La mise en commun des intérêts fait référence à une technique d'enregistrement d'une fusion ou d'une acquisition, par laquelle les actifs et les passifs des deux sociétés sont additionnés puis compensés. Historiquement, les entreprises pouvaient adopter l'une ou l'autre des deux méthodes de comptabilisation des consolidations ou des fusions. Fusion En finance d'entreprise, une fusion est la combinaison de deux sociétés ou plus en une seule société plus grande. En comptabilité, une fusion, ou consolidation, fait référence à la combinaison d'états financiers. - le mode d'achat et la mise en commun des intérêts.
Avant d'être progressivement supprimée par le Financial Accounting Standards Board (FASB) en 2001, la mise en commun des intérêts était la technique la plus préférée car elle se traduisait généralement par des bénéfices élevés pour l'entreprise survivante.
Briser la mise en commun des intérêts
Essentiellement, la méthode de la mise en commun des intérêts consiste à combiner les bilans Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres des deux entreprises en une seule. Les actifs et passifs sont enregistrés en fonction de leurs soldes de comptes respectifs tels qu'ils figurent au bilan. Cela est généralement suivi d'une réévaluation des états financiers historiques.
Une chose à noter est que les immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles Selon les IFRS, les immobilisations incorporelles sont des actifs non monétaires identifiables sans substance physique. Comme tous les actifs, les actifs incorporels sont ceux qui devraient générer des rendements économiques pour l'entreprise à l'avenir. En tant qu'actif à long terme, cette attente s'étend au-delà d'un an. ne sont pas intégrés au bilan consolidé. Le seul moment où ces actifs sont inclus est s'ils ont déjà été comptabilisés dans l'état de la situation financière de l'une ou l'autre des entreprises. En conséquence, pas de goodwill Goodwill En comptabilité, le goodwill est une immobilisation incorporelle. Le concept de goodwill entre en jeu lorsqu'une entreprise qui cherche à acquérir une autre entreprise est prête à payer un prix nettement supérieur à la juste valeur marchande de l'actif net de l'entreprise.Les éléments constitutifs de l'immobilisation incorporelle du goodwill sont enregistrés en relation avec le regroupement d'entreprises. Toutes les dépenses engagées lors de la fusion doivent être incluses dans l'état du résultat global de la société.
Avantages de la méthode de mise en commun des intérêts
Avant l'abandon de la méthode de la mise en commun d'intérêts, certains secteurs préféraient la technique à celle du prix d'achat. La mise en commun d'intérêts est devenue particulièrement populaire en 1998, lorsqu'elle représentait 52% du volume total des transactions, ce qui équivalait à 852 milliards de dollars.
Un secteur où l'approche a été largement utilisée était la technologie. Une grande majorité des entreprises de technologie ont utilisé la technique de la mise en commun des intérêts afin de ne pas avoir à enregistrer les dépenses découlant de l'acquisition. Cette approche a également amélioré l'apparence des résultats puisqu'aucune réduction du goodwill n'a été enregistrée. En retour, cela a contribué à augmenter les ratios financiers tels que le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement des actifs (ROA).
Élimination de la mise en commun des intérêts
Comme déjà mentionné, le FASB, l'organisation qui établit et interprète les principes comptables généralement reconnus, a aboli l'utilisation de la méthode de la mise en commun d'intérêts en 2001. L'organisme comptable a décidé que tous les regroupements d'entreprises devaient être comptabilisés selon la méthode du prix d'achat. Cette décision faisait partie d'un changement dans le secteur de la comptabilité qui a conduit à l'adoption de la comptabilité à la juste valeur. Cependant, le monde des affaires s'y est vivement opposé.
La pertinence du changement de méthode comptable, ainsi que la raison de l'opposition du milieu des affaires au changement, résultent de la manière dont le goodwill a été traité dans chaque approche et de l'effet consécutif sur le résultat à déclarer. Dans le cadre de la mise en commun d'intérêts, les états de la situation financière des deux sociétés ont été simplement résumés, poste par poste. Tout coût payé au-dessus du prix de marché réel des actifs n'a pas été comptabilisé dans le regroupement d'entreprises et n'a donc pas besoin d'être remboursé ou passé en charges.
À l'inverse, selon la méthode du prix d'achat, toute prime payée au-dessus du prix standard doit être comptabilisée dans l'état de la situation financière de l'acquéreur en tant que goodwill, qui serait ensuite amorti et passé en charges sur une période de 20 ans. Ainsi, bien que la technique de mise en commun des intérêts n'ait eu aucun impact sur le bénéfice déclaré, l'approche du prix d'achat signifiait qu'il y aurait des frais d'amortissement du goodwill.
La décision du FASB de remplacer la mise en commun des intérêts par la technique du prix d'achat résulte de la nécessité d'améliorer la qualité des informations mises à la disposition des investisseurs et des autres utilisateurs des états financiers. Le FASB a allégué qu'en vertu de la méthode modifiée du prix d'achat, les aspects sous-jacents des regroupements d'entreprises seraient reflétés plus précisément aux investisseurs. Sans ces détails cruciaux, les investisseurs étaient souvent laissés dans l'ignorance car ils ne pouvaient pas établir le coût réel d'une entreprise en achetant une autre.
Mise en commun des intérêts et méthode du prix d'achat
- La mise en commun d'intérêts est principalement appliquée lorsque le processus de regroupement d'entreprises est de la nature d'une fusion. Cependant, si le processus prend la forme d'un achat, la méthode du prix d'achat est utilisée.
- En mise en commun d'intérêts, le bilan présente les actifs et passifs à leur valeur comptable. Cependant, l'approche du prix d'achat enregistre les justes valeurs marchandes des actifs et des passifs.
- Dans le cadre de la mise en commun d'intérêts, les actifs et passifs des deux activités sont combinés. Cependant, avec l'approche du prix d'achat, seuls les actifs et passifs de l'acquéreur sont notés.
Résumé
La mise en commun des intérêts est une méthode de comptabilité dans laquelle les actifs, les passifs et les réserves de deux entités commerciales se regroupant sont additionnés puis enregistrés à leur valeur historique. Elle diffère de la technique du prix d'achat, dans laquelle les actifs et les passifs de l'entreprise cédante sont enregistrés à leur valeur de marché. La mise en commun des intérêts est souvent utilisée dans les fusions, tandis que la méthode de l’achat est utilisée dans le cas des acquisitions.
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