Qu'est-ce que le prêt basé sur l'actif?

Les prêts sur actifs font référence à un prêt garanti par un actif. En d'autres termes, dans les prêts sur actifs, le prêt accordé par le prêteur est garanti par un actif (ou des actifs) de l'emprunteur.

Prêts sur actifs

Résumé rapide:

  • Les prêts sur actifs font référence à un prêt garanti par un actif.
  • Des exemples d'actifs qui peuvent être utilisés pour garantir un prêt comprennent les comptes débiteurs, les stocks, les titres négociables et les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles).
  • Les prêteurs utilisent généralement le ratio prêt / valeur pour déterminer le montant d'argent qu'ils sont prêts à prêter.

Comprendre les prêts sur actifs

Dans les prêts sur actifs, le prêt est garanti par les actifs de l'emprunteur. Des exemples d'actifs qui peuvent être utilisés pour garantir un prêt comprennent les comptes débiteurs Comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel du bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. , inventaire, titres négociables Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. et propriété,Immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Comme le prêt est garanti par un actif, les prêts fondés sur des actifs sont considérés comme moins risqués par rapport aux prêts non garantis (un prêt qui n'est pas adossé à un actif ou à des actifs) et, par conséquent, se traduisent par un taux d'intérêt plus bas. De plus, plus l'actif est liquide, moins le prêt est considéré risqué et plus le taux d'intérêt demandé est bas.et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Comme le prêt est garanti par un actif, les prêts fondés sur des actifs sont considérés comme moins risqués par rapport aux prêts non garantis (un prêt qui n'est pas adossé à un actif ou à des actifs) et, par conséquent, se traduisent par un taux d'intérêt plus bas. De plus, plus l'actif est liquide, moins le prêt est considéré risqué et plus le taux d'intérêt demandé est bas.et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Comme le prêt est garanti par un actif, les prêts fondés sur des actifs sont considérés comme moins risqués par rapport aux prêts non garantis (un prêt qui n'est pas adossé à un actif ou à des actifs) et, par conséquent, se traduisent par un taux d'intérêt plus bas. De plus, plus l'actif est liquide, moins le prêt est considéré risqué et plus le taux d'intérêt demandé est bas.Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Comme le prêt est garanti par un actif, les prêts fondés sur des actifs sont considérés comme moins risqués par rapport aux prêts non garantis (un prêt qui n'est pas adossé à un actif ou à des actifs) et, par conséquent, se traduisent par un taux d'intérêt plus bas. De plus, plus l'actif est liquide, moins le prêt est considéré risqué et plus le taux d'intérêt demandé est bas.Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Comme le prêt est garanti par un actif, les prêts fondés sur des actifs sont considérés comme moins risqués par rapport aux prêts non garantis (un prêt qui n'est pas adossé à un actif ou à des actifs) et, par conséquent, se traduisent par un taux d'intérêt plus bas. De plus, plus l'actif est liquide, moins le prêt est considéré risqué et plus le taux d'intérêt demandé est bas.

Par exemple, un prêt sur actifs garanti par des comptes débiteurs serait considéré comme plus sûr qu'un prêt sur actifs garanti par un bien - le bien est illiquide et le créancier pourrait avoir des difficultés à liquider l'actif rapidement sur le marché.

Montant du prêt basé sur l'actif

Les prêts fondés sur des actifs font généralement référence au ratio prêt / valeur Ratio prêt / valeur Le ratio prêt / valeur (LTV) est un ratio financier qui compare la taille d'un prêt à la valeur d'un actif acheté en utilisant le produit du prêt. Le ratio LTV est une mesure importante qui évalue le risque de prêt que supporte un prêteur en accordant le prêt à un emprunteur. . Par exemple, un prêteur peut déclarer que «le ratio prêt / valeur de ce prêt fondé sur des actifs est de 80% des titres négociables». Il déclare que le prêteur ne serait disposé à consentir un prêt que jusqu'à 80% de la valeur des titres négociables. Le ratio prêt / valeur dépend du type d'actif - les prêteurs sont généralement disposés à offrir un ratio prêt / valeur plus élevé pour les actifs plus liquides. Le ratio prêt / valeur est calculé comme suit:

Prêts sur actifs - Formule

Où:

  • Le montant du prêt est le montant que le prêteur est prêt à prêter; et
  • Valeur de l' actif est la valeur de l'actif utilisé comme garantie pour le prêt.

En général, les ratios prêt / valeur des créances et des stocks sont de 70% et 50%, respectivement.

Exemple de prêt sur actifs

Un prêteur propose les ratios prêt / valeur suivants pour certains actifs:

Prêts fondés sur l'actif - Exemple

Un emprunteur a besoin d'un prêt de 100 000 $ et possède les actifs suivants:

  • Titres négociables évalués à 105 000 $
  • Débiteurs évalués à 120 000 $
  • Machines évaluées à 250000 $

Si l'emprunteur ne peut utiliser qu'un seul actif pour garantir le prêt, quel actif l'emprunteur devrait-il utiliser pour garantir un prêt d'au moins 100 000 $?

  • Titres négociables = 105 000 $ x 85% = montant maximal du prêt de 89 250 $ ;
  • Débiteurs = 120 000 $ x 70% = montant maximal du prêt de 84 000 $ ; et
  • Machines = 250 000 $ x 40% = montant maximal du prêt de 100 000 $ .

L'emprunteur doit utiliser des mécanismes pour garantir le prêt maximal.

Avantages des prêts sur actifs

Les prêts sur actifs offrent les avantages suivants à l'emprunteur:

  • Les prêts sur actifs sont plus faciles et plus rapides à obtenir que les prêts non garantis et les marges de crédit;
  • Ces prêts comprennent généralement moins de clauses restrictives; et
  • Les prêts sur actifs sont généralement assortis d'un taux d'intérêt plus bas que les autres options de financement.

Les prêts sur actifs offrent les avantages suivants au prêteur:

  • Les prêts fondés sur des actifs sont moins risqués car ils sont garantis par un actif (ou des actifs); et
  • Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut obtenir les actifs qui ont servi à garantir le prêt et les liquider pour régler le montant impayé.

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  • Taux de pourcentage annuel (TAEG) Taux de pourcentage annuel (TAEG) Le taux de pourcentage annuel (TAEG) est le taux d'intérêt annuel qu'un individu doit payer sur un prêt ou qu'il reçoit sur un compte de dépôt. En fin de compte, APR est un simple terme de pourcentage utilisé pour exprimer le montant numérique payé par un individu ou une entité chaque année pour le privilège d'emprunter de l'argent.
  • Garantie La garantie est un actif ou une propriété qu'une personne physique ou morale offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.
  • Pactes de dette Pactes de dette Les pactes de dette sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, créanciers, investisseurs) imposent aux accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
  • Prêt d'argent privé Prêt d'argent privé Le prêt d'argent privé - ou simplement l'argent privé - est un terme utilisé pour décrire un prêt accordé à un individu ou à une entreprise par une organisation privée ou même une personne fortunée. L'organisation ou l'individu est connu comme un prêteur privé.

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