L'indexation est une stratégie d'investissement passive dans laquelle vous construisez un portefeuille d'investissement. De plus, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise pour réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés. pour suivre la performance d'un indice boursier. Cela se fait généralement avec l'indice S&P 500, où les investisseurs essaient d'imiter la performance de l'indice. Les fonds indiciels actuellement disponibles répliquent différents indices de marché, dont le S&P 500, le Russell 2000 et le FTSE 100..
L'indexation fait également référence aux paramètres utilisés pour évaluer la performance de l'activité économique. Par exemple, l'indice des prix à la consommation (IPC) Indice des prix à la consommation (IPC) L'indice des prix à la consommation (IPC) est une mesure du niveau global des prix dans une économie. L'IPC se compose d'un ensemble de biens et services couramment achetés. L'IPC mesure les variations du pouvoir d'achat de la monnaie d'un pays et le niveau de prix d'un panier de biens et services. est utilisé pour estimer le pouvoir d'achat du dollar américain. L'IPC est également utilisé pour mesurer le taux d'inflation.
L'indice S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), également appelé communément «le Dow Jones» ou simplement «le Dow», est l'un des Les indices boursiers les plus populaires et les plus reconnus sont utilisés pour suivre la performance du marché boursier américain.L'indice composite NASDAQ suit la performance des grandes entreprises afin de prévoir les grandes tendances économiques.
Utilisations de l'indexation
Il existe deux utilisations principales de l'indexation sur les marchés financiers. Ils comprennent:
1. En tant que jauge pour relier les valeurs
L'Indice des prix à la consommation (IPC) Indice des prix à la consommation (IPC) L'Indice des prix à la consommation (IPC) est une mesure du niveau global des prix dans une économie. L'IPC se compose d'un ensemble de biens et services couramment achetés. L'IPC mesure les variations du pouvoir d'achat de la monnaie d'un pays et le niveau de prix d'un panier de biens et services. fournit une base pour le calcul de l'ajustement au coût de la vie (COLA), conçu pour refléter le coût de la vie actuel basé sur les variations des prix des biens de consommation et des services. Les régimes de retraite dépendent également de l'IPC pour ajuster les prestations de retraite.
L'IPC suit les variations des prix des biens et services de consommation dans un endroit précis. Outre le calcul du COLA annuel et des prestations de retraite, l'IPC est également utilisé pour ajuster les salaires et les taux d'intérêt.
2. En tant qu'indicateurs des tendances économiques
Les indices ou indices peuvent également être utilisés comme indicateurs des tendances économiques. Par exemple, un indice qui suit la performance de grandes sociétés cotées en bourse peut donner des indications sur la croissance économique future. Des exemples de tels indices économiques comprennent l'indice des indicateurs économiques avancés - LEI, l'indice des directeurs d'achat - PMI, l'indice du marché du travail - IMT et l'indice déflateur du PIB. Les indices peuvent fournir un aperçu des tendances économiques actuelles, ainsi que des indices sur les tendances futures possibles.
Par exemple, si la lecture du LEI est de plus en plus positive pendant trois ou quatre mois consécutifs pendant une période où l'économie était en récession, cela est généralement interprété comme signalant un changement imminent de tendance économique vers une période de forte croissance. Les chiffres LEI sont publiés le troisième jeudi de chaque mois.
Index sur le marché de l'investissement
Deux des indices d'investissement les plus connus au monde sont le Standard & Poors 500 (S&P 500) et le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ces indices sont décrits en détail ci-dessous:
S&P 500
Le S&P 500 comprend environ 70% de toutes les actions négociées aux États-Unis, et c'est l'un des indices de référence les plus populaires pour mesurer la performance du marché boursier. Il est basé sur la capitalisation boursière de 500 sociétés cotées en bourse.
Contrairement à de nombreux autres indices, le S&P 500 utilise une méthodologie pondérée par la capitalisation boursière Indice pondéré par la capitalisation L'indice pondéré par la capitalisation (indice pondéré par la capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré en fonction de la capitalisation, les sociétés à plus forte capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice. et est composé d'une liste très diversifiée de stocks. Les composants de l'indice sont déterminés par un comité qui évalue les actions en vue de leur cotation en fonction de leur liquidité, de leur flottant public, de leur classification sectorielle, de leur capitalisation boursière, de leur viabilité financière et d'autres facteurs.
Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)
Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) mesure les actions de 30 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Les entreprises doivent être cotées au NYSE ou au NASDAQ. Le DJIA utilise une méthodologie pondérée par les prix, de sorte que les actions à prix élevé reçoivent un poids plus important que les actions à bas prix. À l'origine, les actions qui composaient l'indice DJIA étaient toutes de grandes entreprises industrielles - d'où le nom. Cependant, ce n'est plus le cas, car de nombreuses entreprises non industrielles sont devenues des acteurs plus importants du marché boursier global.
Les actions DJIA sont sélectionnées par les éditeurs du Wall Street Journal. Si l'une des sociétés cotées en bourse connaît des difficultés financières ou si sa performance diminue, la composition de l'indice changera.
Qu'est-ce que l'investissement indiciel?
L'investissement indiciel fait référence à une stratégie utilisée pour générer des rendements similaires à ceux d'un indice de marché spécifique. Les investisseurs atteignent cet objectif en répliquant des indices spécifiques tels qu'un indice obligataire ou un indice boursier. Un moyen d'investissement indiciel consiste à acheter des actions de fonds négociés en bourse qui répliquent un indice de référence sous-jacent.
L'investissement indiciel est une forme d'investissement passive, qui se traduit généralement par des frais de gestion et des ratios de frais relativement inférieurs. Cela est dû au fait que les avoirs dans un portefeuille d'investissement indiciel ne changent pas fréquemment. Par conséquent, le fonds ou le portefeuille n'entraîne pas de coûts de transaction élevés.
Investissement actif vs investissement passif
En matière d'investissement actif, les gestionnaires de portefeuille utilisent leurs compétences pour essayer de surperformer la moyenne globale du marché. Ils cherchent généralement à identifier des actions à fort potentiel de croissance à long terme. L'investissement actif signifie généralement des frais de gestion et des coûts de transaction plus élevés, car les avoirs du portefeuille sont susceptibles de changer beaucoup plus fréquemment que dans le cas d'une stratégie d'investissement passif. Une approche active peut être affectée par les incertitudes du marché et les biais du gérant.
Les avoirs des portefeuilles gérés activement peuvent être plus diversifiés que les portefeuilles indiciels. Le gestionnaire de portefeuille peut investir dans des actions nationales, des actions internationales et dans d'autres classes d'actifs en plus des actions. Par exemple, une partie des avoirs d'un portefeuille géré activement peut être constituée d'obligations, de matières premières ou de devises.
En revanche, les portefeuilles d'actions indiciels seront investis uniquement dans des actions nationales. Les avoirs du portefeuille refléteront, aussi fidèlement que possible, les avoirs de l'indice de référence sous-jacent choisi. Les avoirs du portefeuille ne changeront que lorsque la composition de l'indice sous-jacent change.
Indexation - Un dernier mot
L'indexation peut faire référence à des indices économiques ou à des indices boursiers conçus pour refléter la performance de l'ensemble du marché. Les économistes, les analystes de marché et les investisseurs prêtent tous attention à la performance des principaux indices pour les aider à prédire les futures tendances économiques et les mouvements des prix du marché.
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