Une entité à intérêt variable (EDDV) peut être n'importe quel type de structure juridique d'entreprise. Il peut s'agir, par exemple, d'une fiducie, d'un partenariat, d'une société ou d'une coentreprise. sur le marché. Les entreprises créent souvent une coentreprise pour poursuivre des projets spécifiques. La JV peut être un nouveau projet ou un nouveau cœur de métier. Il est créé de telle sorte que même si un investisseur ne détient pas la majorité des droits de vote, il peut y exercer une participation majoritaire.
Un EDDV est presque toujours créé pour protéger une entreprise contre les poursuites judiciaires de ses créanciers. Il peut également s'agir d'une structure comptable dans laquelle les investisseurs en actions ne sont pas en mesure de financer les besoins en fonds de roulement ou les coûts d'exploitation de l'entreprise.
Fig 1. Exemple de structure VIE (source)
Une entité comptable est une unité économique établie pour isoler la comptabilisation d'un certain type de transactions des autres divisions d'une entité commerciale. Une telle entité comptable peut être soit une société, une filiale au sein d'une société, soit une entreprise individuelle Entreprise individuelle Une entreprise individuelle (également appelée entrepreneuriat individuel, entreprise individuelle ou entreprise individuelle) est un type d'entité non constituée en société qui appartient uniquement à la société. L'entité comptable est tenue de disposer d'un ensemble comptable distinct qui différencie les actifs et les passifs de ceux de la société ou entité propriétaire.
Résumé
- Une entité à intérêt variable (EDDV) peut être tout type de structure juridique d'entreprise créée pour protéger l'entreprise contre les poursuites judiciaires de ses créanciers.
- Une EDDV peut également être une structure comptable dans laquelle les investisseurs en actions ne sont pas en mesure de financer les besoins en fonds de roulement ou les coûts d'exploitation de l'entreprise.
- Les sociétés ouvertes sont tenues de divulguer leurs relations avec les EDDV conformément aux règles comptables à suivre par les sociétés en ce qui concerne les EDDV, conformément au FASB.
Entité à intérêt variable - Formation
Un EDDV est généralement constitué avec une portée et un objectif limités. Par exemple, une EDDV peut être créée pour financer un projet - en achetant un actif important pour le louer à une autre entité sans mettre l'ensemble de l'entreprise en danger. Cela se fait par la mise en place de véhicules ad hoc qui permettent à l'entreprise de détenir des actifs financiers. Actifs financiers. Une clé passivement ou pour mener des activités de recherche et développement activement.
Création d'un VIE - Avantages
Si cela est fait correctement, un EDDV peut créer une toute nouvelle catégorie de risque pour l'entreprise. Une entité moins risquée peut négocier un crédit à un taux d'intérêt inférieur, ce qui diminue considérablement le coût du capital pour les nouveaux investissements. Une entité à haut risque, en revanche, peut protéger l'entreprise d'une responsabilité plus élevée.
Créer un VIE - Inconvénients
Il existe une propension à abuser de structures telles que l'EDDV, par exemple, pour exclure les actifs titrisés des bilans des entreprises. Les réformes réglementaires qui ont suivi la crise financière mondiale de 2008 visaient à freiner l'utilisation excessive de titres adossés à des actifs dans le secteur financier. Cependant, en raison des efforts de lobbying des banques, les règles du Financial Accounting Standards Board (FASB) pour les EDDV ont été assouplies, ce qui a permis aux banques de continuer à verser de la dette dans des entités hors bilan.
Entité à détenteurs de droits variables - Exigences en matière de divulgation
Entreprises publiques Entreprises publiques Les entreprises publiques sont des entités qui négocient leurs actions sur le marché public des changes. Les investisseurs peuvent devenir actionnaires d'une société publique en achetant des actions de la société. La société est considérée comme publique puisque tout investisseur intéressé peut acheter des actions de la société dans le cadre de l'échange public pour devenir actionnaire. sont tenus de divulguer leurs relations avec l'EDDV selon les règles comptables à suivre par les sociétés en ce qui concerne les EDDV, conformément au FASB. Dans une situation où la société détient une participation majoritaire dans une EDDV, les participations doivent être divulguées dans le bilan consolidé de la société. La consolidation n'est pas obligatoire dans les situations où l'entreprise n'est pas le principal bénéficiaire d'une telle entité.
Les sociétés sont également tenues de divulguer des informations concernant les EDDV dans lesquelles elles détiennent un intérêt significatif. Il peut inclure des informations sur le fonctionnement de l'entité, les sources et le montant du soutien financier qu'elle reçoit, et le type de soutien financier reçu, entre autres engagements contractuels. Une estimation des pertes potentielles qui pourraient être encourues par l'EDDV peut également être incluse.
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