Dans le monde de la finance, une feuille de déchirement fournit un résumé d'une page de l'entreprise avec des informations telles que l'analyse technique des prix du marché - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. , Haut et Bas sur 52 semaines, Capitalisation boursière, Valeur d'entreprise Valeur d'entreprise La valeur d'entreprise ou Valeur d'entreprise correspond à la valeur totale d'une entreprise égale à sa valeur en actions, plus sa dette nette, plus tout intérêt minoritaire, utilisée dans l'évaluation. Il prend en compte la valeur marchande entière plutôt que la juste valeur des fonds propres,de sorte que tous les intérêts de propriété et les créances sur les actifs de la dette et des capitaux propres sont inclus. , Recommandation des analystes, Revenus, EBITDA, EBITDA EBITDA ou Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissement sont les bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples Évaluation, taille de l'effectif, mouvement du cours de l'action, etc.L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples Évaluation, taille de l'effectif, mouvement du cours de l'action, etc.L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples Évaluation, taille de l'effectif, mouvement du cours de l'action, etc.
Les feuillets détachables sont également connus sous le nom de « fiches d'information » et aident un investisseur à comprendre les données financières et les évaluations en vigueur d'une société ouverte. Le terme Tear Sheet est dérivé d'une vieille pratique où les courtiers avaient l'habitude de déchirer et de donner une feuille à l'investisseur en tant que recommandation d'actions.
Exemple de feuille de déchirement pour Amazon.com Inc. de Thomson Reuters Eikon:
Source: Thomson Reuters
Contenu d'une feuille de déchirement
- Profil financier de base- La section la plus haute de la feuille donne des informations générales sur les actions de la société telles que le dernier cours de clôture, le plus haut et le plus bas sur 52 semaines, la capitalisation boursière, le total des actions en circulation Moyenne pondérée Actions en circulation Les actions moyennes pondérées en circulation se réfèrent au nombre d'actions d'un société calculée après ajustement des variations du capital social sur une période de reporting. Le nombre d'actions moyennes pondérées en circulation est utilisé dans le calcul de paramètres tels que le bénéfice par action (BPA) sur les états financiers d'une entreprise, la valeur d'entreprise Valeur d'entreprise La valeur d'entreprise ou la valeur ferme, est la valeur totale d'une entreprise égale à sa valeur en actions, plus la dette nette, plus tout intérêt minoritaire, utilisé dans l'évaluation. Il prend en compte la valeur marchande entière plutôt que la juste valeur des fonds propres,de sorte que tous les intérêts de propriété et les créances sur les actifs de la dette et des capitaux propres sont inclus. , le bêta de l'action Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements d'une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché. Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette corrigée des impôts en capitaux propres, etc. L'idée de base est de bien comprendre la valorisation La valorisation La valorisation fait référence au processus de détermination de la valeur actuelle d'une entreprise ou d'un actif . Cela peut être fait en utilisant un certain nombre de techniques. Les analystes qui veulent de la société et de la fourchette de prix de l'action.le bêta de l'action Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements d'une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché. Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette corrigée des impôts en capitaux propres, etc. L'idée de base est de bien comprendre la valorisation La valorisation La valorisation fait référence au processus de détermination de la valeur actuelle d'une entreprise ou d'un actif . Cela peut être fait en utilisant un certain nombre de techniques. Les analystes qui veulent de l'entreprise et de la fourchette de prix de l'action.le bêta de l'action Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements d'une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché. Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette corrigée des impôts en capitaux propres, etc. L'idée de base est de bien comprendre la valorisation La valorisation La valorisation fait référence au processus de détermination de la valeur actuelle d'une entreprise ou d'un actif . Cela peut être fait en utilisant un certain nombre de techniques. Les analystes qui veulent de la société et de la fourchette de prix de l'action.Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette corrigée des impôts en capitaux propres, etc. L'idée de base est de bien comprendre la valorisation La valorisation La valorisation fait référence au processus de détermination de la valeur actuelle d'une entreprise ou d'un actif . Cela peut être fait en utilisant un certain nombre de techniques. Les analystes qui veulent de l'entreprise et de la fourchette de prix de l'action.Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette corrigée des impôts en capitaux propres, etc. L'idée de base est de bien comprendre la valorisation La valorisation La valorisation fait référence au processus de détermination de la valeur actuelle d'une entreprise ou d'un actif . Cela peut être fait en utilisant un certain nombre de techniques. Les analystes qui veulent de l'entreprise et de la fourchette de prix de l'action.
- Recommandation de l'analyste - Indique le nombre d'analystes de recherche sur les actions Analyste de recherche sur les actions Un analyste de recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles. qui suivent le stock et leurs attentes sur sa performance. Les analystes procèdent à une évaluation approfondie de la société, y compris sa valorisation, pour publier un rapport de recherche sur les actions et commenter s'il est temps d'acheter ou de vendre. Certains des analystes populaires incluent Goldman Sachs, Morgan Stanley, Piper Jaffray, Credit Suisse, Jefferies, Barclays, etc.
