Qu'est-ce que l'indicateur ADX?

L'indice de mouvement directionnel moyen (ADX) a été développé par le célèbre analyste technique Welles Wilder comme indicateur de la force de la tendance. En tant que négociant en matières premières, les guides d'auto-apprentissage Knowledge Finance sont un excellent moyen d'améliorer les connaissances techniques en finance, comptabilité, modélisation financière, évaluation, trading, économie, etc. , Wilder a développé l'indicateur pour négocier des contrats à terme sur matières premières. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable.au forex aux ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans une large gamme de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. .

Qu'est-ce que l'ADX?

L'indice de mouvement directionnel moyen est calculé pour refléter l'expansion ou la contraction de la fourchette de prix d'un titre sur une période donnée. Le paramètre traditionnel de l'indicateur ADX est de 14 périodes, mais les analystes ont couramment utilisé l'ADX avec des paramètres aussi bas que 7 ou aussi élevés que 30. Des paramètres plus bas permettront à l'indice directionnel moyen de répondre plus rapidement au mouvement des prix mais ont tendance à générer plus faux signaux. Des réglages plus élevés minimiseront les faux signaux mais feront de l'indice directionnel moyen un indicateur plus retardé.

Wilder a calculé l'indice directionnel moyen en calculant d'abord à la fois un indice de mouvement directionnel positif (+ DMI) et un indice de mouvement directionnel négatif (-DMI) qui comparent les prix hauts et bas actuels aux prix hauts et bas de la période précédente. L'ADX lui-même est ensuite calculé comme la somme des différences entre + DMI et –DMI sur une période donnée.

Tous les calculs nécessaires sont un peu complexes. Heureusement, il n'est pas nécessaire de les faire vous-même. Tout ce que vous avez à faire est d'appliquer l'indicateur d'indice directionnel moyen à un graphique, avec tous les calculs nécessaires effectués pour vous, en fonction de la période que vous choisissez. Là encore, le nombre de périodes par défaut est de 14.

L'ADX sur un graphique

L'indice directionnel moyen est, comme les indicateurs de momentum tels que l'oscillateur MACD MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. ou RSI, généralement affiché dans une fenêtre séparée au-dessus ou en dessous de la fenêtre principale du graphique qui affiche le prix. L'ADX est affiché sous la forme d'une ligne représentant les valeurs comprises entre zéro et 100.

Il est important de garder à l'esprit que l'indice directionnel moyen n'est pas un indicateur de direction de tendance, mais un indicateur de force de tendance. Une forte tendance haussière ou une forte tendance baissière se traduiront toutes deux par des valeurs d'indice directionnelles moyennes élevées.

Certaines versions de l'indice directionnel moyen afficheront également les lignes + DMI et –DMI. Dans la conception originale de Wilder de l'ADX, il envisageait d'utiliser les lignes + DMI et –DMI pour déterminer la direction de la tendance et la ligne d'indice directionnelle moyenne pour déterminer la force de la tendance, faisant ainsi de l'indice directionnel moyen un indicateur de tendance et un indicateur de momentum combinés. .

Cependant, depuis lors, de nombreux analystes techniques ont préféré ne voir que la ligne ADX elle-même, pour deux raisons: (1) les trois lignes entremêlées peuvent parfois être visuellement déroutantes et (2) les croisements des lignes + DMI et –DMI se sont souvent révélés générer de faux signaux. En bref, le système de négociation d'indice directionnel moyen conçu par Wilder s'est généralement avéré plus fiable en tant qu'indicateur de force de tendance et moins fiable en tant qu'indicateur de direction de tendance.

Utilisation de l'indicateur ADX

L'indicateur d'indice directionnel moyen est utilisé en premier lieu pour déterminer si un marché Equity Capital Market (ECM) Le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour négocier des instruments financiers a une tendance, par opposition de simplement échanger dans une fourchette, et deuxièmement pour déterminer la force d'une tendance sur un marché en tendance. Enfin, l'indice directionnel moyen est également souvent utilisé, comme d'autres indicateurs de momentum, pour indiquer un renversement potentiel du marché ou un changement de tendance.

Lorsque la valeur de la ligne d'indice directionnelle moyenne est inférieure à 25, un marché est considéré comme variant plutôt que tendance. Certains analystes fixent uniquement des lectures d'indice directionnelles moyennes inférieures à 20 comme indicateur de l'absence de tendance, et des lectures entre 20 et 25 que possible, mais pas de manière concluante, indiquant la présence d'une tendance.

