Les actifs à long terme sont des actifs qu'une entreprise utilise dans son processus de production et qui ont généralement une durée de vie utile de plus d'un an. De tels actifs peuvent également être considérés comme des «immobilisations corporelles», car ils peuvent contribuer à une grande partie des coûts fixes de l'entreprise. Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs façons selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables dépendent uniquement de la production. Par exemple, un constructeur automobile peut considérer les usines comme des actifs à long terme puisqu'elles sont au cœur du processus de production de l'entreprise.
Indépendamment de la production mensuelle ou annuelle de l'entreprise, les coûts associés à l'exploitation des usines ne fluctuent pas beaucoup et représentent une part importante du coût des marchandises vendues de l'entreprise (COGS Coût des marchandises vendues (COGS) Coût des marchandises vendues (COGS) «Coût direct» encouru dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d’œuvre directe et les frais généraux directs de l’usine, et est directement proportionnel au revenu. À mesure que le revenu augmente, il faut davantage de ressources pour produire le bien ou le service. COGS est souvent). Ainsi, ces usines seraient traitées comme des actifs à long terme. Les actifs doivent également être amortis. Méthodes d'amortissement Les types les plus courants de méthodes d'amortissement comprennent l'amortissement linéaire, le double solde dégressif, les unités de production et la somme des années.Il existe différentes formules pour calculer la dépréciation d'un actif. La dotation aux amortissements est utilisée en comptabilité pour répartir le coût d'une immobilisation corporelle sur sa durée d'utilité. au cours de leur vie utile. En résumé:
Dépréciation des actifs à long terme
Comme pour la plupart des types d'actifs, les actifs à long terme doivent être amortis au cours de leur durée de vie utile. En effet, un actif à long terme ne devrait pas durer une durée infinie pour l'entreprise. Dans l'exemple de l'usine automobile, les machines vieillissent et peuvent subir des pannes ou être victimes d'obsolescence.
Une entreprise peut amortir ses actifs de plusieurs façons, comme le double amortissement dégressif. L'amortissement double dégressif. Il est fréquemment utilisé pour amortir davantage les immobilisations au cours des premières années, ce qui permet à l'entreprise de reporter l'impôt sur le revenu aux années suivantes. Ce guide explique la méthode, la méthode des unités de production ou l'amortissement linéaire Amortissement linéaire L'amortissement linéaire est la méthode la plus couramment utilisée et la plus simple pour répartir l'amortissement d'un actif. Avec la méthode linéaire, la charge d'amortissement annuelle est égale au coût de l'actif moins la valeur de récupération, divisé par la durée de vie utile (nombre d'années). Ce guide contient des exemples, des formules,méthode des explications. Il est important de noter que l'amortissement n'est pas considéré comme une dépense en espèces pour l'entreprise.
Les montants d'amortissement encourus aux fins de l'amortissement des immobilisations constituent une protection fiscale pour les revenus de l'entreprise. L'amortissement est soustrait de l'EBITDA avant l'application des impôts, puis le montant de l'amortissement est rajouté une fois les impôts soustraits.
Terminologie des actifs à long terme
Afin de mieux comprendre comment les actifs à long terme affectent la santé financière d'une entreprise, il est important de se familiariser avec une certaine terminologie.
Propriété, usine et équipement
Immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations d'une entreprise et les dépenses futures font référence aux actifs à long terme que possède l'entreprise et qui sont essentiels au processus de production. La propriété fait référence à toute propriété ou actif exclusif que l'entreprise emploie dans sa production. Usine désigne les bâtiments et les usines nécessaires à la production. Par exemple, si une entreprise décide d'acheter le terrain sur lequel résident ses usines, ce terrain sera comptabilisé dans le compte d'immobilisations corporelles.L'équipement fait référence aux machines et autres aides à la production qu'une entreprise utilise dans son processus de fabrication. D'une manière générale, la majorité des actifs à long terme (ou fixes) d'une entreprise entrent dans cette catégorie.
Valeur comptable
Lorsqu'une entreprise acquiert des immobilisations corporelles ou d'autres actifs à long terme, elle enregistre initialement la valeur de ces actifs au moment de l'achat comme «valeur comptable» avant de comptabiliser l'amortissement. Ce nombre est généralement égal à la valeur marchande des actifs à long terme respectifs que la société a achetés et peut parfois être enregistré comme le prix d'achat qui a été payé par la société afin d'acquérir l'actif.
Selon le cadre comptable qu'une entreprise suit, elle peut choisir entre la valeur la plus élevée. Le choix d'une valeur inférieure ou supérieure est le plus susceptible d'être guidé par des considérations fiscales.
Valeur comptable
La valeur comptable d'un actif à long terme (également appelée valeur comptable nette) fait référence à la valeur actuelle de l'actif dans les livres de la société. Le nombre tient compte de toute dépréciation qui a pu survenir. Cela peut être considéré comme une estimation précise de ce pour quoi l'entreprise serait en mesure de vendre l'actif en ce moment.
Voici un exemple de ce à quoi ressembleraient les actifs à long terme tels que les immobilisations corporelles dans le bilan d'une entreprise. Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres:
Comme nous pouvons le voir ici, le compte d'immobilisations corporelles d'Amazon a considérablement augmenté, passant de 29 milliards de dollars en 2016 à 49 milliards de dollars en 2017. Cela pourrait indiquer qu'Amazon poursuit des projets à forte intensité de capital et investit dans des actifs à long terme pour soutenir cette expansion.
Applications en modélisation financière
Les actifs à long terme sont un élément crucial du bilan d'une entreprise et sont nécessaires pour calculer avec précision les passifs équivalents et les capitaux propres. Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran du modèle de bilan de Finance Modèle de bilan Ce modèle de bilan vous fournit une base pour établir les états financiers de votre propre entreprise montrant le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Le bilan est basé sur l'équation fondamentale: Actif = Passif + Capitaux propres À l'aide de ce modèle, vous pouvez ajouter et supprimer des éléments de ligne sous ea:
Pour mieux comprendre la relation entre les différents postes du bilan d'une entreprise et comment ils se rapportent aux états des revenus et des flux de trésorerie de l'entreprise, consultez le cours sur les principes fondamentaux de la comptabilité des finances.
Ressources supplémentaires
Finance propose la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour en savoir plus sur les sujets connexes, consultez les ressources Finance suivantes:
- EBITDA EBITDA L'EBITDA ou bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement correspond aux bénéfices d'une société avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples
- Fonction NPV Fonction NPV La fonction NPV est classée sous les fonctions Excel Financial. Il calculera la valeur actuelle nette (VAN) des flux de trésorerie périodiques. La VAN sera calculée pour un investissement en utilisant un taux d'actualisation et une série de flux de trésorerie futurs. Dans la modélisation financière, la fonction VAN est utile pour déterminer la valeur d'une entreprise
- Période de récupération Période de récupération La période de récupération indique combien de temps il faut à une entreprise pour récupérer un investissement.
- Bouclier fiscal Bouclier fiscal Un bouclier fiscal est une déduction permise du revenu imposable qui entraîne une réduction des impôts dus. La valeur de ces boucliers dépend du taux d'imposition effectif de la société ou du particulier. Les dépenses courantes déductibles comprennent la dépréciation, l'amortissement, les paiements hypothécaires et les intérêts débiteurs
