Une offre d'actions chevronnée (également appelée offre de suivi) fait référence à toute émission d'actions qui fait suite à l'offre publique initiale (IPO) d'une entreprise.Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par un entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse sur le marché boursier. L'émission est donc effectuée par une société déjà ouverte et qui revient sur le marché pour lever plus d'argent.
Raisons d'un placement d'actions chevronné
Les entreprises ont de nombreuses raisons de suivre les offres une fois qu'elles sont déjà publiques.
Les raisons incluent:
- Collecter de nouveaux fonds pour financer les opérations
- Développer l'entreprise
- Acheter de nouveaux équipements et machines
- Acheter un terrain ou des bâtiments
- Rembourser la dette
- Faire des fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction (M&A)
- Recapitaliser l'entreprise
- Augmentation du fonds de roulement Fonds de roulement net Le fonds de roulement net (NWC) est la différence entre l'actif courant (net de la trésorerie) et le passif courant (net de la dette) d'une entreprise sur son bilan. Il s'agit d'une mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme et à financer les opérations de l'entreprise. La position idéale est de
Offre de suivi vs offre secondaire
Une offre d'actions chevronnée est toute émission d'actions au public après l'introduction en bourse, tandis qu'une offre secondaire d'offre secondaire En finance, une offre secondaire se produit lorsqu'un grand nombre d'actions d'une société ouverte sont vendues d'un investisseur à un autre sur le marché secondaire. . Dans un tel cas, l'entreprise publique ne reçoit pas de liquidités ni n'émet de nouvelles actions. est la vente d'actions d'actionnaires existants. Une introduction en bourse et une offre de suivi peuvent être constituées d'offres primaires (actions vendues par la société) et d'offres secondaires (actions vendues par des actionnaires existants). Bien que ces deux termes soient parfois utilisés de manière interchangeable, ce sont en fait des choses différentes .
Une offre chevronnée et une offre de suivi sont la même chose.
Exemple d'offre d'actions chevronnée
Le 13 avril 2009, Goldman Sachs (NYSE: GS) a réalisé une émission d'actions de suivi de 5 milliards de dollars. Être une banque d'investissement Investment Banking Finance's Investment Banking Manual. Ce guide de plus de 400 pages est utilisé comme un véritable outil de formation et des banques d'investissement mondiales à support bombé. Apprenez tout ce qu'un nouvel analyste ou associé en banque d'investissement a besoin de savoir pour démarrer son travail Ce guide et manuel enseigne la comptabilité, Excel, la modélisation financière, l'évaluation, eux-mêmes, ils étaient leur propre souscripteur unique sur la transaction. Dans leur communiqué de presse, ils ont déclaré que l'utilisation du produit était destinée à racheter tout le capital du programme de secours aux actifs en difficulté (TARP) qu'ils avaient reçu du gouvernement.
Étant donné que Goldman Sachs était déjà publique (elle avait son introduction en bourse en 1999), l'émission de ces actions supplémentaires constituait une offre d'actions chevronnée.
Lire la suite du communiqué de presse ici.
Offres dilutives vs non dilutives
La dilution de la propriété se produit lorsqu'une entreprise augmente le nombre d'actions en circulation. À moins que les investisseurs existants ne participent à l'achat des nouvelles actions, leur participation au prorata diminuera car ils détiennent toujours le même nombre d'actions, mais leur participation au capital représente désormais un pourcentage plus faible du total des actions disponibles.
Les offres secondaires ne sont pas dilutives pour les actionnaires existants, car le nombre total d'actions reste le même (ils se vendent directement les uns aux autres).
Les offres primaires sont dilutives car de nouvelles actions sont émises par la société.
Une introduction en bourse ou une offre d'actions chevronnée peut être dilutive et non dilutive, selon qu'elle se compose de composants primaires et / ou secondaires.
Ressources supplémentaires
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