Le trading sur marge, ou l'achat sur marge, signifie offrir des garanties, généralement avec votre courtier, pour emprunter des fonds pour acheter des titres. En stock Stock Qu'est-ce qu'un stock? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , cela peut également signifier acheter sur marge en utilisant une partie des bénéfices commerciaux ouverts sur les positions de votre portefeuille pour acheter des actions supplémentaires.
Cette pratique permet aux investisseurs d'obtenir une plus grande exposition à plus de titres qu'ils ne pourraient en détenir autrement avec des liquidités uniquement. Cependant, un investisseur devra d'abord ouvrir un compte sur marge auprès d'un courtier afin d'effectuer des opérations sur marge.
Exemple d'achat sur marge
Le courtier évaluera un investisseur en ce qui concerne sa solvabilité et ses risques. Après une évaluation, le courtier établira une exigence de «marge initiale» et une «marge de maintien».
La marge initiale différera en fonction de l'instrument négocié. Si le courtier fixe une marge initiale de 50% pour une position de lot @ 100 USD AAPL, alors l'investisseur a besoin de 50% fois 100 USD par action multiplié par 100 actions par lot, ou une marge de 5000 USD sur son portefeuille pour acheter une position de lot standard. Alternativement, il peut placer 5000 $ de garantie auprès du courtier pour garantir cette marge.
La marge de maintien est comme un engagement de dette pour les entreprises à effet de levier. C'est la marge totale nécessaire pour maintenir les positions ouvertes. Si un courtier fixe cette marge à 30%, par exemple, sur un compte évalué à 10 000 $, alors l'investisseur doit maintenir au moins 3 000 $ de marges. Si la valeur des positions de négociation ouvertes de l'investisseur tombe en dessous de ce montant requis de marge de maintien, le courtier lancera un «appel de marge», ce qui obligera l'investisseur à déposer plus de fonds ou à liquider certaines de ses positions de trading ouvertes, pour se conformer avec l'exigence de marge.
Avantages et risques de l'achat de marge
Le principal avantage du trading sur marge est de maximiser le profit potentiel grâce à l'effet de levier fourni par le trading sur marge. Essentiellement, la pratique permet aux investisseurs d'augmenter leur portefeuille au-delà de la taille de leurs fonds réels disponibles.
Le plus grand risque, cependant, est la possibilité de pertes substantielles - voire potentiellement ruineuses - en cas de liquidation forcée. Si, par exemple, un investisseur achète massivement dans une action dont il est convaincu que la hausse augmente, un simple retracement à la baisse temporaire du prix de l'action peut déclencher un appel de marge qui oblige finalement l'investisseur à liquider sa position à perte. Si le stock monte alors comme prévu par l'investisseur, il se peut qu'il ne dispose pas de suffisamment de capital de trading pour profiter de la tendance haussière. Plus l'effet de levier fourni avec le trading sur marge est élevé, plus le rendement rentable potentiel est élevé - mais aussi plus les risques sont élevés.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide des finances sur l'achat sur marge. Pour continuer à apprendre et à vous développer, ces ressources supplémentaires vous aideront sur votre chemin:
- Guide d'investissement pour les débutants Investir: Guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Qu'est-ce que le marché boursier Marché boursier Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, l'achat et la vente d'actions qui se négocient en bourse ou de gré à gré. Les actions, également appelées actions, représentent une copropriété dans une entreprise
- Qu'est-ce qu'un stock Stock Qu'est-ce qu'un stock? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable.
- Le guide Analyst Trifecta eBook Analyst Trifecta L'eBook Analyst Trifecta de Finance est GRATUIT et peut être téléchargé par tous au format PDF. En savoir plus sur l'analyse, la présentation et les compétences générales. Apprenez les meilleures pratiques de l'industrie pour vous démarquer et devenir un analyste financier de classe mondiale, 141 pages.
