Normes éthiques et juridiques en matière de finance: quelle est la différence?

Normes éthiques et juridiques: quelle est la différence? Prendre des décisions à la fois éthiques et respectueuses des lois est quelque chose dont les professionnels de l'investissement du monde entier sont constamment conscients. Ces décisions découlent de la connaissance du système juridique, ayant à cœur les intérêts de toutes les parties et le jugement professionnel de l'individu. Néanmoins, il existe des situations où des actions possibles violent soit l'éthique professionnelle, soit la loi. Dans cet article, nous explorerons les différences entre les deux et guiderons la prise de décision dans de tels scénarios.

Définition des normes éthiques

L'éthique fait référence à la ligne de conduite morale qui prend en compte et s'efforce de bénéficier à toutes les parties prenantes dans une situation donnée. Avant de prendre une décision éthique, une personne doit être en mesure d'identifier le plan d'action non éthique possible et de l'étiqueter comme tel. La conduite éthique implique également de s'efforcer de créer les meilleurs résultats pour le professionnel de l'investissement, le client et l'entreprise.

Par exemple, un fonds d'investissement peut expliquer les risques d'investir dans différentes classes d'actifs avant de créer un portefeuille ou promettre aux clients un certain rendement attendu Rendement attendu Le rendement attendu d'un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des rendements possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités. . Bien qu'une telle divulgation puisse dissuader certains nouveaux clients potentiels, elle améliorera la rentabilité à long terme de l'entreprise, car cette action peut réduire le risque que des clients insatisfaits poursuivent une action en justice contre l'entreprise. Une entreprise d'investissement n'est pas nécessairement obligée de faire une telle divulgation mais peut le faire dans le but d'être perçue comme éthique.

Définition des normes juridiques

Dans le secteur de l'investissement, définir des normes juridiques est beaucoup plus facile que des normes éthiques. Agir légalement signifie respecter les règles de droit applicables dans la juridiction du cabinet. Par exemple, une entreprise peut être tenue d'avoir des pratiques comptables qui adhèrent aux GAAP GAAP GAAP, ou principes comptables généralement reconnus, est un ensemble de règles et de procédures généralement reconnu conçu pour régir la comptabilité d'entreprise et l'information financière. Les PCGR sont un ensemble complet de pratiques comptables qui ont été élaborées conjointement par le Financial Accounting Standards Board (FASB) et les normes IFRS ou IFRS Les normes IFRS sont des normes internationales d'information financière (IFRS) qui consistent en un ensemble de règles comptables qui déterminent comment les transactions et les autres événements comptables doivent être déclarés dans les états financiers.Ils sont conçus pour maintenir la crédibilité et la transparence dans les normes du monde financier.

Ces lois ont été mises en place par les régulateurs après avoir examiné tous les impacts que la nouvelle législation aura. Les lois sont généralement réactives, c'est-à-dire qu'elles sont mises en œuvre après des scandales majeurs et visent à remédier à un environnement insalubre; comme le Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act Le Sarbanes-Oxley Act est une loi fédérale américaine qui vise à protéger les investisseurs en rendant les divulgations des entreprises plus fiables et plus précises. . Les meilleures lois sont proactives et visent à prévenir les scandales en exigeant des actions préventives fondées sur les meilleures pratiques.

Éthique, mais illégal

Pour en revenir au dilemme entre les normes éthiques et juridiques, une décision peut être éthique mais enfreindre certaines lois. Un exemple courant de ceci est la «dénonciation», ou la divulgation par un individu d'une activité malhonnête, corrompue ou illégale. S'il peut être éthique de dénoncer une telle activité, le faire peut violer les politiques de l'organisation et donc être considéré comme illégal.

Face à un dilemme comme celui-ci, un professionnel de l'investissement doit tenir compte des répercussions de ses actes avant d'agir. Il peut y avoir des systèmes alternatifs mis en place pour remédier à une telle activité, comme avoir des discussions internes ou utiliser un service de pourboire anonyme. Le fait est qu'il n'y a pas de cadre établi pour guider le comportement d'un individu dans de telles situations. Le professionnel de l'investissement devra recourir à son meilleur jugement et suivre la ligne de conduite qui apportera le plus d'avantages aux clients, à la famille, aux collègues, aux employeurs et aux acteurs du marché.

Non éthique, mais légal

À l'inverse, une décision peut adhérer à certains corpus de droit mais être considérée comme contraire à l'éthique. Par exemple, certains pays n'ont pas de lois qui interdisent le commerce en possession de connaissances d'initiés. Ainsi, bien qu'il puisse être légal de faire du commerce dans ces circonstances, beaucoup le considèrent comme hautement contraire à l'éthique.

Là encore, un professionnel de l'investissement doit considérer toutes les répercussions de ses actes. Par exemple, le professionnel peut se demander pourquoi il est en possession de telles informations en premier lieu et prendre des mesures pour éviter de se retrouver dans de telles situations à l'avenir. Alternativement, le professionnel peut choisir d'ignorer ces informations et de continuer à négocier normalement.

Conclusion

Lorsqu'un professionnel de l'investissement se trouve dans une situation où les seules pistes d'action évidentes enfreignent les principes éthiques ou juridiques, il doit évaluer la situation et envisager de nouvelles pistes d'action qui ne le font pas. Plus important encore, les entreprises et les particuliers doivent constamment prendre des mesures proactives pour atténuer la probabilité que de telles situations se produisent.

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• GAAP GAAP GAAP, ou principes comptables généralement reconnus, est un ensemble communément reconnu de règles et de procédures conçues pour régir la comptabilité d'entreprise et les rapports financiers. Les PCGR sont un ensemble complet de pratiques comptables qui ont été élaborées conjointement par le Financial Accounting Standards Board (FASB) et le
• Normes IFRS Normes IFRS Les normes IFRS sont des Normes internationales d'information financière (IFRS) qui consistent en un ensemble de règles comptables qui déterminent la manière dont les transactions et autres événements comptables doivent être déclarés dans les états financiers. Ils sont conçus pour maintenir la crédibilité et la transparence dans le monde financier
• Loi Sarbanes-Oxley Loi Sarbanes Oxley La Loi Sarbanes-Oxley est une loi fédérale américaine qui vise à protéger les investisseurs en rendant les divulgations des entreprises plus fiables et plus précises.