Les actifs hors exploitation sont des actifs qui ne sont pas nécessaires aux activités normales d'une entreprise, mais qui peuvent néanmoins générer des revenus. Les actifs sont enregistrés dans le bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = Passif + Capitaux propres et peut être inscrit séparément ou comme faisant partie des actifs d'exploitation. Les actifs hors exploitation n'aident pas dans les opérations quotidiennes de l'entreprise, mais ils peuvent être des investissements ou des actifs qui peuvent être cédés pour générer des revenus afin de financer les activités de l'entreprise.
L'identification des actifs non opérationnels est une étape importante lors de la détermination de la valeur actuelle d'une entreprise, car ces actifs sont souvent omis lors du calcul de la valeur nette d'une entreprise en fonction de son potentiel de revenus.
Exemples d'actifs hors exploitation
Voici les actifs hors exploitation les plus courants:
1. Liquidités sous-utilisées
Tout excédent de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires qui ne sont pas immédiatement nécessaires au financement des activités quotidiennes de la société sont comptabilisées en actifs hors exploitation. La trésorerie sous-utilisée est le montant qui excède les besoins de trésorerie d'exploitation de l'entreprise, et elle doit être ajoutée à la valeur des actifs d'exploitation lors de la réalisation d'une évaluation.
Les liquidités excédentaires peuvent être utilisées pour acheter des placements à court terme tels que du papier commercial ou des titres gouvernementaux. avec une maturité de 10 ans. Il paie tous les six mois des intérêts au détenteur à un taux d'intérêt fixe déterminé lors de l'émission initiale. , qui peut être rapidement converti en espèces. Les titres sont connus sous le nom d'investissements en quasi-espèces car ils peuvent être vendus pour obtenir rapidement des liquidités pour financer les opérations.
2. Titres négociables
Titres négociables Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. sont des instruments financiers qui peuvent être achetés et vendus sur des bourses publiques ou ailleurs sur le marché secondaire. Des exemples de titres négociables comprennent les bons du Trésor, les actions ordinaires, les acceptations bancaires et les obligations de sociétés. Ils ont des maturités inférieures à un an et ont des rendements faibles en raison de leur forte liquidité et de leur faible risque.
Plutôt que de laisser les liquidités sans rien faire, les entreprises achètent des titres négociables pour en tirer des rendements. Si l'entreprise a un besoin urgent de liquidités, les titres peuvent être rapidement liquidés à un prix raisonnable.
3. Biens inutilisés
Une entreprise peut également détenir des actifs qui ne sont plus nécessaires aux activités quotidiennes et qui ne génèrent actuellement pas de flux de trésorerie pour l'entreprise. Un exemple d'actif inutilisé est une parcelle de terrain appartenant à l'entreprise, mais qui n'est pas actuellement utilisée.
Bien que le terrain puisse avoir accumulé une valeur marchande substantielle, il n'apporte pas encore de flux de trésorerie et peut être exclu lors de l'estimation de la valeur de l'entreprise sur la base des flux de trésorerie potentiels.
Un autre exemple d'actif inutilisé est un bâtiment occupé qui était utilisé pour fabriquer une ligne spécifique de produits qui a depuis été abandonnée. Étant donné que le bâtiment n'est pas utilisé dans les opérations quotidiennes de l'entreprise, il est reconnu comme un actif hors exploitation.
4. Prêts à recevoir
Les prêts à recevoir représentent des fonds qui ont été prêtés à des emprunteurs et qui n'ont pas encore été recouvrés. Si l'entreprise vend des produits et services aux clients, les prêts sont comptabilisés comme un actif hors exploitation car ils ne font pas partie des opérations ordinaires de l'entreprise.
Si l'entreprise a pour activité de prêter de l'argent à des emprunteurs, les créances sur prêts représenteront une proportion importante de ses flux de trésorerie et seront donc enregistrées comme actifs d'exploitation.
Traitement des actifs hors exploitation dans les évaluations d'entreprises
Lors de la réalisation des évaluations d'entreprises, les actifs hors exploitation sont évalués à la valeur de réalisation nette. Il s'agit de la valeur obtenue à partir de la vente de l'actif après déduction des coûts associés tels que les impôts sur le revenu et les frais de disposition. La valeur nette de réalisation est la valeur qui compte lors du calcul de la valeur nette totale de l'entreprise.
Par exemple, si l'actif non opérationnel est un bien immobilier, l'entreprise peut obtenir une évaluation du bien en déduisant les intérêts débiteurs, les taxes et autres dépenses de la valeur marchande avant d'ajouter la valeur de réalisation nette à la valeur d'entreprise de l'entreprise.
Ressources supplémentaires
Finance est le fournisseur officiel de l'analyste mondial de modélisation et d'évaluation financière (FMVA) ™ Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en liquidités en un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'une entreprise. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
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