Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt négociable (NCD)?

Un certificat de dépôt négociable (NCD) fait référence à un certificat de dépôt d'une valeur nominale minimale de 100 000 dollars, bien que généralement, les MNT aient une valeur nominale beaucoup plus élevée. Ils sont également connus sous le nom de CD jumbo.

Certificat de dépôt négociable

Les MNT sont garanties par une banque et peuvent être négociées sur un marché secondaire très liquide. Cependant, ils ne peuvent pas être remboursés avant l'échéance. Parce que les MNT sont si importantes, elles sont généralement achetées par des institutions et des investisseurs individuels fortunés.

Comprendre le certificat de dépôt

Un certificat de dépôt (CD) fait référence à un produit offert par les banques, les coopératives de crédit. Coopérative de crédit Une caisse de crédit est un type d'organisation financière détenue et régie par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris des comptes de chèques et d'épargne et des prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité, et d'autres prêteurs financiers à fournir un taux d'intérêt spécifié aux investisseurs qui laissent un dépôt forfaitaire qui ne peut être retiré pendant une certaine période de temps.

Pratiquement toutes les institutions financières proposent des CD avec des taux d'intérêt et des durées variables. Les CD peuvent être considérés comme une alternative d'investissement beaucoup plus sûre que les obligations, les actions et l'immobilier. Immobilier L'immobilier est un bien immobilier composé de terrains et d'améliorations, qui comprennent des bâtiments, des installations, des routes, des structures et des systèmes de services publics. Les droits de propriété donnent un titre de propriété sur les terres, les améliorations et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, les animaux, l'eau, etc., et d'autres classes d'actifs en raison du taux d'intérêt prédéterminé qui supprime la volatilité des rendements.

Ouvrir un CD est un peu comme ouvrir un compte bancaire standard. La principale différence est qu'un CD verrouille les aspects suivants:

  1. Le taux d'intérêt: le taux d'intérêt spécifié est verrouillé
  2. La durée d'échéance: la durée pendant laquelle les fonds sont déposés
  3. Le principal: le montant spécifié pour être immobilisé ne peut être modifié

Avantages des certificats de dépôt

  • Les certificats de dépôt offrent généralement un taux d'intérêt plus élevé qu'un compte d'épargne. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, bien que le taux soit assez bas. ou fonds du marché monétaire.
  • Il y a très peu de risque et de volatilité associés au rendement.
  • Pour la plupart des institutions financières, il est garanti par le gouvernement fédéral.

Inconvénients des certificats de dépôt

  • Un certificat de dépôt ne peut être liquidé avant l'échéance sans pénalité et est donc très rigide.
  • Les CD génèrent généralement un rendement inférieur à celui des autres classes d'actifs.
  • Le rendement est fixe et peut être relativement moins performant que d'autres investissements dans une période de hausse des taux d'intérêt.

Caractéristiques des MNT

Les certificats de dépôt négociables ont généralement des échéances à court terme, allant de quelques semaines à un an. Les intérêts sont payés deux fois par an ou à l'échéance. Les taux d'intérêt sont négociables et le rendement est corrélé aux conditions du marché monétaire.

Les MNT sont similaires aux CD ordinaires, mais les principales différences sont:

  1. Grande valeur faciale
  2. Aspect négociable

En termes de valeur nominale, les MNT ont plus de valeur que les CD ordinaires. Bien que les CD ordinaires puissent être sur des montants variables pour les investisseurs de détail réguliers, les MNT ont une valeur nominale d'au moins 100 000 dollars et sont généralement beaucoup plus importantes.

En raison de ce fait, les MNT ne sont pas un produit acheté par des investisseurs de détail. Au lieu de cela, ils sont utilisés par les grandes institutions et les particuliers fortunés Particulier fortuné (HNWI) Un particulier fortuné (HNWI) fait référence à une personne ayant une valeur nette d'au moins 1000000 $ en actifs très liquides, comme des liquidités et la trésorerie comme outil de gestion de la trésorerie pour s'assurer que l'utilisation de la trésorerie est optimisée.

Les termes NCD sont beaucoup plus négociables que les CD ordinaires. En règle générale, un investisseur de détail régulier a très peu de pouvoir de négociation lors de la négociation des termes d'un CD. Ainsi, les conditions des CD dépendent davantage des conditions du marché et des institutions financières.

Cependant, les grands investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés ont un pouvoir de négociation beaucoup plus important et peuvent négocier les conditions plus largement avec les banques et les institutions financières.

Avantages des MNT

1. Faible risque (et assuré par la FDIC)

Les MNT sont un produit d'investissement privilégié en raison de leur faible risque. En outre, les MNT sont assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) est une institution gouvernementale qui fournit une assurance-dépôts contre la faillite bancaire. L'organisme a été créé aux États-Unis. La FDIC assure les maladies non transmissibles jusqu'à 250 000 $ par déposant dans chaque banque.

2. Plus de liquide

Les MNT sont beaucoup plus liquides que les CD ordinaires. Un CD ordinaire ne peut pas être négocié sur un marché secondaire et, par conséquent, les fonds sont bloqués à moins qu'un investisseur ne soit prêt à payer une pénalité. Cependant, les MNT ont un marché secondaire très liquide sur lequel un détenteur de MNT peut vendre ses MNT s'il a besoin de liquidités.

Les MNT offrent généralement un rendement pour les investisseurs à un taux plus élevé que les bons du Trésor. En règle générale, le rendement est également plus élevé.

Inconvénients des MNT

1. Plus risqué que les bons du Trésor

Les MNT sont généralement plus risquées que les bons du Trésor. Cela est dû au fait que la probabilité de défaillance d'une banque ou d'une institution financière spécifique est plus grande que la probabilité de défaut du gouvernement américain.

2. Peut être appelé dans certains cas

La plupart des MNT ne comportent pas d'option d'achat, ce qui signifie que l'institution financière qui les propose ne peut pas rappeler le certificat et rembourser les fonds plus tôt. Cependant, certaines institutions financières proposent des MNT appelables, ce qui représente un risque important pour les investisseurs en période de faibles taux d'intérêt. L'institution financière peut «appeler» la NCD et payer un taux d'intérêt du marché en vigueur beaucoup plus bas aux futurs prêteurs / investisseurs.

Autres ressources

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  • Certificat de dépôt appelable Certificat de dépôt appelable Un certificat de dépôt appelable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD appelables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés.
  • Valeur nominale La valeur nominale La valeur nominale est la valeur nominale ou faciale d'une obligation, d'une action ou d'un coupon, comme indiqué sur une obligation ou un certificat d'actions. Il s'agit d'une valeur statique déterminée au moment de l'émission et, contrairement à la valeur marchande, elle ne fluctue pas régulièrement.
  • Marché secondaire Marché secondaire Le marché secondaire est l'endroit où les investisseurs achètent et vendent des titres d'autres investisseurs. Exemples: Bourse de New York (NYSE), Bourse de Londres (LSE).
  • Bons du Trésor (bons du Trésor) Bons du Trésor (bons du Trésor) Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines. (un ans). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis.

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