L'indice de force relative (RSI) est l'un des oscillateurs de mouvement les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de variation des mouvements de prix Momentum Investing L'investissement Momentum est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou à vendre des titres à découvert sur le marché.
La source
Les valeurs de l'oscillateur RSI, généralement mesurées sur une période de 14 jours, fluctuent entre zéro et 100. L'indice de force relative indique des conditions de marché survendues lorsqu'il est inférieur à 30 et des conditions de marché surachat lorsqu'il est supérieur à 70. Il est fréquemment utilisé par les traders swing. Ils recherchent des signaux de ralentissement ou de renforcement de la dynamique des mouvements de prix à court et moyen terme au sein d'un marché. Les conditions de surachat ou de survente précèdent souvent immédiatement les changements de tendance à court terme qui présentent des opportunités de trading.
Calcul du RSI
Le calcul du RSI, à faire minutieusement, nécessite de nombreuses explications très techniques et complexes. Pour bien comprendre comment le calcul est effectué, les traders et les analystes doivent lire la propre explication de Wilder. Il est présenté dans son livre de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
Cependant, l'indice peut être décomposé en une formule (assez) simple:
RSI = 100 - [100 / (1 + (Moyenne de la variation de prix à la hausse / Moyenne de la variation de prix à la baisse)]
L'indice de force relative - À quoi faire attention
Traditionnellement, l'indice de force relative est considéré comme signalant des conditions de surachat lorsqu'il est supérieur à 70 et des conditions de survente lorsqu'il est inférieur à 30. Les niveaux peuvent être ajustés, cependant, pour mieux s'adapter à l'évolution des prix d'un titre spécifique Titres négociables Les titres négociables sont des conditions financières à court terme sans restriction. les instruments émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. un commerçant regarde. Si, par exemple, le RSI d'un titre atteint systématiquement au-dessus de 70 ou en dessous de 30 sans prévoir correctement un changement de tendance des prix, un trader peut ajuster l'extrémité supérieure à 80 et / ou l'extrémité inférieure à 20 pour obtenir un trading plus fiable. signaux.
Les traders doivent garder à l'esprit que pendant les périodes de très fortes tendances, le prix d'un titre peut continuer à augmenter pendant longtemps après qu'un oscillateur tel que le RSI signale des conditions de «surachat» sur le marché. La même mise en garde s'applique au mouvement prolongé des prix à la baisse qui peut se produire bien après une indication RSI d'un marché «survendu».
Valeurs RSI «normales» et RSI comme indicateur de divergence
Marchés haussiers et baissiers Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. jouent un rôle important dans le comportement du RSI. Pendant un marché haussier, les valeurs du RSI se situent normalement dans la fourchette 40 à 90, la fourchette 40-50 étant considérée comme un support. Dans un marché baissier, la lecture reste généralement dans la plage de 10 à 60, avec une résistance de signalisation de zone de 50 à 60. Ces fourchettes sont typiques mais peuvent varier en fonction des paramètres de l'indice, ainsi que de la force de la tendance sous-jacente du marché pour un titre donné.
En plus des lectures de base 70/80 ou 30/20, les traders surveillent également la divergence entre le mouvement des prix et la valeur du RSI. Lorsque le prix atteint un nouveau bas ou haut qui n'est pas soutenu par un nouveau bas ou haut correspondant dans la lecture du RSI, cela peut indiquer une inversion imminente des prix sur le marché.
Un exemple de divergence RSI
Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence entre le prix et l'indice de force relative. Près du centre du graphique, marqué par une ligne noire épaisse, le prix du titre continue de baisser, atteignant un nouveau plus bas juste avant qu'un renversement du marché à la hausse ne commence vers la fin juillet. Cependant, le RSI (tracé dans la fenêtre graphique inférieure) ne fait pas de même et crée un nouveau plus bas correspondant. Au lieu de cela, il a déjà commencé à se retourner vers le début du mois de juin. Le RSI présente une divergence haussière par rapport aux prix. Comme le montre l'action ultérieure des prix sur le graphique, cette divergence haussière a correctement prédit un changement de tendance à venir, d'une tendance baissière à une tendance haussière.
L'indice de force relative fait partie des indicateurs techniques les plus populaires, aidant les traders à déterminer les points d'entrée d'achat potentiellement intéressants (lorsqu'un titre est survendu) et les points de vente (lorsqu'un titre est suracheté). Il est également fréquemment observé pour les signaux de divergence de possibles changements de tendance à venir.
Lectures connexes
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- Indicateur Aroon Indicateur Aroon - Analyse technique L'indicateur aroon utilise les calculs aroon-up et aroon-down pour identifier le début d'une nouvelle tendance, ou une tendance changeante sur le marché.
- Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
- Oscillateur McClellan Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
- Couverture à découvert Couverture à découvert La couverture à découvert, également appelée «achat pour couvrir», fait référence à l'achat de titres par un investisseur pour clôturer une position courte en bourse. Le processus est étroitement lié à la vente à découvert. En fait, la couverture à découvert fait partie de la vente à découvert
