Qu'est-ce qu'un accord de couverture?

L'accord de couverture fait référence à un investissement dont le but est de réduire le niveau des risques futurs. Risque et rendement En matière d'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Un retour sur investissement potentiel accru va généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l'industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché. en cas de mouvement défavorable des prix d'un actif. La couverture fournit une sorte de couverture d'assurance pour se protéger contre les pertes d'un investissement. Il consiste généralement à protéger un portefeuille en utilisant un seul instrument financier. Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse.La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. investissement pour compenser le risque d'un autre investissement.

Arrangement de couverture

Ce qu'implique un accord de couverture réussi

Même si la couverture n'élimine pas complètement les risques, elle peut réussir à atténuer les pertes. Si la couverture fonctionne efficacement, les bénéfices de l'investisseur seront protégés ou les pertes réduites, au moins en partie.

Arrangement de couverture de dérivés

Les gestionnaires de portefeuille et autres investisseurs choisissent parfois d'utiliser des instruments financiers appelés dérivés pour couvrir d'autres actifs. Les instruments peuvent être des réclamations éventuelles ou des réclamations à terme. Les réclamations éventuelles comprennent les contrats d'options et les contrats à terme.

Contrats d'options

Les options donnent aux investisseurs le droit d'acheter (avec des options d'achat) ou de vendre (avec des options de vente) des titres à un prix spécifié appelé prix d'exercice. Les contrats d'options comprennent des options de vente où un acheteur spécule une baisse des prix tandis que le vendeur d'options spécule une hausse des prix. Avec les options d'achat, un acheteur suppose que les prix augmenteront tandis qu'un vendeur pense que les prix baisseront.

Les contrats d'avenir

Un contrat à terme est un accord entre un acheteur et un vendeur pour acheter et vendre un actif donné à une date future à un prix prédéterminé. Les producteurs (comme les agriculteurs) et les acheteurs sur le marché au comptant peuvent se protéger contre d'éventuelles fluctuations de prix en achetant ou en vendant des contrats à terme. Les variations du prix du marché au comptant devraient, espérons-le, être compensées par des variations correspondantes du prix à terme.

Aperçu des réclamations à terme

Les réclamations à terme comprennent les swaps et les contrats à terme.

Swaps

Les swaps sont des contrats dérivés entre deux parties pour échanger des ensembles de flux de trésorerie déterminés par des variables incertaines telles que les taux d'intérêt ou les prix des matières premières sur une période prédéterminée donnée. Les types courants de swaps comprennent les swaps de taux d'intérêt, les swaps de devises, les swaps de matières premières et les swaps de défaut de crédit (CDS).

Contrats à terme

Un contrat à terme est un accord personnalisable pour accommoder les parties impliquées dans l'achat et la vente d'un actif donné. Il est généralement basé sur une date et un prix futurs. Parce qu'il s'agit d'un contrat non standardisé, il peut être préféré aux contrats à terme réguliers. Le principal avantage d'un contrat à terme réside dans la possibilité de le personnaliser pour s'adapter à différents produits, dates de livraison et quantités.

Exemple d'accord de couverture

Supposons que Joe possède des actions dans Oil Exploration Corporation (OEC). Dernièrement, la société a connu une croissance constante et une stabilité du marché. La direction estime que le prix du pétrole restera sur une tendance à la hausse, augmentant toujours la valeur des actions de la société. Cependant, Joe est un peu sceptique. Il pense que le prix du pétrole va baisser. Par conséquent, pour couvrir son investissement en actions OEC, il vend des contrats à terme à découvert sur le pétrole. Si les prix du pétrole baissent, son investissement à terme génèrera un profit qui pourra compenser les pertes éventuelles d'une baisse du cours des actions d'OEC.

Diversification des accords de couverture

Lors de la couverture, certains investisseurs souhaitent parfois simplement diversifier leurs portefeuilles pour réduire leur exposition globale au risque. La diversification générale contraste avec la couverture directe en ce qu'elle ne consiste généralement pas à effectuer des investissements spécifiques pour contrebalancer d'autres investissements spécifiques. Au lieu de cela, il s'agit simplement de répartir les investissements entre différents secteurs du marché ou actifs.

Lecture connexe

Merci d'avoir lu l'explication de Finance sur un accord de couverture. Finance propose une formation et une progression de carrière pour les professionnels de la finance, y compris la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari. Pour en savoir plus et développer votre carrière, explorez les ressources pertinentes supplémentaires ci-dessous:

  • Prime de risque de marché Prime de risque de marché La prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque.
  • Accord entre créanciers Accord entre créanciers Un accord entre créanciers, communément appelé acte entre créanciers, est un document signé entre un ou plusieurs créanciers, stipulant à l'avance comment leurs intérêts concurrents sont résolus et comment travailler en tandem au service de leur emprunteur mutuel.
  • Pactes de dette Pactes de dette Les pactes de dette sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, créanciers, investisseurs) imposent aux accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
  • Guide du trading de CFD Trading de CFD Le trading de CFD (Contracts for Difference) est de plus en plus populaire auprès des investisseurs expérimentés, mais tout le monde peut l'essayer. La plupart des plateformes de trading en ligne proposent à leurs clients des contrats d'options de trading différentes. C'est une stratégie potentiellement à haut risque, mais tant que vous comprenez comment fonctionne le trading CFD,

Recommandé

Crackstreams a-t-il été fermé ?
2022
Le centre de commande MC est-il sûr ?
2022
Taliesin quitte-t-il un rôle critique?
2022