La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages sur les individus et les institutions du monde entier, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbées par des entités plus importantes et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements pour maintenir de nombreuses institutions à flot.
La crise, souvent appelée «la grande récession», ne s'est pas produite du jour au lendemain. De nombreux facteurs ont conduit à la crise et leurs effets persistent à ce jour. Jetons un coup d'œil à un bref aperçu de la crise financière mondiale de 2009-2009.
Résumé:
- La crise financière mondiale de 2008-2009 est largement appelée «la grande récession».
- Cela a commencé avec la bulle du marché immobilier, créée par une charge écrasante de titres adossés à des hypothèques regroupant des prêts à haut risque.
- Les prêts imprudents ont conduit à un nombre sans précédent de prêts en souffrance; réunies, les pertes ont conduit de nombreuses institutions financières à faire faillite et à exiger un renflouement gouvernemental.
- Des efforts pour relancer l'économie ont été faits par le biais de l'American Recovering and Reinvestment Act de 2009.
La bulle du marché du logement
Le fondement de la crise financière mondiale a été construit sur le dos de la bulle du marché immobilier qui a commencé à se former en 2007. Les banques et les établissements de crédit offraient des taux d'intérêt bas sur les hypothèques et encourageaient de nombreux propriétaires à contracter des prêts qu'ils ne pouvaient pas se permettre.
Avec l'afflux de tous les prêts hypothécaires, les prêteurs ont créé de nouveaux instruments financiers appelés titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) Mortgage-Backed Security (MBS) . Un MBS est un titre adossé à des actifs qui est négocié sur le marché secondaire et qui permet aux investisseurs de tirer profit de l'activité hypothécaire, qui étaient essentiellement des prêts hypothécaires regroupés qui pouvaient ensuite être vendus en tant que titres avec une charge de risque minimale du fait qu'ils étaient adossés à des swaps sur défaillance de crédit (CDS) Swap sur défaillance de crédit Un swap sur défaillance de crédit (CDS) est un type de dérivé de crédit qui offre à l'acheteur une protection contre le défaut et d'autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord,le vendeur s'engage à ce qu'en cas de défaillance de l'émetteur de la dette, le vendeur paie à l'acheteur toutes les primes et intérêts. Les prêteurs pourraient alors facilement transmettre les hypothèques - et tous les risques.
Des réglementations obsolètes qui n'étaient pas rigoureusement appliquées permettaient aux prêteurs de se tromper dans la souscription. . Cet article vise à fournir aux lecteurs une meilleure compréhension du processus de levée de fonds ou de souscription, ce qui signifie que la valeur réelle des titres ne peut être établie ou garantie.
Les explosions de bulles
Les banques ont commencé à prêter imprudemment aux familles et aux particuliers sans véritables moyens de donner suite aux hypothèques qui leur avaient été accordées. Ces prêts à haut risque (subprime) étaient alors inévitablement regroupés et transmis sur toute la ligne.
Alors que les forfaits de prêts hypothécaires à risque se multipliaient de façon écrasante, avec un pourcentage élevé de défaut de paiement, les établissements de crédit ont commencé à faire face à des difficultés financières. Elle a conduit à des conditions financières désastreuses dans le monde au cours de la période 2008-2009 et s'est poursuivie pendant des années.
Les conséquences de la crise financière mondiale de 2008-2009
Beaucoup de ceux qui ont contracté des prêts hypothécaires à risque ont finalement fait défaut. Lorsqu'elles ne pouvaient pas payer, les institutions financières ont été très touchées. Le gouvernement, cependant, est intervenu pour renflouer les banques.
Le marché du logement a été profondément touché par la crise. Expulsions et saisies Forclusion Lorsqu'un propriétaire cesse de payer un prêt utilisé pour acheter une maison, la maison est réputée être en forclusion. Ce que cela signifie en fin de compte, c'est que la propriété de a commencé en quelques mois. Le marché boursier, en réponse, a commencé à s'effondrer et les grandes entreprises du monde entier ont commencé à faire faillite, perdant des millions. Cela a bien sûr entraîné des mises à pied généralisées et de longues périodes de chômage dans le monde entier. La baisse de la disponibilité du crédit et le manque de confiance dans la stabilité financière ont conduit à des investissements moins nombreux et plus prudents, et le commerce international a ralenti.
Finalement, les États-Unis ont répondu à la crise en adoptant l'American Recovery and Reinvestment Act de 2009, qui utilisait une politique monétaire expansionniste, facilitait les renflouements et fusions bancaires et travaillait à stimuler la croissance économique.
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