Qu'est-ce qu'une promesse négative?

Un gage négatif est une disposition contractuelle interdisant au débiteur dans un contrat de créer des sûretés sur des biens immobiliers déterminés. La disposition contractuelle vise à protéger les créanciers chirographaires en veillant à ce que les débiteurs ne puissent utiliser que des actifs non grevés comme garantie.

Engagement négatif

Au fil du temps, l'engagement négatif devient un passe-partout dans les transactions de financement. Il ne donne lieu à aucune sûreté car il n'accorde au créancier aucun droit de propriété sur les biens du débiteur.

Résumé

  • Une clause de gage négative interdit au débiteur dans le contrat de créer une sûreté sur un bien grevé. C'est extrêmement courant dans les transactions de financement.
  • La clause est utilisée pour protéger les intérêts des prêteurs non garantis qui peuvent être affectés négativement par les emprunts d'une entreprise.
  • Les actifs garantis et non garantis sont les deux principaux types de sûretés.

Quel est le but d'un engagement négatif?

La clause de nantissement négatif garantit que les actifs de l'emprunteur ne sont pas grevés et disponibles pour satisfaire les créances des créanciers chirographaires en cas d'insolvabilité Insolvabilité L'insolvabilité fait référence à la situation dans laquelle une entreprise ou un individu est incapable de s'acquitter de ses obligations financières envers les créanciers lorsque les dettes deviennent exigibles. L'insolvabilité est un état de détresse financière, alors que la faillite est une procédure judiciaire. .

Souvent, la clause de nantissement négatif est complétée par des clauses restrictives qui limitent la capacité de l'emprunteur à contracter davantage de dettes non garanties. L'engagement négatif est important car il protège les intérêts des prêteurs non garantis qui peuvent être négativement impactés par les emprunts d'une entreprise.

Comment la promesse négative est-elle née?

Avant le gage négatif, la principale sûreté utilisée était la charge flottante. Des frais flottants ont été appliqués aux biens de manière variable et ont permis aux emprunteurs d'utiliser et de disposer de l'actif dans le cours normal des affaires.

Les frais flottants sont devenus extrêmement populaires parmi les créanciers garantis parce que la garantie couvre tous les actifs du débiteur. Les emprunteurs étaient également favorables à la charge flottante car elle leur permettait de tirer le maximum d'avantages de crédit des prêteurs et ils n'avaient pas besoin de divulguer la disposition des actifs garantis.

La charge flottante a eu un impact négatif sur la protection accordée au créancier dans le contrat. Plus précisément, le créancier peut perdre le droit de priorité sur les actifs du débiteur en cas d'insolvabilité.

Types de dette

1. Dette garantie

L'emprunteur promet ses actifs en garantie dans une opération de financement. Il en résulte une dette garantie envers le créancier.

    2. Dette non garantie

    L'emprunteur peut recevoir un financement sans nantissement d'actifs en garantie. Il en résulte une dette non garantie envers le créancier.

    Caractéristiques et utilisation de l'engagement négatif

    Le gage négatif est une clause dans un accord de prêt qui stipule que le débiteur ne greffe pas des actifs spécifiques du débiteur, ce qui peut être appelé «la garantie La garantie est un actif ou un bien qu'une personne ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. . Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. , »Jusqu'à ce que le prêt soit remboursé.

    Dans le cas d'un prêt garanti, il permettra au créancier de contrôler les emprunts ultérieurs du débiteur. Par conséquent, il fournit au créancier l'assurance de remboursement. La restriction des activités de l'émetteur atténue le risque encouru par les obligataires.

    Dans le cas d'un prêt non garanti, le créancier ne pourra recouvrer la créance que si le débiteur possède encore certains actifs non grevés.

    Utilisation courante de l'engagement négatif

    Généralement, le nantissement négatif permet à l'emprunteur de contracter une future dette garantie tant que l'opération est une exception autorisée ou que le bénéficiaire du nantissement négatif existant est également garanti au moment où la nouvelle dette garantie est contractée.

    Si l'emprunteur enfreint la clause de nantissement négatif, il peut être déclaré responsable de la rupture du contrat Violation du pacte Un manquement au pacte se produit lorsque l'émetteur d'un titre de créance viole un pacte, qui est l'un des termes et conditions auxquels le débiteur s'est engagé. . Le recours approprié en cas de rupture de contrat peut être une injonction, une exécution spécifique ou des dommages-intérêts.

    Exemple d'engagement négatif

    Imaginons un scénario dans lequel une entreprise emprunte un million de dollars à une banque et la banque exige que la totalité des 500 000 $ des immobilisations de l'entreprise soit utilisée comme garantie pour le prêt. La banque souhaite protéger leurs intérêts; par conséquent, il comprendra une clause d'engagement négatif.

    Peu de temps après, l'entreprise a besoin de financements supplémentaires pour se développer, s'approche d'un capital-risqueur. Capital-risque. Les entreprises bénéficiaires sont généralement, et demandent à emprunter un autre million de dollars. Le capital-risqueur demande à la société de nantir 500 000 $ de ses actifs fixes en garantie.

    Malheureusement, la société ne pourra pas engager les actifs en garantie car ils ont déjà été utilisés comme garantie dans la transaction de financement avec la banque.

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    • Structure du prêt Structure du prêt La structure du prêt est les conditions d'un prêt en ce qui concerne les divers aspects de la constitution d'un prêt, y compris l'échéance ou la durée, le remboursement et le risque.
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    • Prêts garantis vs prêts non garantis Prêts garantis vs prêts non garantis Lors de la planification de prendre notre un prêt personnel, l'emprunteur peut choisir entre les prêts garantis ou non garantis. Lorsque vous empruntez de l'argent auprès d'une banque, d'une caisse populaire ou

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