Toute lecture d'indice directionnel moyen supérieure à 25 est interprétée comme indiquant l'existence d'une véritable tendance. Les lectures entre 25 et 50 indiquent une tendance de force débutante ou modérée. Les lectures entre 50 et 100 représentent des tendances de plus en plus fortes. Le graphique ci-dessous montre l'indice directionnel moyen indiquant une tendance haussière de plus en plus forte alors que les lectures d'indices directionnels moyens passent de moins de 10 à près de 50.

Indicateur ADX

Indicateur ADX

Indicateur ADX

La direction de la force de la tendance - de plus en plus ou de moins en moins forte - peut facilement être déterminée simplement en regardant la pente de la ligne ADX. Une ligne ADX ascendante montre une tendance au renforcement, tandis qu'une ligne ADX descendante indique une tendance à l'affaiblissement. Un angle de pente plus raide indique une tendance plus forte, tandis qu'un angle moins profond indique une tendance avec moins de force.

REMARQUE: Un changement de direction de la pente ADX peut servir d'indicateur précoce d'une tendance en développement avant même que les lectures ADX ne dépassent 25. En vous référant au graphique ci-dessus, vous pouvez voir que la pente ADX a tourné vers le haut bien avant la lecture ADX est passé à 25 et a indiqué l'existence d'une tendance. Mais avant d'acheter un titre à chaque fois que la pente ADX passe de la baisse à la hausse, gardez à l'esprit que la ligne ADX pourrait tout aussi facilement être retournée à la baisse avant qu'une véritable tendance haussière ne s'établisse - en d'autres termes, vous pourriez vous faire prendre. sauter un peu l'arme.

Prix ​​et ADX

Les analystes et les investisseurs utilisent rarement l'indicateur d'indice directionnel moyen seul. Comme il n'indique pas la direction de la tendance, il est couramment utilisé en conjonction avec des indicateurs de tendance, tels que des moyennes mobiles ou des zones de support et de résistance, qui sont utilisés pour analyser le mouvement des prix.

Par exemple, une application idéale de l'utilisation d'indicateurs de tendance en combinaison avec l'ADX serait un cas où le prix d'un titre s'est négocié dans une fourchette, avec des niveaux de prix de support et de résistance clairement définis, mais s'écarte ensuite de cette fourchette de négociation en négociant. à travers un niveau de support ou de résistance. Si la cassure de prix s'accompagne de lectures ADX à la hausse qui indiquent la présence d'une tendance, cela constituerait une indication confirmant la validité de la cassure, et un analyste projetterait une tendance se poursuivant dans le sens de la cassure.

L'ADX comme indicateur de divergence

L'ADX est également parfois utilisé, comme d'autres indicateurs de momentum, comme indicateur de divergence pouvant signaler un changement de tendance imminent ou un renversement du marché.

Les valeurs ADX augmenteront à des niveaux de plus en plus élevés avec les prix sur un marché qui a une tendance fortement à la hausse. Mais si les niveaux ADX commencent à baisser alors même que les prix augmentent, cette divergence entre le mouvement des prix et l'ADX peut indiquer que le marché perd de son élan et peut donc être dû à un virage à la baisse. Dans une telle situation, les analystes suivront attentivement l'évolution des prix pour d'autres indications d'un éventuel changement de tendance, la baisse de l'ADX ayant servi de sorte de signal d'alerte précoce.

Conclusion - La valeur de l'ADX

L'indice directionnel moyen a été considéré par les analystes techniques comme un indicateur très utile et est devenu l'un des outils d'analyse technique les plus fréquemment utilisés. C'est l'un des indicateurs de force de tendance les plus fiables et a aidé de nombreux analystes à identifier correctement les marchés variés et ainsi éviter d'être incités à acheter de fausses cassures ou à acheter sur des marchés qui sont fondamentalement plats et ne vont nulle part.

Vous pouvez envisager d'ajouter l'indice directionnel moyen à votre analyse technique Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. arsenal.

En savoir plus sur les indicateurs associés:

  • Oscillateur McClellan Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
  • Indicateur MACD Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix.
  • Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
  • Indicateur TRIN Indicateur TRIN - Analyse technique L'indicateur TRIN est l'abréviation de trading index. L'indicateur TRIN, également connu sous le nom d'indice ARMS parce qu'il a été développé par Richard Arms, est fonctionnellement un indicateur de type oscillateur qui est principalement utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente à court terme sur le marché boursier.

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