- Estimations - Cette section donne les estimations moyennes des analystes en ce qui concerne les ventes, l'EBITDA EBITDA L'EBITDA ou le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples et BPA Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires dans les bénéfices de la société. Le BPA mesure le profit de chaque action ordinaire. Il montre également les estimations les plus élevées et les plus basses selon les rapports de recherche des analystes.Vue d'ensemble de la recherche sur les actions Les professionnels de la recherche sur les actions sont responsables de la production d'analyses, de recommandations,et des rapports sur les opportunités d'investissement susceptibles d'intéresser les banques d'investissement, les institutions ou leurs clients. La division Equity Research est un groupe d'analystes et d'associés. Ce guide de présentation de la recherche sur les actions.
- Ratios d'évaluation -C'est quelque chose de très important du point de vue des fusions et acquisitions, car il mesure les ratios clés à des fins de comparaison. Il donne des ratios tels que P / E Forward P / E Ratio Le Forward P / E ratio divise le cours actuel de l'action par le bénéfice futur estimé par action. Exemple de rapport P / E, formule et modèle Excel. , EV / Chiffre d'affaires, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA est utilisé dans l'évaluation pour comparer la valeur d'entreprises similaires en évaluant leur valeur d'entreprise (EV) au multiple d'EBITDA par rapport à une moyenne. Dans ce guide, nous décomposerons le multiple EV / EBTIDA en ses différents composants et vous expliquerons comment le calculer étape par étape en fonction de l'année dernière, de l'année en cours et des estimations de l'année prochaine IBES Estimates IBES (également connu sous le nom de I / B / E / S) signifie Institutional Broker's Estimate System, une base de données créée par Lynch, Jones,et le courtage Ryan. Ce système compile essentiellement l'analyse et les bénéfices futurs prévus des sociétés cotées en bourse. Avec l'aide de cette base de données, les utilisateurs peuvent voir les différentes prédictions, ainsi que les prévisions des analystes. .
- Données sur les employés - Elles contiennent des informations telles que le nombre total d'employés, la croissance des employés et les revenus par employé. Les revenus / employés seront généralement plus élevés dans les entreprises de produits que dans les industries de services, car elles dépendent davantage du capital humain.
- Données financières abrégées - Il donne une vue d'ensemble des trois éléments des états financiers Comment les 3 états financiers sont liés Comment les 3 états financiers sont-ils liés entre eux? Nous expliquons comment relier les 3 états financiers entre eux pour la modélisation financière et la valorisation dans Excel. Connexions du bénéfice net et des bénéfices non répartis, des immobilisations corporelles, des amortissements, des dépenses en capital, du fonds de roulement, des activités de financement et du solde de trésorerie. Il contient le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Il donne les chiffres globaux pertinents pour une analyse rapide, tels que les ventes, la marge brute, l'EBITDA, le revenu avant impôts et le bénéfice net. Le bilan contient des détails sur les immobilisations, la trésorerie, le total des actifs, la dette à long terme, les passifs courants et les capitaux propres. Il contient également une répartition des flux de trésorerie d'exploitation,les activités d'investissement et de financement, ce qui est essentiel pour comprendre les flux de trésorerie de l'entreprise. Évaluation Guides d'évaluation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, d'une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de transactions antérieures, telles qu'utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions.
- Performance de l'action - Il montre le rendement généré par l'action sur des périodes de 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois.
- Rentabilité - Il existe diverses mesures de rentabilité (comme le résultat net, le bénéfice net Le bénéfice net est un élément clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Bien qu'il soit obtenu par le biais du compte de résultat, le profit est également utilisé à la fois dans le bilan et dans le tableau des flux de trésorerie.) qui sont importants pour différentes industries. Un aperçu complet de la même chose est donné pour une analyse rapide. Le type de rendement généré sur les actifs et les capitaux propres est également donné avec une moyenne sur 5 ans pour donner un aperçu des performances historiques.
- Ventes par région - Cela montre la répartition géographique, c'est-à-dire la région dans laquelle l'entreprise obtient quel pourcentage du total des ventes Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu reçu par une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. .
- Prix par graphique - Le dernier graphique montre le mouvement du prix des actions sur une période de 2 ans avec les volumes des échanges et la moyenne mobile de 50 jours et 200 jours.
Ressources supplémentaires
- Guide des feuilles de termes Ce guide de fiches de termes vous apprendra toutes les informations importantes que vous devez connaître sur les fiches de termes avec des exemples détaillés de toutes les sections principales
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Liste de contrôle de la diligence raisonnable
- M&A Process Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de M&A. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction.
