Les bandes de Bollinger sont un outil d'analyse technique développé par John Bollinger dans les années 1980 pour le trading d'actions. Les bandes comprennent un indicateur de volatilité qui mesure le haut ou le bas relatif du prix d'un titre par rapport aux transactions précédentes. Prime de risque de marché de volatilité La prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. est mesuré à l'aide de l'écart type, qui change avec l'augmentation ou la diminution de la volatilité. Les fourchettes s'élargissent en cas d'augmentation de prix et se rétrécissent en cas de baisse de prix. En raison de leur nature dynamique,Les bandes de Bollinger peuvent être appliquées à la négociation de divers titres. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. .
Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes: bande supérieure, moyenne et inférieure. La bande médiane est une moyenne mobile et ses paramètres sont choisis par le trader. Les bandes supérieure et inférieure sont positionnées de chaque côté de la bande moyenne mobile. Le trader décide du nombre d'écarts types auquel il a besoin de l'indicateur de volatilité fixé. Le nombre d'écarts-types détermine à son tour la distance entre la bande médiane et les bandes supérieure et inférieure. La position de ces tranches fournit des informations sur la force de la tendance et les niveaux de prix potentiels élevés et bas auxquels on peut s'attendre dans un avenir immédiat.
Tendance haussière du day trading avec les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour déterminer à quel point un actif augmente et quand il est potentiellement en train de s'inverser ou de perdre de la force. Si une tendance haussière est suffisamment forte, elle atteindra régulièrement la bande supérieure. Une tendance haussière qui atteint la bande supérieure indique que le titre pousse à la hausse et les traders peuvent profiter de l'opportunité de prendre une décision d'achat Buy Side vs Sell Side Buy Side vs Sell Side. Le Buy Side fait référence aux entreprises qui achètent des titres et comprend les gestionnaires de placements, les fonds de pension et les fonds spéculatifs. Le côté vente. Si le prix recule dans la tendance haussière, et qu'il reste au-dessus de la bande médiane et revient à la bande supérieure, cela indique beaucoup de force. En règle générale, un prix dans la tendance haussière ne devrait pas toucher la bande inférieure, et si c'est le cas, c'est un signe d'avertissement pour un renversement ou que l'action perd de la force.
La plupart des traders techniques. Trader en actions Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées et visent à profiter des fortes tendances haussières avant qu'un renversement ne se produise. Une fois qu'une action n'atteint pas un nouveau sommet, les traders ont tendance à vendre l'actif à ce stade pour éviter de subir des pertes en raison d'une tendance inversée. Les traders techniques surveillent le comportement d'une tendance haussière pour savoir quand elle montre une force ou une faiblesse, et l'utilisent comme une indication d'un possible renversement de tendance.
Tendance baissière du day trading avec les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour déterminer la force de chute d'un actif et le moment où il s'inverse potentiellement vers une tendance à la hausse. Dans une forte tendance baissière, le prix évoluera le long de la bande inférieure, ce qui montre que l'activité de vente reste forte. Mais si le prix ne parvient pas à toucher ou à se déplacer le long de la bande inférieure, cela indique que la tendance baissière pourrait perdre de son élan. Lorsqu'il y a des baisses de prix (plus hauts) et que le prix reste en dessous de la bande médiane, puis revient à la bande inférieure, c'est une indication d'une forte tendance à la baisse. Dans une tendance à la baisse, les prix ne devraient pas dépasser la bande supérieure car cela indiquerait que la tendance pourrait s'inverser ou ralentir.
De nombreux traders évitent de négocier pendant les tendances à la baisse, autre que de chercher une opportunité d'acheter lorsque la tendance commence à changer. La tendance à la baisse peut durer de courtes ou longues durées - soit des minutes, des heures, des semaines, des jours, des mois ou même des années. Les investisseurs doivent identifier tout signe de tendance baissière suffisamment tôt pour protéger leurs investissements. Si les bandes inférieures affichent une tendance à la baisse constante, les traders doivent être prudents pour éviter de s'engager dans des transactions longues qui ne seront pas rentables.
Échanger des bas en W et des hauts en M
W-Bottoms et M-Tops faisaient partie du travail d'Arthur Merrill qui identifie 16 modèles avec un W-Pattern et un M-Pattern, respectivement. Les bandes de Bollinger utilisent des modèles W pour identifier les W-Bottoms lorsque le deuxième bas est inférieur au premier bas mais se maintient au-dessus de la bande inférieure. Cela se produit lorsqu'une réaction basse se forme près ou en dessous de la bande inférieure. Le prix recule ensuite vers la bande médiane ou plus et crée un nouveau prix bas qui maintient la bande inférieure. Lorsque le prix passe au-dessus du plus haut du premier pullback, le bouton W est en place comme indiqué dans la figure ci-dessous, et indique que le prix augmentera probablement jusqu'à un nouveau sommet.
Source: Stockcharts.com
John Bollinger a utilisé les motifs M avec les bandes de Bollinger pour identifier les M-Tops. Dans sa forme de base, un M-Top est similaire à un modèle de graphique Double Top. Un M-Top se produit lorsqu'il y a une réaction qui se déplace près ou au-dessus de la bande supérieure. Le prix recule ensuite vers la bande médiane ou inférieure et crée un nouveau prix élevé, mais ne se ferme pas au-dessus de la bande supérieure. Si le prix passe ensuite en dessous du plus bas du retrait précédent, le M-Top est en place comme indiqué dans la figure ci-dessous.
Source: Stockcharts.com
Limitations des bandes de Bollinger
Bien que les bandes de Bollinger soient des outils utiles pour les traders techniques, il existe quelques limitations que les traders devraient prendre en compte avant de les utiliser. L'une de ces limites est que les bandes de Bollinger sont principalement réactives et non prédictives. Les bandes réagiront aux changements des mouvements de prix, qu'il s'agisse de tendances haussières ou baissières, mais ne prédiront pas les prix. En d'autres termes, comme la plupart des indicateurs techniques, les bandes de Bollinger sont un indicateur retardé. En effet, l'outil est basé sur une simple moyenne mobile, qui prend le prix moyen de plusieurs barres de prix. Bien que les commerçants puissent utiliser les bandes pour évaluer les tendances, ils ne peuvent pas utiliser l'outil seul pour faire des prévisions de prix. John Bollinger, le développeur des bandes de Bollinger, recommande aux traders d'utiliser le système avec deux ou trois outils non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs.
Une autre limitation des bandes de Bollinger est que les paramètres standard ne fonctionneront pas pour tous les commerçants. Les traders doivent trouver des paramètres qui leur permettent de définir des lignes directrices pour des actions spécifiques qu'ils négocient. Si les paramètres de bande sélectionnés ne fonctionnent pas, les traders peuvent modifier les paramètres ou utiliser un outil complètement différent. L'efficacité des bandes de Bollinger varie d'un marché à l'autre, et les traders peuvent avoir besoin d'ajuster les paramètres même s'ils négocient le même titre sur une période de temps.
Pour en savoir plus sur les bandes de Bollinger, visitez //www.bollingerbands.com/
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