Qu'est-ce qu'un fonds de réserve?

Un fonds de réserve fait référence à un compte d'épargne ou à des actifs très liquides mis de côté pour faire face à des coûts imprévus ou à des obligations financières. Les entreprises, les particuliers et les associations de propriétaires de logements en copropriété sont des utilisateurs courants des fonds de réserve.

Fonds de réserve

Comprendre les fonds de réserve

Les fonds de réserve sont établis pour faire face à des coûts futurs imprévus ou à des obligations financières qui pourraient survenir. De plus, ils peuvent être utilisés pour couvrir les dépenses prévues et courantes. Des dépôts périodiques sont généralement effectués dans le fonds et des liquidités ou des actifs très liquides sont prélevés au besoin. Les fonds de réserve sont généralement conservés dans un compte très liquide tel qu'un compte d'épargne Compte d'épargne Un compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un individu de déposer, sécuriser ou retirer de l'argent lorsque le besoin s'en fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, bien que le taux soit assez bas. .

Par exemple, considérons une entreprise qui effectue des dépôts bimensuels de 500 $ dans un fonds de réserve et qui fait face à un coût inattendu de 1500 $ en août:

Fonds de réserve

Grâce à un fonds de réserve, l'entreprise est en mesure d'accumuler des liquidités et de rembourser ses obligations financières imprévues en août sans avoir à retirer des liquidités du fonds de fonctionnement général de l'entreprise.

Exemple

La société ABC cherche à créer un fonds de réserve en raison de l'inconvénient d'avoir à retirer des liquidités du fonds de fonctionnement général de la société. La société prévoit payer deux fois par an des dépenses de 10 000 $ liées à des contrats avec des tiers. Actuellement, nous sommes au début de 2027. En supposant qu'il n'y ait pas de revenus d'intérêts Revenus d'intérêts Les revenus d'intérêts sont le montant payé à une entité pour avoir prêté son argent ou pour laisser une autre entité utiliser ses fonds. À plus grande échelle, les revenus d'intérêts sont le montant gagné par l'argent d'un investisseur qu'il place dans un investissement ou un projet. ou des coûts futurs imprévus, combien la société devrait-elle déposer dans le fonds sur une base mensuelle?

Fonds de réserve - Exemple

Pour faire face à des dépenses de 10 000 $ payées deux fois par an, l'entreprise doit déposer au moins 1 667 $ chaque mois dans le fonds de réserve. Ce faisant, l'entreprise disposerait de 10 002 $ (1 667 $ x 6) pour faire face à la dépense de 10 000 $ due à la fin de juillet et de 10 002 $ (1 667 $ x 6) pour couvrir la dépense de 10 000 $ due à la fin de décembre.

À la fin de l'année, la société aurait 4 $ (1 667 $ x 12 - 10 000 $ x 2) dans le fonds.

Réserves pour les associations de propriétaires

Les associations de propriétaires de condominiums utilisent couramment ces fonds pour gérer des projets de rénovation, des coûts d'entretien imprévus, des urgences, etc. En Ontario, au Canada, la Loi sur les condominiums de 1998 exige que tous les complexes de condominiums maintiennent un fonds de réserve.

Pour les copropriétés, les entrées de fonds se font par:

  1. Contributions aux frais communs: Frais que les propriétaires d'unité paient qui couvrent les équipements, l'assurance du bâtiment, les taxes foncières, etc.
  2. Revenus d'intérêts provenant de l'investissement de fonds excédentaires

Pour un immeuble en copropriété, les sorties de fonds se font par:

  1. Réparations majeures
  2. Remplacements d'actifs existants

L '«année critique»

Le solde du fonds de réserve fluctue d'une année à l'autre en fonction des obligations financières. Par conséquent, le solde du fonds peut être élevé un an et faible l'année suivante.

Dans ce contexte, une «année critique» fait référence à une année au cours de laquelle le solde du fonds est anormalement bas. Low est référencé par rapport au solde moyen du fonds.

Par exemple, supposons que le solde moyen du fonds de réserve prévu soit de 100 000 $ pour la période 2021-2026. De façon inattendue, en 2027, un coût de réparation majeur est engagé, ramenant le solde du fonds à un minimum de 20 000 $. Dans ce cas, 2027 serait qualifiée d '«année critique».

Ressources supplémentaires

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  • Coûts fixes et variables Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants
  • Idle Cash Idle Cash Idle Cash est, comme son expression l'indique, des espèces inutilisées ou qui ne sont pas utilisées d'une manière qui peut augmenter la valeur d'une entreprise. Cela signifie que les liquidités ne rapportent pas d'intérêt en étant assis sur un compte d'épargne ou un compte courant, et ne génèrent pas de profit sous la forme d'achats d'actifs ou d'investissements. L'argent est simplement assis sous une forme où il ne s'apprécie pas.
  • Projeter les postes du bilan Projeter les postes du bilan La projection des postes du bilan implique l'analyse du fonds de roulement, des immobilisations corporelles, du capital-actions de la dette et du revenu net. Ce guide explique comment calculer
  • Restricted Cash Restricted Cash Les liquidités soumises à restrictions font référence aux espèces détenues par une entreprise pour des raisons spécifiques et qui ne sont donc pas disponibles pour une utilisation commerciale ordinaire immédiate. Il peut être comparé à l'argent liquide sans restriction, qui fait référence à l'argent liquide qui peut être utilisé à n'importe quelle fin.

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