Frais de vente, généraux et administratifs (SG&A)

Les frais généraux et administratifs comprennent toutes les dépenses non liées à la production engagées par une entreprise au cours d'une période donnée. Cela comprend les dépenses telles que le loyer, la publicité, le marketing, la comptabilité, les litiges, les voyages, les repas, les salaires de la direction, les primes, etc. À l'occasion, il peut également inclure une charge d'amortissement, selon ce à quoi il est lié.

Dans un compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. , marge brute Bénéfice brut La marge brute est le profit direct restant après déduction du coût des marchandises vendues, ou «coût des ventes», du chiffre d'affaires. Il est utilisé pour calculer la marge bénéficiaire brute et est le chiffre de profit initial indiqué sur le compte de résultat d'une entreprise. Le bénéfice brut est calculé avant le bénéfice d'exploitation ou le bénéfice net. moins les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux (et dotations aux amortissements) correspondent au résultat opérationnel,également connu sous le nom de Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) Guide EBIT L'EBIT signifie Bénéfice avant intérêts et impôts et est l'un des derniers sous-totaux du compte de résultat avant le résultat net. L'EBIT est également parfois appelé bénéfice d'exploitation et s'appelle ainsi car il est obtenu en déduisant toutes les dépenses d'exploitation (coûts de production et hors production) du chiffre d'affaires. .

Exemple de frais SG&ASource: amazon.com

Source de l'image: Cours de lecture des états financiers sur les finances.

Certaines entreprises classent à la fois les dépenses d'amortissement et les intérêts débiteurs. Les intérêts débiteurs Les intérêts débiteurs proviennent d'une entreprise qui finance par emprunt ou par crédit-bail. Les intérêts se trouvent dans le compte de résultat, mais peuvent également être calculés via le calendrier de la dette. Le calendrier doit décrire toutes les principales dettes qu'une entreprise a sur son bilan et calculer les intérêts en multipliant les sous SG&A. Si tel est le cas, le bénéfice brut moins les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux équivaut au bénéfice avant impôts, également appelé bénéfice avant impôts (EBT) Bénéfice avant impôts (EBT) Bénéfice avant impôts (EBT), est obtenu en déduisant toutes les charges d'exploitation et les intérêts débiteurs pertinents. des revenus des ventes. Le bénéfice avant impôts est utilisé pour analyser la rentabilité d'une entreprise sans l'impact de son régime fiscal.Cela rend les entreprises de différents États ou pays plus facilement comparables.

Frais de vente

La composante vente de cette ligne de dépenses est liée aux coûts directs et indirects de génération de revenus (provenant de la vente de produits ou de services).

Les dépenses directes sont celles engagées au point de vente exact pour un produit ou un service. Des exemples de frais de vente directe comprennent les coûts de transaction et les commissions payées sur une vente.

Les frais de vente indirects sont ceux qui sont engagés avant ou après la vente et les exemples incluent les salaires, les avantages et les salaires des vendeurs, les frais de déplacement et d'hébergement.

Frais généraux et administratifs (G&A)

Les frais généraux et administratifs sont les frais généraux d'une entreprise, dont beaucoup sont fixes ou semi-fixes. Ces coûts ne sont pas directement liés à la vente de produits ou de services, mais plutôt à l'exploitation générale continue de l'entreprise.

Les exemples les plus courants sont le loyer, l'assurance, les services publics, les fournitures et les dépenses liées à la gestion de l'entreprise, telles que les salaires des cadres, du personnel administratif et des non-vendeurs.

Prévisions SG&A

Les frais généraux et administratifs peuvent être prévus par l'une des méthodes suivantes: en pourcentage du chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu que reçoit une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. , un taux de croissance au cours de la dernière période ou une valeur fixe en dollars.

Si les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux sont un élément consolidé d'une seule ligne, l'analyste doit choisir, à sa discrétion, l'une de ces méthodes (ou d'autres) pour comptabiliser toutes les diverses dépenses intégrées à cet élément.

Parfois, SG&A sera une section, avec des éléments répartis en lignes individuelles. Si tel est le cas, différents éléments de campagne auront des méthodes de prévision différentes. Par exemple, le loyer sera très probablement une valeur fixe en dollars à chaque période. Les dépenses publicitaires, en revanche, varieront en fonction des décisions stratégiques prises par une entreprise au cours de la période donnée.

prévoir les dépenses SG&A dans Excel

La capture d'écran ci-dessus est tirée des cours de modélisation financière de Finance, qui couvrent la prévision des dépenses SG&A.

Exemple de SG&A

Utilisons Amazon comme exemple de ce qui est inclus dans cette ligne de compte de résultat. Vous trouverez ci-dessous une citation du rapport annuel 2016 d'Amazon.

«Les frais généraux et administratifs se composent principalement de la masse salariale et des dépenses connexes; les installations et l'équipement, tels que la dotation aux amortissements et le loyer; les honoraires professionnels et les frais de litige; et d'autres frais généraux de l'entreprise pour les fonctions de l'entreprise, y compris la comptabilité, les finances, les impôts, le juridique et les ressources humaines, entre autres. »

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide sur les SG&A. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous peuvent vous être utiles:

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