Corporate Venturing - également connu sous le nom de capital-risque d'entreprise Le capital-risque Le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à des sociétés émergentes en démarrage à fort potentiel de croissance, en échange de capitaux propres ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des entreprises en démarrage, avec l'espoir qu'ils obtiendront des rendements importants lorsque les entreprises réussiront. - est la pratique consistant à investir directement des fonds d'entreprise dans des startups externes. Cela est généralement fait par de grandes entreprises qui souhaitent investir de petites entreprises en démarrage, mais innovantes. Ils le font par le biais d'accords de coentreprise et de prises de participation. La société qui investit peut également fournir à la startup une expertise en gestion et marketing, une direction stratégique et / ou une ligne de crédit.
Comment l'entreprise est née
En tant que sous-ensemble du capital-risque, le capital-risque Le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à des entreprises émergentes en phase de démarrage à fort potentiel de croissance, en échange de capitaux propres ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des entreprises en démarrage, avec l'espoir qu'ils obtiendront des rendements importants lorsque les entreprises réussiront. , Corporate Venture Capital (CVC) a été lancé en raison de la vaste émergence de startups dans le domaine de la technologie. Le principal objectif de CVC est d'obtenir un avantage concurrentiel et / ou d'accéder à de nouvelles entreprises innovantes qui pourraient devenir des concurrents potentiels à l'avenir.
CVC n'utilise pas de sociétés d'investissement tierces et ne possède pas les start-ups dans lesquelles elle investit - par rapport aux investissements purs en capital-risque.
Certains des plus grands acteurs du capital-risque d'entreprise sont:
- Google Ventures -> //www.gv.com/
- Qualcomm Ventures
- Salesforce
- Intel Capital
Il existe d'autres secteurs où les CVC sont également populaires, comme les sociétés de biotechnologie et de télécommunications. Actuellement, CVC a une influence sur le marché à croissance rapide, avec plus de 475 nouveaux fonds et 1 100 fonds d'anciens combattants.
Quels sont les objectifs du capital-risque d'entreprise?
Contrairement au capital-risque, le capital-risque d'entreprise s'efforce d'atteindre des objectifs à la fois stratégiques et financiers. Un CVC stratégiquement orienté vise principalement à augmenter directement ou indirectement les ventes et les bénéfices de l'entreprise aventureuse en concluant des accords avec des startups qui utilisent de nouvelles technologies, en pénétrant de nouveaux marchés, en identifiant des cibles d'acquisition et en accédant à de nouvelles ressources, tandis que les CVC financés investissent dans de nouvelles entreprises. pour effet de levier.
Cet objectif est souvent atteint par des sorties d'investissement, telles que des offres publiques initiales ou la vente des participations d'une entreprise à des parties intéressées. Les objectifs stratégiques et financiers sont souvent combinés pour apporter des rendements financiers plus élevés aux investisseurs.
Dans quelles étapes d'une start-up les entreprises CVC se spécialisent-elles?
Les sociétés de capital-risque peuvent investir dans des entreprises en démarrage aux étapes suivantes de la croissance et du développement d'une entreprise:
# 1 Financement de démarrage
Les entreprises en démarrage qui sont capables de démarrer leurs activités, mais qui n'en sont pas encore au stade de la production commerciale et des ventes. À ce stade, une startup consomme une grande quantité d'argent pour le développement de produits et la commercialisation initiale.
# 2 Financement de capital d'amorçage
Capital initial ou argent utilisé pour couvrir les dépenses d'exploitation initiales et attirer les investisseurs en capital-risque. Le montant du financement est généralement faible au début et est échangé contre une participation au capital de l'entreprise. Les investisseurs considèrent ce capital d'amorçage comme risqué, c'est pourquoi certains veulent attendre la création de l'entreprise avant d'injecter de gros investissements en capital.
# 3 Financement de l'expansion
Capital fourni aux entreprises qui se développent grâce au lancement de nouveaux produits, à l'expansion de l'usine physique, à l'amélioration des produits ou au marketing
# 4 Offre publique initiale
C'est le stade idéal que la plupart des CVC tentent d'atteindre à long terme. Lorsque les actions de la start-up seront mises à la disposition du public, la société d'investissement vendra ses investissements pour obtenir des rendements importants. Les bénéfices seront ensuite réinvestis dans de nouvelles entreprises où des rendements futurs sont attendus.
# 5 Fusions et acquisitions
Cela implique de financer les acquisitions d'une start-up via un fonds d'investissement, ainsi que d'aligner la startup avec un produit ou une ligne d'activité complémentaire qui projettera une marque similaire pour les deux entreprises. Lorsqu'une entreprise intéressée décide d'acheter la start-up, la société qui investit en profite pour encaisser ses parts en vendant ses participations. Les fusions profitent également à la société qui investit en partageant des ressources, des processus et des technologies avec la société en démarrage. Cela apportera certains avantages, tels que des économies de coûts, des liquidités et un positionnement sur le marché.
Quels sont les avantages à valeur ajoutée des CVC pour les startups?
Une entreprise en démarrage peut profiter de l'expertise sectorielle d'une grande société d'investissement, d'une marque prestigieuse, d'une situation financière stable, d'un réseau de connexions et d'un écosystème de produits développés. Cette relation peut même conduire à un partenariat entre la CVC et sa société mère, qui, à son tour, peut instantanément augmenter la valeur d'une entreprise.
Pour les entreprises qui investissent, les CVC servent de passerelle pour l'acquisition éventuelle de petites startups innovantes. Avec des objectifs stratégiques et financiers axés sur les CVC, ces capitalistes peuvent maintenir leur position de leader du marché, même si de petites entreprises volent la scène et dépassent les géants pionniers. Un exemple de ceci est Snapchat et Instagram, qui appartiennent désormais tous deux à Facebook.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu ce guide sur le capital-risque d'entreprise. Pour continuer à apprendre et à développer votre carrière en finance d'entreprise, Finance recommande vivement ces ressources financières supplémentaires:
- Fonds mezzanine Fonds mezzanine Un fonds mezzanine est un pool de capitaux qui investit dans des financements mezzanine à des fins d'acquisitions, de croissance, de recapitalisation ou de gestion / rachat par emprunt. Dans la structure du capital d'une entreprise, le financement mezzanine est un hybride entre capitaux propres et dette. Le financement mezzanine prend le plus souvent la forme d'actions privilégiées ou de créances subordonnées et non garanties.
- M&A Process Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de M&A. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction.
- Capital-risque, Private Equity et Angel Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Comparez le private equity vs le capital-risque vs les investisseurs providentiels et les investisseurs providentiels en termes de risque, stade d'activité, taille et type d'investissement, métriques, gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque et des investisseurs providentiels et de démarrage. Il est facile de confondre les trois classes d'investisseurs
- Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit
