Un spéculateur est un individu ou une entreprise qui, comme son nom l'indique, spécule - ou suppose - que le prix des titres augmentera ou diminuera et négocie les titres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis contre des actions des titres de créance d’une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. sur la base de leurs spéculations. Les spéculateurs sont également des personnes qui créent des fortunes et créent, financent ou aident à développer des entreprises. Capital-risque, sociétés de capital-investissement Top 10 des sociétés de capital-investissement Qui sont les 10 premières sociétés de capital-investissement au monde? Notre liste des dix plus grandes entreprises de PE, triées par capital total levé. Stratégies communes au sein de l'EPcomprennent les rachats par emprunt (LBO), le capital-risque, le capital de croissance, les investissements en difficulté et le capital mezzanine. , et les hedge funds sont tous des spéculateurs.
Les spéculateurs notables incluent des commerçants légendaires tels que Paul Tudor Jones, George Soros et Jesse Livermore.
Spéculateurs vs investisseurs
Il n'y a vraiment pas de distinction absolue entre «investisseurs» et «spéculateurs». Les deux font des investissements. La principale différence entre les investisseurs et les spéculateurs est une question d'attitude et de motivation. De manière générale, ceux qui sont considérés comme des investisseurs ont tendance à faire des investissements à long terme, «acheter et conserver» avec un risque modéré, tandis que les spéculateurs ont tendance à être plus actifs dans leurs investissements. Ils sont généralement plus disposés à prendre un niveau de risque plus élevé en échange d'un retour sur investissement potentiellement plus élevé.
Les spéculateurs analysent en profondeur les entreprises pour déterminer dans quelle mesure elles fonctionnent, quels sont leurs niveaux de profit, si elles sont prêtes à réaliser une croissance à court ou à long terme, si leurs actions sont sous ou surévaluées, et comment négocier les actions des entreprises. basé sur toutes ces données.
La spéculation n'est pas que du jeu
Une perception erronée courante est que les spéculateurs ne sont que des joueurs qui prennent des risques sauvages, en espérant simplement qu'ils ont raison. Ce n'est pas du tout le cas.
« L'usage moderne a fait du terme spéculateur un synonyme de joueur… le mot vient du latin« spéculari », qui signifie espionner et observer. J'ai défini un spéculateur comme un homme qui observe l'avenir et agit avant qu'il ne se produise. Pour réussir… trois choses sont nécessaires: Premièrement, il faut connaître les faits d'une situation… Deuxièmement, il faut se forger un jugement sur ce que ces faits présagent. Troisièmement, il faut agir à temps, avant qu'il ne soit trop tard… Si l'action est retardée jusqu'à ce que le besoin soit apparent à tout le monde, il sera trop tard. »- Bernard Baruch
La dernière partie de cette citation de Bernard Baruch note le risque supplémentaire que les spéculateurs doivent être prêts à prendre - agir avant la future direction des prix ou la fortune d'une entreprise est à peu près clair pour tout le monde dans le monde des investisseurs. Les spéculateurs prennent des risques calculés sur la base de suppositions éclairées - ils ne font pas que des paris aveugles. La spéculation implique souvent de suivre l'un des adages de Warren Buffet - «Ayez peur quand les autres sont avides» (et soyez avide lorsque les autres ont peur).
Les spéculateurs ne s'attendent pas à avoir raison à chaque fois, mais ils sont prêts à accepter des pertes occasionnelles dans la poursuite de profits plus élevés. Par exemple, les sociétés de capital-investissement ne supposent pas que chaque investissement commercial qu'elles effectuent sera rentable. Au contraire, ils croient que leur capacité à analyser soigneusement les entreprises et les marchés les rendra finalement globalement rentables.
Les effets de la spéculation sur les marchés et l'économie
Les spéculateurs ont tendance à avoir mauvaise réputation sur les marchés financiers, souvent accusés de manipuler les marchés, provoquant des krachs boursiers Crash flash de 2010 Le krach éclair de 2010 est le krach boursier survenu le 6 mai 2010. Lors du krach de 2010, les principaux indices boursiers américains , y compris le Dow Jones, ou pousser les prix des titres à l'extrême. En fait, les spéculateurs, en négociant plus activement les marchés, fournissent des liquidités clés qui facilitent l'achat et la vente de titres pour tous. Le trading actif des spéculateurs est en fait plus susceptible de prévenir que de provoquer des extrêmes du marché. En effet, l'achat et la vente actifs ont tendance à empêcher les prix du marché de s'étendre trop loin, à la hausse comme à la baisse.
Les marchés n'existeraient pas dans leur état actuel sans spéculateurs, et il serait beaucoup plus difficile pour les nouvelles entreprises d'obtenir des financements. En raison de leur volonté d'effectuer des recherches et des analyses minutieuses, puis de prendre des risques calculés, les spéculateurs ont un objectif important. Cependant, il vaut mieux laisser la spéculation aux particuliers ou aux entreprises ayant une tolérance au risque élevée et les moyens financiers de résister à de multiples pertes avant de voir des profits.
Lectures connexes
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ . . Les ressources suivantes vous aideront à approfondir votre éducation financière:
- Offre et demande Offre et demande Le terme offre et demande fait référence au meilleur prix potentiel auquel les acheteurs et les vendeurs du marché sont prêts à effectuer des transactions. En d'autres termes, l'offre et la demande se réfèrent au meilleur prix auquel un titre peut être vendu et / ou acheté à l'heure actuelle.
- Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
- Momentum Investing Momentum Investing L'investissement Momentum est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou à vendre à découvert
- Swing Trading Swing Trading Swing trading est une technique de trading que les traders utilisent pour acheter et vendre des actions dont les indicateurs indiquent une tendance à la hausse (positive) ou à la baisse (négative) dans le futur, qui peut aller du jour au lendemain à quelques semaines. Les swing trades visent à capitaliser sur l'achat et la vente des creux et des hauts intermédiaires
