Qu'est-ce que le financement participatif en actions?

Le financement participatif en actions (également connu sous le nom d'investissement participatif ou de financement participatif d'investissement) est une méthode de mobilisation de capitaux utilisée par les startups Startup Valuation Metrics (pour les entreprises Internet) Startup Valuation Metrics pour les entreprises Internet. Ce guide présente les 17 paramètres d'évaluation du commerce électronique les plus importants pour Internet et les entreprises en démarrage commencent à être évaluées. Essentiellement, le financement participatif en actions offre les titres de la société à un certain nombre d'investisseurs potentiels en échange d'un financement. Chaque investisseur a droit à une participation dans l'entreprise proportionnelle à son investissement.

Financement participatif en actions

Le financement participatif en actions est assez différent des autres méthodes de financement participatif telles que le financement participatif de récompenses et le financement participatif de dons. Le modèle offre une méthode plus conventionnelle de mobilisation de capitaux en offrant des titres financiers Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. aux investisseurs.

Le processus de financement participatif est effectué sur des plateformes en ligne spécialisées telles que Wefunder et StartEngine. La nature numérique de la plateforme de financement participatif favorise un mode de financement plus libéral et plus ouvert.

Contrairement aux méthodes conventionnelles de mobilisation de capitaux pour les entreprises en démarrage, qui reposent principalement sur les investissements d'un petit groupe d'investisseurs professionnels, le financement participatif en actions cible un groupe plus large d'investisseurs. L'idée principale du financement participatif en actions est de lever le capital requis en obtenant de petites contributions d'un grand nombre d'investisseurs.

Avantages du financement participatif en actions

Le financement participatif en actions introduit une nouvelle approche du processus d'investissement et de levée de capitaux. Promoteurs d'actions Les promoteurs d'actions sont des individus ou des institutions qui aident les entreprises à lever des capitaux. Ils lèvent des fonds pour les entreprises en attirant l'attention des investisseurs potentiels. . Il peut offrir plusieurs avantages tant aux entreprises qu'aux investisseurs.

1. Accès facilité au capital

Les plateformes de financement participatif en ligne permettent aux entrepreneurs et aux entreprises de présenter leurs projets à un plus grand nombre d'investisseurs potentiels, par rapport aux formes conventionnelles de levée de capitaux.

2. Moins de pression sur la direction

Contrairement aux formes de financement conventionnelles, telles que le capital-risque Le capital-risque Le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds aux entreprises émergentes en démarrage à fort potentiel de croissance, en échange de capitaux propres ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des entreprises en démarrage, avec l'espoir qu'ils obtiendront des rendements importants lorsque les entreprises réussiront. , le financement participatif en actions n'entraîne pas de dilution du pouvoir au sein d'une entreprise. Bien que le nombre d'actions soit augmenté, l'implication d'un grand nombre d'investisseurs signifie que le pouvoir n'est pas concentré autour d'un groupe particulier d'actionnaires.

3. Rendements lucratifs

Bien que les startups soient des entreprises intrinsèquement risquées, il est toujours possible qu'une entreprise devienne une licorne et fournisse des rendements très lucratifs aux investisseurs.

Risques liés au financement participatif en actions

Toute partie qui souhaite participer au financement participatif en actions doit être consciente des risques qui y sont associés. Certains de ces risques sont les suivants:

1. Dilution des capitaux propres

Le financement participatif en actions étant lié à l'émission de nouvelles actions, la participation des actionnaires actuels sera diluée. (Bien que, comme indiqué ci-dessus, la dilution des actions n'ait généralement pas le même effet que dans les scénarios de financement plus traditionnels.)

2. Risque d'échec élevé

Comme mentionné ci-dessus, les startups sont des entreprises extrêmement risquées. Par conséquent, il y a une forte probabilité que l'entreprise échoue.

3. Faible liquidité

Les investisseurs potentiels doivent être conscients que les titres achetés sur des plateformes de financement participatif en actions sont très illiquides. Ainsi, les options de sortie sont limitées ou peuvent même ne pas exister de manière réaliste. Tout comme c'est le cas pour les investisseurs traditionnels en capital-risque, les investisseurs en financement participatif peuvent devoir attendre plusieurs années pour que leur investissement porte ses fruits.

4. Risque de fraude

Les investisseurs doivent également se méfier des éventuels stratagèmes de fraude dans le processus de financement participatif en actions. Les fraudeurs peuvent utiliser des informations asymétriques, ainsi que les lacunes de la réglementation, pour tromper les investisseurs. Cependant, les entreprises de la plateforme de financement participatif travaillent avec diligence pour vérifier les informations fournies par les entreprises à la recherche de financement en capital.

Règlements

Le financement participatif en actions est encore un phénomène nouveau, qui n'émerge que depuis le début du siècle. Par conséquent, certains pays n'ont adopté que récemment des réglementations concernant ces méthodes de collecte de fonds, tandis que d'autres pays n'appliquent que des réglementations générales et souples.

L'un des principaux objectifs de la réglementation est la protection des investisseurs, car le modèle de collecte de fonds est potentiellement sujet à la fraude.

Le plus grand saut en matière de réglementation du financement participatif en actions a eu lieu aux États-Unis avec l'introduction de la loi Jumpstart Our Business (JOBS) en 2012. La loi autorise la participation d'investisseurs accrédités et non accrédités au financement participatif en actions. En outre, la loi établit des limites sur le montant des fonds qui peuvent être levés par les entreprises, ainsi que sur le montant qui peut être investi par chaque investisseur.

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