Qu'est-ce que l'oscillateur stochastique?

L'oscillateur stochastique est un indicateur qui compare le cours de clôture le plus récent d'un titre. Public Securities Les titres publics, ou titres négociables, sont des investissements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. aux prix les plus élevés et les plus bas pendant une période de temps spécifiée. Il donne des lectures qui se déplacent (oscillent) entre zéro et 100 pour fournir une indication de l'élan du titre.

Thème de l'oscillateur stochastique

Les lectures stochastiques sont essentiellement des expressions en pourcentage de la fourchette de négociation d'un titre sur une période donnée. (Le paramètre par défaut de l'oscillateur stochastique est de 14 périodes - horaire, quotidien, etc.) Une lecture de 0 représente le point le plus bas de la fourchette de négociation. Une lecture de 100 indique le point le plus élevé pendant la période de temps désignée.

Formule d'oscillateur stochastique

La formule de calcul de l'oscillateur stochastique est la suivante:

% k = (Dernier cours de clôture - Prix le plus bas) / (Prix le plus élevé - Prix le plus bas) x 100

% D = SMA sur 3 jours de% K

Où:

  • C est le dernier cours de clôture
  • Le plus bas bas est le plus bas bas pour la période
  • Le plus haut est le plus élevé pour la période

Historique de l'oscillateur

Le Dr George Lane a développé l'oscillateur stochastique à la fin des années 1950 pour une utilisation dans l'analyse technique des titres. Lane, un analyste financier, a été l'un des premiers chercheurs à publier des articles de recherche sur l'utilisation de la stochastique. Il pensait que l'indicateur pourrait être utilisé avec profit en conjonction avec le retracement de Fibonacci. Les nombres de Fibonacci Les nombres de Fibonacci sont les nombres trouvés dans une séquence entière découverte / créée par le mathématicien Leonardo Fibonacci. La séquence est une série de cycles de nombres ou avec la théorie d'Elliot Wave.

Lane a noté que l'oscillateur stochastique indique la dynamique du mouvement des prix d'un titre. Ce n'est pas un indicateur de tendance pour le prix comme, par exemple, un indicateur de moyenne mobile. L'oscillateur compare la position du cours de clôture d'un titre par rapport au haut et au bas (max et min) de sa fourchette de prix pendant une période de temps spécifiée. En plus de mesurer la force du mouvement des prix, l'oscillateur peut également être utilisé pour prédire les points de retournement du marché.

Utilisations de l'oscillateur stochastique

Voici les principales utilisations de l'oscillateur stochastique:

1. Identifier les niveaux de surachat et de survente

Un niveau de surachat est indiqué lorsque la lecture stochastique est supérieure à 80. Les lectures inférieures à 20 indiquent des conditions de survente sur le marché. Un signal de vente est généré lorsque la lecture de l'oscillateur passe au-dessus du niveau 80, puis revient à des valeurs inférieures à 80. Inversement, un signal d'achat est indiqué lorsque l'oscillateur passe en dessous de 20 puis de nouveau au-dessus de 20. Les niveaux de surachat et de survente signifient que le prix du titre est proche du haut ou du bas, respectivement, de sa fourchette de négociation pour la période spécifiée.

2. Divergence

La divergence se produit lorsque le prix du titre atteint un nouveau haut ou bas qui ne se reflète pas sur l'oscillateur stochastique. Par exemple, le prix se déplace vers un nouveau haut mais l'oscillateur ne se déplace pas en conséquence vers une nouvelle lecture élevée. Ceci est un exemple de divergence baissière, qui peut signaler un renversement imminent du marché d'une tendance haussière à une tendance baissière. L'incapacité de l'oscillateur à atteindre un nouveau sommet le long de l'action des prix indique que l'élan de la tendance haussière commence à diminuer.

De même, une divergence haussière se produit lorsque le prix du marché atteint un nouveau plus bas, mais que l'oscillateur ne suit pas le mouvement en passant à une nouvelle lecture basse. La divergence haussière indique un possible retournement du marché à la hausse.

