Les sociétés de réassurance, également appelées réassureurs, sont des sociétés qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. En d'autres termes, les sociétés de réassurance sont des sociétés qui reçoivent des passifs d'assurance des sociétés d'assurance.
Il est important de comprendre que, comme toute autre entreprise, les compagnies d'assurance ont besoin d'une protection contre le risque Risque systématique Le risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, il s'agit d'un risque non diversifiable. . Les compagnies d'assurance gèrent leur risque par l'intermédiaire d'une société de réassurance.
Résumé rapide:
- Les sociétés de réassurance, ou réassureurs, sont des sociétés qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance.
- Les réassureurs jouent un rôle majeur pour les compagnies d'assurance, car ils permettent à ces dernières de contribuer au transfert des risques, de réduire les exigences en matière de capital et de réduire les paiements des demandeurs.
- Les réassureurs génèrent des revenus en identifiant et en acceptant les polices qu'ils jugent moins risquées et en réinvestissant les primes d'assurance qu'ils reçoivent.
Comprendre les sociétés de réassurance
Rappelons que les compagnies de réassurance fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. Comment ça marche exactement?
Un assureur principal (la compagnie d'assurance) transfère des polices (passifs d'assurance) à un réassureur (la compagnie de réassurance) par le biais d'un processus appelé cession. La cession se réfère simplement à la partie du passif d'assurance transférée à un réassureur.
Semblable à la façon dont les particuliers paient les primes d'assurance Frais d'assurance Les frais d'assurance sont le montant qu'une entreprise paie pour obtenir un contrat d'assurance et tout paiement de prime supplémentaire. Le paiement effectué par la société est comptabilisé en charges de la période comptable. Si l'assurance est utilisée pour couvrir la production et l'exploitation des compagnies d'assurance, les compagnies d'assurance versent des primes d'assurance aux réassureurs pour le transfert des passifs d'assurance. Le diagramme ci-dessous illustre une telle relation.
Rôles des sociétés de réassurance
Les sociétés de réassurance sont utilisées par les compagnies d'assurance pour:
1. Risque de transfert
Les compagnies d'assurance peuvent émettre des polices avec des limites plus élevées en raison du fait qu'une partie du risque est compensée par le réassureur.
2. Revenu régulier
Le revenu des compagnies d'assurance peut être plus prévisible en transférant des passifs d'assurance très risqués aux réassureurs pour absorber des pertes potentiellement importantes.
3. Gardez moins de capital à portée de main
En compensant le risque de perte des passifs d'assurance, les compagnies d'assurance n'ont pas besoin de conserver autant de capital Le capital Le capital est tout ce qui augmente la capacité à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, telles que financier, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont le capital financier et humain. disponible pour couvrir les pertes potentielles. Ainsi, ils peuvent investir le capital ailleurs pour augmenter leurs revenus.
4. Souscrire plus de politiques
La réassurance permet aux compagnies d'assurance de souscrire davantage de polices, car une partie de leurs passifs est transférée aux réassureurs. Cela permet aux compagnies d'assurance de prendre plus de risques.
5. Diminution du paiement des prestataires lors de catastrophes naturelles
Les catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les ouragans peuvent entraîner des réclamations anormalement élevées. Dans de tels cas, une compagnie d'assurance peut potentiellement faire faillite en devant verser des paiements à tous les demandeurs. En transférant une partie des passifs d'assurance aux réassureurs, les compagnies d'assurance sont en mesure de rester à flot dans ces événements extrêmes.
6. Réaliser des opportunités d'arbitrage
Les compagnies d'assurance peuvent éventuellement acheter une couverture de réassurance auprès des réassureurs à un taux inférieur à ce qu'elles facturent à leurs clients. Les réassureurs utilisent leurs propres modèles pour évaluer le degré de risque des polices. Par conséquent, les réassureurs peuvent accepter une prime d'assurance inférieure de la part de la compagnie d'assurance s'ils la jugent moins risquée.
Génération de revenus dans les sociétés de réassurance
Les sociétés de réassurance génèrent des revenus en réassurant des polices qu'elles jugent moins risquées que prévu.
Par exemple, une compagnie d'assurance peut exiger un paiement annuel de prime d'assurance de 1 000 $ pour assurer une personne. Une société de réassurance peut croire que l'assurance de cette personne n'est pas aussi risquée que celle déterminée par la compagnie d'assurance d'origine et, par conséquent, offrir de prendre cette responsabilité d'assurance de la compagnie d'assurance moyennant un paiement annuel de prime d'assurance de 800 $. La compagnie d'assurance serait disposée à transférer cette responsabilité d'assurance, car elle gagnerait 200 $ par année en recevant 1 000 $ pour assurer l'individu et en transférant la police au réassureur pour seulement 800 $. Le réassureur accepterait cela, car il estime que le profil de risque de la police n'est pas aussi élevé que celui déterminé par la compagnie d'assurance d'origine.
De plus, les sociétés de réassurance génèrent des revenus en investissant les primes d'assurance qu'elles reçoivent. Le réassureur n'aura à liquider ses titres que s'il doit rembourser des pertes. Une société qui a adopté cette pratique à la perfection est Berkshire Hathaway Reinsurance Group.
Enfin, les réassureurs génèrent des revenus des compagnies d'assurance qui déchargent une partie de leurs passifs d'assurance liés aux catastrophes naturelles afin de réduire le montant potentiel des versements aux demandeurs lors de tels événements imprévus.
Plus de ressources
Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants travaillant pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari, conçu pour transformer n'importe qui en analyste financier de classe mondiale.
Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous vous recommandons vivement les ressources financières supplémentaires ci-dessous:
- Courtier en assurance commerciale Courtier en assurance commerciale Un courtier en assurance commerciale est une personne chargée d'agir comme intermédiaire entre les assureurs et les clients. L'existence de courtiers en assurance commerciale contribue grandement à empêcher les clients de se perdre dans la mer de prestataires d'assurance dignes de confiance et sans scrupules.
- Franchise d'assurance Franchise d'assurance La franchise d'assurance se rapporte au montant d'argent sur une réclamation d'assurance que vous paieriez avant que la couverture entre en vigueur et que l'assureur paie. En d'autre
- Banque hypothécaire Banque hypothécaire Une banque hypothécaire est une banque spécialisée dans les prêts hypothécaires. Il peut être impliqué dans l'octroi ou le service de prêts hypothécaires, ou les deux. Les banques prêtent leur propre capital aux emprunteurs et recouvrent les versements échelonnés avec un certain taux d'intérêt ou vendent leurs prêts sur le marché secondaire.
- Subrogation Subrogation La subrogation fait référence à la pratique consistant à substituer une partie à une autre dans un cadre légal. Essentiellement, la subrogation confère un droit légal à un tiers
