il remplit son portefeuille d'investissement.
Plus de ressources
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ . . Les ressources suivantes vous aideront à approfondir votre éducation financière:
- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
- Momentum Investing Momentum Investing L'investissement Momentum est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou à vendre à découvert
- Taux de rendement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps correspondant au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes
