Les intermédiaires financiers de l'économie s'occupent largement des emprunts et des prêts, et la marge nette d'intérêt est l'avantage net des prêts.
La marge nette d'intérêt est la différence entre les revenus d'intérêts générés et le montant des intérêts payés aux prêteurs. Il s'agit d'un ratio de rentabilité spécifique à l'industrie Ratios de rentabilité Les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (profit) par rapport aux revenus, à l'actif du bilan, aux coûts d'exploitation et aux capitaux propres. pendant une période de temps spécifique. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices pour les banques et autres institutions financières qui prêtent des actifs productifs d'intérêts.
Résumé
- La marge nette d'intérêt est une mesure de la rentabilité des banques et des institutions financières. Il fait référence à la différence entre les intérêts reçus et les intérêts payés.
- Les taux d'intérêt de l'économie affectent de manière significative la marge d'intérêt financière nette.
- Une marge d'intérêt nette positive indique que la banque investit efficacement, tandis qu'une marge d'intérêt nette négative implique un investissement inefficace.
Formule de marge d'intérêt nette
Revenus d'intérêts
Les revenus d'intérêts sont générés par les paiements d'intérêts que la banque reçoit sur les prêts en cours. Il est composé de lignes de crédit et de prêts inscrits au bilan de l'institution financière.
Frais d'intérêt
Les frais d'intérêt sont le prix que le prêteur facture à l'emprunteur dans le cadre d'une opération de financement. C'est le coût d'emprunter de l'argent. C'est l'intérêt qui s'accumule sur les dettes impayées. Les exemples courants incluent les dépôts des clients et le financement de gros.
Actifs productifs moyens
Les actifs productifs d'une entreprise sont des investissements qui produisent des revenus sans aucun effort significatif de la part de son propriétaire. Certains actifs productifs populaires sont les actions, les obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour mobiliser des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. , certificats de dépôts, notes, etc.
Pour calculer l'actif productif moyen, il vous suffit de prendre la moyenne du solde d'actif de début et de fin.
Exemple de marge d'intérêt nette négative
Au cours de l'exercice, la Banque A a encaissé 4 millions de dollars d'intérêts auprès de ses clients. Au cours de la même période, la banque A devait verser 8 millions de dollars d'intérêts à une société de réassurance. Sociétés de réassurance Les sociétés de réassurance, également appelées réassureurs, sont des sociétés qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. En d'autres termes, les sociétés de réassurance sont des sociétés qui reçoivent des passifs d'assurance des sociétés d'assurance. . L'actif productif moyen de la banque A au cours de l'exercice était de 20 millions de dollars.
Une marge d'intérêt nette de -20% indique que la banque A perd plus d'argent qu'elle n'en gagne sur ses propres investissements. Par conséquent, le capital de la banque A a été utilisé de manière inefficace.
Exemple de marge d'intérêt nette positive
Au cours de l'exercice, la Banque B a encaissé 8 millions de dollars d'intérêts auprès de ses clients. Au cours de la même période, la banque B a dû payer 4 millions de dollars d'intérêts à une société de réassurance. L'actif productif moyen de la banque B au cours de l'exercice était de 20 millions de dollars.
Une marge d'intérêt nette de 20% indique que la banque B gagne plus d'argent en recevant des paiements d'intérêts qu'en payant des intérêts. Par conséquent, le capital de la banque B a été utilisé de manière efficace.
Taux d'intérêt dans l'économie et marge nette d'intérêt
La marge nette d'intérêt des intermédiaires financiers est directement liée aux taux d'intérêt de l'économie. Les taux d'intérêt de l'économie évoluent en fonction du cycle économique de l'économie. Un des principaux facteurs de la marge nette d'intérêt est de savoir s'il existe une plus forte demande d'emprunt ou d'épargne.
Faibles taux d'intérêt
Les faibles taux d'intérêt de l'économie entraînent des marges d'intérêt nettes plus importantes pour les intermédiaires financiers. Lorsque les taux d'intérêt du marché baissent, les coûts de financement des banques diminuent rapidement par rapport à leurs revenus d'intérêts et, finalement, les revenus nets d'intérêts augmentent.
Lorsque les taux d'intérêt baissent, la demande de prêts augmente et l'offre de dépôts diminue. Elle stimule le volume de prêts plus importants et la baisse des volumes de dépôts, améliorant ainsi les revenus d'intérêts. En fin de compte, les marges d'intérêt nettes augmenteront considérablement et diminueront progressivement avec le temps.
Taux d'intérêt élevés
Les taux d'intérêt élevés dans l'économie se traduisent par des marges d'intérêt nettes plus faibles pour les intermédiaires financiers. Lorsque les taux d'intérêt du marché augmentent, les coûts de financement des banques augmentent rapidement par rapport à leurs revenus d'intérêts et réduisent les revenus d'intérêts nets.
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la demande de comptes d'épargne Compte d'épargne Un compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un individu de déposer, sécuriser ou retirer de l'argent lorsque le besoin s'en fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, bien que le taux soit assez bas. augmente par rapport aux prêts et la marge nette d'intérêt diminue. C'est parce que la banque aura des paiements d'intérêts plus élevés que les intérêts à recevoir.
Écart d'intérêt net par rapport à la marge d'intérêt nette
L'écart d'intérêt net est la moyenne nominale entre les taux d'emprunt et de prêt. Cependant, il ne tient pas compte du fait que le revenu d'actifs et les fonds empruntés peuvent être différents en termes de composition et de volume des instruments. Alternativement, la marge d'intérêt nette est une mesure de rentabilité qui compare les revenus d'intérêts d'une banque à ses paiements aux clients.
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- Intermédiaire financier Intermédiaire financier Un intermédiaire financier se réfère à une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, les banques d'investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension.
- Rendement attendu Rendement attendu Le rendement attendu d'un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des rendements possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités.
- Revenus d'intérêts Revenus d'intérêts Les revenus d'intérêts sont le montant payé à une entité pour prêter son argent ou pour laisser une autre entité utiliser ses fonds. À plus grande échelle, les revenus d'intérêts sont le montant gagné par l'argent d'un investisseur qu'il place dans un investissement ou un projet.
- Taux de pourcentage annuel (TAEG) Taux de pourcentage annuel (TAEG) Le taux de pourcentage annuel (TAEG) est le taux d'intérêt annuel qu'un individu doit payer sur un prêt ou qu'il reçoit sur un compte de dépôt. En fin de compte, APR est un simple terme de pourcentage utilisé pour exprimer le montant numérique payé par un individu ou une entité chaque année pour le privilège d'emprunter de l'argent.
