Un investissement alternatif est un investissement dans des actifs différents des liquidités, des actions et des obligations. Les investissements alternatifs peuvent être des investissements dans des actifs corporels. Les exemples incluent les immobilisations corporelles. Les actifs corporels sont vus et ressentis et peuvent être détruits par un incendie, une catastrophe naturelle ou un accident. Les actifs incorporels, en revanche, n'ont pas de forme physique et consistent en des éléments tels que la propriété intellectuelle comme les métaux précieux ou le vin. En outre, il peut s'agir d'investissements dans des actifs financiers tels que le capital-investissement, les titres en difficulté et les fonds spéculatifs Stratégies de fonds spéculatifs Un fonds spéculatif est un fonds d'investissement créé par des personnes accréditées et des investisseurs institutionnels dans le but de maximiser les rendements et de réduire ou d'éliminer les risques,indépendamment de la montée ou de la baisse du marché. Les stratégies de fonds spéculatifs sont employées dans le cadre de partenariats d'investissement privé entre un gestionnaire de fonds et des investisseurs.
En règle générale, les placements alternatifs ont tendance à afficher une faible corrélation avec les placements traditionnels (actions, obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pour une période déterminée.). De plus, certains investissements alternatifs sont assortis d'une évaluation extrêmement compliquée et sont très illiquides. Pour ces raisons, certains types de placements alternatifs sont très populaires parmi les institutions financières et les particuliers fortunés.
Les investissements alternatifs peuvent être un excellent ajout au portefeuille d'un investisseur. De nombreux placements alternatifs offrent des rendements nettement supérieurs par rapport aux placements traditionnels. De plus, la disponibilité d'un large éventail de placements alternatifs en fait une option viable malgré la tolérance au risque de l'investisseur ou la perception du marché.
Caractéristiques des investissements alternatifs
Presque tous les investissements alternatifs présentent les caractéristiques suivantes qui les distinguent des formes d'investissement traditionnelles:
1. Faible corrélation avec les investissements traditionnels
Cela peut être extrêmement bénéfique pour les investisseurs potentiels car la faible corrélation offre des opportunités de diversification du portefeuille.
2. Difficile de déterminer la valeur sous-jacente
Les investissements alternatifs sont souvent intrinsèquement compliqués en matière d'évaluation. L'évaluation d'un investissement alternatif peut exiger des connaissances spécifiques, et certains investissements exotiques, tels que les beaux-arts, peuvent présenter des modèles de demande imprévisibles. De plus, ils peuvent être uniques dans leur nature, ce qui complique également l'évaluation.
3. Liquidité relativement faible
En général, les investissements alternatifs possèdent une liquidité relativement faible, en particulier par rapport aux investissements traditionnels. La faible liquidité peut s'expliquer par l'absence de marchés centralisés et la faible demande de certains actifs par rapport aux investissements traditionnels (pensez aux œuvres d'art contemporain). En outre, certains des investissements sont assortis de restrictions concernant la sortie de l'investissement.
4. Coûts d'achat élevés
Les investissements alternatifs sont souvent associés à des coûts d'achat élevés. Certains investissements alternatifs tels que les hedge funds nécessitent un montant d'investissement minimum, ainsi que des frais.
Classification des investissements alternatifs
Les investissements alternatifs peuvent être classés comme des investissements corporels ou incorporels.
Les investissements alternatifs tangibles comprennent les éléments suivants:
- Métaux précieux
- Beaux-arts
- Du vin
- Timbres
- Antiquités
Exemples d'investissements alternatifs immatériels:
- Fonds spéculatifs
- Private Equity
- Capital-risque
- Dérivés
- Crypto-monnaie Crypto-monnaie La crypto-monnaie est une forme de monnaie numérique basée sur un réseau blockchain. Les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum sont de plus en plus acceptées.
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