Il y a des avantages et des inconvénients à investir dans des actions avec dividendes par rapport aux actions sans dividendes. Les dividendes sont des paiements périodiques effectués par les entreprises aux propriétaires de ses actions. Ils sont un moyen pour une entreprise de partager une partie de ses revenus avec ceux qui détiennent une participation dans l'entreprise. Les dividendes sont avantageux pour les actionnaires car ils représentent un retour sur investissement supplémentaire. Ils sont souvent considérés par les investisseurs comme similaires aux intérêts gagnés sur les obligations. Les versements de dividendes font partie du retour sur investissement total. Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer le rendement d'un investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. dans un stock qu'un investisseur reçoit.
La plupart des entreprises qui émettent régulièrement des dividendes le font tous les trimestres (quatre fois par an). Un dividende est payé par action. Par exemple, si un individu possède 20 actions d'actions dans une entreprise qui verse 4 $ de dividendes par an, il reçoit 80 $ de dividendes chaque année (20 actions x 4 $ par action = 80 $).
Résumé:
- Les dividendes sont une façon de verser aux actionnaires un retour sur leur investissement; les paiements peuvent être effectués en espèces, des actions supplémentaires de la société ou la possibilité d'acheter des actions supplémentaires à rabais.
- Les entreprises qui offrent des dividendes fournissent aux investisseurs un revenu régulier à mesure que le cours des actions monte et descend sur le marché.
- Les entreprises qui n'offrent pas de dividendes réinvestissent généralement leurs revenus dans la croissance de l'entreprise elle-même, ce qui peut éventuellement entraîner des augmentations plus importantes du prix des actions et de la valeur pour les investisseurs.
Comment fonctionnent les dividendes?
Les entreprises envoient généralement des paiements de dividendes aux comptes de courtage de leurs actionnaires. Alternativement, une société peut ne pas verser de dividende en espèces, mais plutôt offrir des actions supplémentaires aux actionnaires.
Une option avec dividendes est un programme de réinvestissement des dividendes Plan de réinvestissement des dividendes (DRIP) Un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP ou DRP) est un plan proposé par une société aux actionnaires qui leur permet de réinvestir automatiquement leurs dividendes en espèces dans des actions supplémentaires de la société le la date de versement du dividende. Les plans de réinvestissement des dividendes sont généralement sans commission et offrent une réduction par rapport au cours actuel de l'action. - DRIP pour faire court - qui permet aux actionnaires de réinvestir automatiquement leurs dividendes dans l'achat de plus d'actions. Les actionnaires obtiennent souvent un avantage supplémentaire du fait que les PRD leur permettent d'acheter les actions supplémentaires à un prix réduit et / ou sans commission.
Les options de dividende de chaque entreprise - si elles offrent des dividendes - sont différentes. Cependant, il arrive toujours que le conseil d'administration d'une société approuve chaque versement de dividende. Une fois approuvée, la société informe les actionnaires de la date à laquelle le dividende sera payé, du montant du dividende et de la date ex-dividende Date ex-dividende La date ex-dividende est un terme d'investissement qui détermine les actionnaires éligibles à recevoir des dividendes déclarés. Lorsqu'une société annonce un dividende, le conseil d'administration fixe une date d'enregistrement à laquelle seuls les actionnaires inscrits dans les livres de la société à cette date sont en droit de recevoir les dividendes. est (la date qui détermine l'éligibilité des actionnaires au paiement du dividende).
La date ex-dividende est d'une importance cruciale pour les investisseurs, car elle spécifie quand un actionnaire doit posséder une action pour recevoir le paiement du dividende. Si un investisseur ne parvient pas à acheter des actions avant la date ex-dividende, il ne sera pas éligible au paiement du dividende. Si, toutefois, un investisseur vend l'action une fois la date ex-dividende passée, mais avant que le dividende ne soit effectivement payé, il a toujours le droit de recevoir le paiement du dividende car il était propriétaire de l'action avant et à la date ex-dividende.
Investir dans des actions offrant des dividendes
De toute évidence, investir dans des actions avec dividendes est avantageux pour les actionnaires. En effet, les investisseurs sont en mesure de recevoir un revenu régulier de leur investissement en actions tout en continuant à détenir l'action pour profiter davantage de l'appréciation du cours de l'action. Les dividendes sont de l'argent en main tandis que les actions montent et descendent sur le marché.
Les entreprises qui ont l'habitude de verser régulièrement des dividendes, année après année, ont tendance à être gérées plus efficacement, car l'entreprise est consciente qu'elle doit fournir à ses investisseurs des liquidités quatre fois par an. Les sociétés qui ont une longue expérience en matière de versement de dividendes sont généralement des sociétés à grande capitalisation et bien établies (par exemple, General Electric). Les cours de leurs actions peuvent ne pas offrir d'énormes gains en pourcentage qui peuvent être observés dans les cours des actions des jeunes entreprises, mais ont tendance à être stables et à fournir des retours sur investissement réguliers au fil du temps.
Investir dans des actions sans dividendes
Alors, pourquoi quelqu'un voudrait-il investir dans une entreprise qui ne paie pas de dividendes? En fait, il peut y avoir des avantages importants à investir dans des actions sans dividendes. Les entreprises qui ne versent pas de dividendes sur les actions réinvestissent généralement l'argent qui pourrait autrement servir aux paiements de dividendes dans l'expansion et la croissance globale de l'entreprise. Cela signifie qu'avec le temps, le cours de leurs actions va probablement s'apprécier. Quand vient le temps pour l'investisseur de vendre ses actions, il peut très bien voir un taux de rendement de son investissement plus élevé que celui qu'il aurait obtenu en investissant dans une action versant des dividendes.
Les entreprises qui n'offrent pas de dividendes investissent aussi parfois des espèces de dividendes potentiels dans un programme connu sous le nom de «rachat d'actions» sur le marché libre. S'il y a moins d'actions disponibles sur le marché libre, le bénéfice par action (BPA) de la société Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires dans les bénéfices de la société. Le BPA mesure le profit de chaque action ordinaire - en théorie - augmentera. Les rachats d'actions, en réduisant le nombre total d'actions en circulation sur le marché, augmentent également le pourcentage de capitaux propres détenu par chaque actionnaire.
À titre d'exemple simple, considérons une entreprise avec un total de 200 actions en circulation. Ils font un rachat d'actions de 100 actions de sorte qu'il n'y ait alors que 100 actions en circulation. Un actionnaire qui détient 10 actions détiendrait alors une participation de 10% dans la société, alors qu'avant le rachat, leurs 10 actions ne représentaient qu'une participation de 5%.
Où investir? - Actions avec dividendes vs actions sans dividendes
Il y a des avantages et des inconvénients relatifs à investir dans des actions qui versent des dividendes par rapport à des actions qui ne versent pas de dividendes. Comme indiqué précédemment, la plupart des verseurs de dividendes réguliers sont de grandes entreprises bien établies qui ne risquent pas de faire faillite. Au fil du temps, on peut généralement compter sur leurs rendements pour correspondre étroitement à la performance globale du marché. Elles résistent généralement mieux aux marchés baissiers que les actions ne versant pas de dividendes et sont généralement soumises à moins de volatilité.
Cependant, un investisseur qui n'achète que des actions donnant droit à des dividendes peut être un peu à court en termes de réalisation d'un portefeuille bien diversifié et, dans cette mesure, peut être exposé à plus de risques. Investir uniquement dans des actions à dividendes peut signifier manquer des retours sur investissement potentiellement élevés qui proviennent de sociétés de technologie et de biomédecine qui ne paient généralement pas de dividendes, préférant réinvestir les bénéfices dans la recherche et le développement de nouveaux produits.
En fin de compte, la meilleure réponse à la question de savoir s'il faut investir dans des actions à dividendes ou dans des actions autres que des dividendes est de tenir compte de vos objectifs financiers individuels et de votre planification et de votre stratégie d'investissement globale, en tenant compte de facteurs tels que votre tolérance au risque. Si vous souhaitez viser à établir un flux solide de revenus de dividendes, plusieurs sociétés d'investissement proposent des ETF et des fonds communs de placement qui se concentrent uniquement sur les investissements dans des sociétés ayant des antécédents de distribution de dividendes importants.
Cependant, votre portefeuille d'actions idéal pourrait bien offrir un mélange de certaines sociétés qui versent des dividendes et d'autres qui ne le font pas. Et c'est peut-être la meilleure approche à adopter: c'est-à-dire en se concentrant sur la constitution d'un portefeuille d'actions de sociétés que vous considérez comme un bon investissement, quelle que soit la position actuelle de l'entreprise sur le versement de dividendes (qui, après tout, est susceptible de changer à à tout moment).
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