Il est important de noter que l'oscillateur stochastique peut donner un signal de divergence quelque temps avant que l'action des prix ne change de direction. Par exemple, lorsque l'oscillateur donne un signal de divergence baissière, le prix peut continuer à monter à la hausse pendant plusieurs séances de trading avant de basculer à la baisse. C'est la raison pour laquelle Lane recommande d'attendre une confirmation d'un retournement de marché avant d'entrer dans une position de trading. Les échanges ne devraient pas être fondés uniquement sur la divergence.

3. Crossovers

Les croisements font référence au point d'intersection de la ligne stochastique rapide et de la ligne stochastique lente. La ligne stochastique rapide est la ligne 0% K et la ligne stochastique lente est la ligne% D. Lorsque la ligne% K coupe la ligne% D et la dépasse, il s'agit d'un scénario haussier. A l'inverse, la ligne% K passant du haut vers le dessous de la ligne stochastique% D donne un signal de vente baissier.

Limitations de l'oscillateur stochastique

Le principal inconvénient de l'oscillateur est sa tendance à générer de faux signaux. Ils sont particulièrement courants dans des conditions de trading turbulentes et très volatiles. Trading objectif vs subjectif Objectif vs trading subjectif: La plupart des traders suivent un style de trading essentiellement objectif ou subjectif. Les traders objectifs suivent un ensemble de règles pour guider leurs décisions commerciales. Ils préfèrent avoir des décisions d'achat et de vente essentiellement pré-planifiées. En revanche, les traders subjectifs désavouent en utilisant un ensemble de règles strictes C'est pourquoi il est important de confirmer les signaux de trading de l'oscillateur stochastique avec des indications d'autres indicateurs techniques.

Les traders doivent toujours garder à l'esprit que l'oscillateur est principalement conçu pour mesurer la force ou la faiblesse - et non la tendance ou la direction - du mouvement de l'action des prix sur un marché.

Certains traders visent à réduire la tendance de l'oscillateur stochastique à générer de faux signaux de trading en utilisant des lectures plus extrêmes de l'oscillateur pour indiquer des conditions de surachat / survente sur un marché. Plutôt que d'utiliser des lectures supérieures à 80 comme ligne de démarcation, ils n'interprètent à la place que les lectures supérieures à 85 comme indiquant des conditions de surachat. Du côté baissier, seules les lectures de 15 et moins sont interprétées comme signalant des conditions de survente.

Bien que l'ajustement à 85/15 réduise le nombre de faux signaux, il peut conduire les traders à rater certaines opportunités de trading. Par exemple, si pendant une tendance haussière, l'oscillateur atteint une lecture élevée de 82, après quoi le prix devient à la baisse, un trader peut avoir raté l'occasion de vendre à un prix idéal car l'oscillateur n'a jamais atteint son niveau d'indication de surachat requis de 85 ou plus.

Un dernier mot sur l'oscillateur

L'oscillateur stochastique est un indicateur d'élan populaire et largement utilisé. Les traders utilisent souvent les signaux de divergence de l'oscillateur pour identifier les points d'inversion du marché possibles. Cependant, l'oscillateur a tendance à générer de faux signaux. Par conséquent, il est préférable de l'utiliser avec d'autres indicateurs techniques, plutôt que comme une source autonome de signaux de trading.

Lectures connexes

Merci d'avoir lu l'explication de Finance sur l'oscillateur stochastique. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

  • Golden Cross Golden Cross Une Golden Cross est un indicateur technique de base qui se produit sur le marché lorsqu'une moyenne mobile à court terme (50 jours) d'un actif dépasse une moyenne mobile à long terme (200 jours). Lorsque les traders voient une croix d'or se produire, ils considèrent ce schéma graphique comme indicatif d'un marché haussier.
  • Motif de la tête et des épaules - Analyse technique Motif de la tête et des épaules - Analyse technique La tête et les épaules sont un schéma couramment observé dans les graphiques commerciaux. Le motif tête et épaules est une formation de graphique prédictive qui indique généralement un renversement de tendance où le marché passe de haussier à baissier, ou vice-versa.
  • Oscillateur McClellan - Analyse technique Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
  • Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.

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